四川省高級人民法院
刑 事 裁 定 書
（2017）川刑終70號
原公訴機(jī)關(guān)四川省成都市人民檢察院。
上訴人（原審被告人）姜為，男，漢族，1971年1月24日出生于四川省成都市，大學(xué)文化，原系成都欣華欣化工材料有限公司總經(jīng)理，住四川省成都市高新區(qū)。因涉嫌犯挪用資金罪于2015年2月4日被刑事拘留，同年3月13日被逮捕�，F(xiàn)羈押于成都市看守所。
辯護(hù)人徐敏，四川華楚律師事務(wù)所律師。
辯護(hù)人楊一林，四川華楚律師事務(wù)所律師。
四川省成都市中級人民法院審理四川省成都市人民檢察院指控原審被告人姜為犯操縱期貨市場罪一案，于2016年12月26日作出（2016）川01刑初100號刑事判決。原審被告人姜為不服，提出上訴。本院受理后，依法組成合議庭審理本案。經(jīng)過閱卷，訊問被告人，聽取辯護(hù)人意見，認(rèn)為事實清楚，決定不開庭審理�，F(xiàn)已審理終結(jié)。
四川省成都市中級人民法院判決認(rèn)定：
2014年11月3日，被告人姜為通過成都大角�；げ牧嫌邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“大角牛公司”）和成都欣華欣化工材料有限公司（以下簡稱“欣華欣公司”）向鄭州商品交易所大量申請臨近交割月買入甲醇1501合約套期保值額度，當(dāng)月26日共計獲批15000手，實現(xiàn)在臨近交割月持有大量多頭倉位的基本條件，并利用大角牛公司等五個賬戶建倉大量買入甲醇1501合約，在11月14日買入持倉占比達(dá)30.75%，同時囤積現(xiàn)貨，以便對期貨價格造成影響。2014年11月14日至12月16日期間，為使甲醇現(xiàn)貨市場價格符合預(yù)期，并確保多頭套期保值持倉順利進(jìn)入交割月份，姜為控制或決策欣華欣公司等42個期貨賬戶，累計動用資金4.1億余元，利用持倉優(yōu)勢，連續(xù)交易甲醇1501合約，在價格處于低位或價格下跌時，集中增加買入持倉量，阻止價格繼續(xù)下跌并拉抬價格適當(dāng)上升，當(dāng)價格較高時，適當(dāng)進(jìn)行賣出平倉，既維持盤面的交投活躍，又回流資金以補充流動資金，以便在價格下跌時反手買入，繼續(xù)維持并擴(kuò)大持倉優(yōu)勢，確保價格在可接受區(qū)間，致使甲醇1501合約價格出現(xiàn)異常波動，導(dǎo)致期貨價格信息失真，嚴(yán)重影響期貨市場價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險等功能的有效發(fā)揮。
其中，11月14日至12月11日，在連續(xù)20個交易日內(nèi)，姜為通過其控制的欣華欣公司、大角牛公司、合業(yè)化工公司以及妻子陳某和員工鄔某的共5個期貨賬戶連續(xù)買入開倉1596筆16673手，賣出平倉1539筆13158手，累計買入開倉成交量占市場第一位。受此影響，12月3日甲醇1501合約價格較11月14日上漲8.9%，而同期與甲醇1501合約價格高度關(guān)聯(lián)的原油近月合約價格下跌14.5%，甲醇1506合約價格下跌6.16%。自12月4日起，受原油持續(xù)走弱及資金短缺等因素影響，甲醇1501合約價格開始走低，至12月11日，甲醇1501合約價格累計下跌10.04%。12月12日，姜為為了維護(hù)甲醇1501合約價格，通過江西瑞奇資產(chǎn)管理有限公司、上海盛圭科技有限公司等單位，借用賬戶進(jìn)行分倉操作，規(guī)避有關(guān)部門的監(jiān)管，操縱42個期貨賬戶買入開倉134筆成交3258手，賣出平倉21筆成交448手，買倉量為22487手，買倉占比為63.5%，當(dāng)日甲醇1501合約價格上漲0.93%，結(jié)束了前六個交易日的下跌趨勢，并保持價格基本持平直至12月16日。12月15日買倉量為23680手，買倉占比為67.76%，12月16日，買倉量達(dá)27517手，買倉占比達(dá)76.04%，其中投機(jī)持倉13803手，超過期貨交易所規(guī)定的持倉限額約26倍。
2014年12月16日結(jié)算后，被告人姜為因資金鏈斷裂，無力追加期貨保證金，當(dāng)晚夜盤開市后，期貨公司按照規(guī)定對其實施強行平倉，合約價格大幅下跌，并引發(fā)市場恐慌性拋盤，開盤后僅10分鐘，甲醇1501合約價格跌停。17日至19日，連續(xù)出現(xiàn)三個跌停板單邊市，三個交易日價格跌幅達(dá)19.1%，且由于短時間內(nèi)價格大幅下挫，部分多頭中小投資者難以及時平倉，導(dǎo)致86個客戶穿倉，穿倉金額高達(dá)1.77億元，涉及13家期貨公司。
另查明，2014年期間，被告人姜為任欣華欣公司總經(jīng)理，該公司的股東及持有股權(quán)份額情況分別為：成都亞光電子股份有限公司（以下簡稱“亞光公司”）持股58.2%，成都江海龍投資有限公司持股41.8%。2014年9月9日，欣華欣公司向控股股東亞光公司報送《關(guān)于申請辦理套期保值業(yè)務(wù)的請示》，申請利用期貨及電子交易平臺進(jìn)行保證金在三千萬元以內(nèi)的甲醇產(chǎn)品套期保值業(yè)務(wù)，亞光公司按規(guī)定逐級上報該請示，截至案發(fā)，未得到最終同意開展業(yè)務(wù)的批復(fù)。
按照2014年12月16日甲醇1501合約結(jié)算價計算，姜為在2014年11月14日至12月16日期間，因交易該合約共虧損79459652元。
2015年2月3日晚，被告人姜為在欣華欣公司開會時，得知亞光公司已就其涉嫌犯罪向公安機(jī)關(guān)報案而在公司等待，抓捕時無拒捕行為，并供認(rèn)了犯罪事實。
上述事實，有經(jīng)庭審質(zhì)證并確認(rèn)的下列證據(jù)證實：
1.亞光公司報案材料、受案登記表、立案決定書、到案經(jīng)過、拘留決定書、批準(zhǔn)逮捕決定書、公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局《關(guān)于對姜為涉嫌操縱期貨交易價格犯罪情況進(jìn)行核查的通知》、四川省公安廳經(jīng)偵總隊《關(guān)于對姜為涉嫌操縱期貨交易價格犯罪情況進(jìn)行核查的通知》等。證實2015年2月3日，亞光公司向公安機(jī)關(guān)報案稱姜為擅自挪用欣華欣公司資金，公安機(jī)關(guān)于同日在欣華欣公司辦公地點將姜為擋獲，次日以其涉嫌挪用資金立案偵查，并先后對其采取拘留、逮捕的強制措施。同年12月11日，成都市公安局根據(jù)公安部和四川省公安廳通知要求，對姜為涉嫌操縱期貨市場立案偵查。
2.欣華欣公司的工商檔案。證實成都亞光電子股份有限公司于2007年2月作為唯一股東，投資1000萬元成立欣華欣公司；2007年12月，成都江海龍投資有限公司投資1153萬元，成為欣華欣公司股東，持股比例為53.55%，姜為擔(dān)任欣華欣公司法定代表人、執(zhí)行董事、經(jīng)理；2009年1月，欣華欣公司注冊資本變更為1.5億元，亞光公司持股比例為58.2%，江海龍公司持股比例為41.8%；法定代表人變更為曹某2；2010年4月，欣華欣公司法定代表人變更為何某；2013年6月，欣華欣公司注冊資本變更為2億元，亞光公司和江海龍公司的持股比例仍然分別為58.2%和41.8%。
3.成都大角牛投資有限公司、成都大角牛貿(mào)易有限公司的工商檔案。證實成都大角牛投資有限公司成立于2012年7月，股東分別為許某、鄔某、喻某、陳某、鄧某、郭某、張某，監(jiān)事由姜為擔(dān)任；成都大角牛貿(mào)易有限公司成立于2012年8月，股東為成都大角牛投資有限公司，監(jiān)事由姜為擔(dān)任，2013年12月，公司名稱變更為成都大角�；げ牧嫌邢薰�。
4.欣華欣公司向亞光公司報送的《關(guān)于申請辦理套期保值業(yè)務(wù)的請示》、亞光公司向中國航空技術(shù)國際控股有限公司報送的《關(guān)于申請辦理套期保值業(yè)務(wù)的請示》、中國航空技術(shù)國際控股有限公司2014年9月15日總經(jīng)理辦公會紀(jì)要、亞光公司《關(guān)于欣華欣公司進(jìn)行3000萬元套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)文件說明》等。證實2014年9月，欣華欣公司擬利用期貨及電子交易平臺的套期保值功能進(jìn)行市場風(fēng)險的控制和規(guī)避，交易規(guī)�？刂圃诒ＷC金占用最大金額為人民幣3000萬元以內(nèi)，涉及的化工產(chǎn)品為甲醇，特發(fā)文向亞光公司請示；同月，亞光公司就此事向中航國際請示；2014年9月15日，中航國際召開總經(jīng)理辦公會，同意欣華欣公司開展甲醇產(chǎn)品套期保值業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制保證金占用總額不超過3000萬元，并需報總辦會審批后由財務(wù)部按程序上報中航工業(yè)審批，但截至2015年3月，亞光公司未收到批復(fù)文件。
5.欣華欣公司與大角牛公司簽訂的銷售合同。證實2014年11月11日，雙方簽訂合同約定，欣華欣公司購買大角牛公司鄭商所甲醇標(biāo)準(zhǔn)倉單，貨物數(shù)量70萬噸、單價每噸2520元、總金額17.64億元，合同簽訂后2日內(nèi)欣華欣公司支付8820萬元預(yù)付款，余款2015年1月15日前付清，交易所追加保證金時，欣華欣公司無條件追加同比保證金，否則大角牛公司可對欣華欣公司平倉，造成損失由欣華欣公司承擔(dān)。“市場價格”以交易所上市的期貨合約當(dāng)日收盤價為準(zhǔn)。
6.欣華欣公司、大角牛公司、江西瑞奇資產(chǎn)管理公司簽訂的資產(chǎn)委托協(xié)議。證實2014年12月12日，三方約定，欣華欣公司委托江西瑞奇資產(chǎn)管理公司在期貨市場做多單，大角牛公司代欣華欣公司支付5000萬元，江西瑞奇公司配資1000萬元，欣華欣公司承擔(dān)15%的年息，期貨指令由欣華欣公司下達(dá)，江西瑞奇公司執(zhí)行，盈虧由欣華欣公司自負(fù)。
7.欣華欣公司、上海盛圭信息科技有限公司、上海和鴻企業(yè)發(fā)展有限公司簽訂的協(xié)議。證實2014年12月12日，欣華欣公司委托上海盛圭公司使用期貨賬戶在鄭商所為欣華欣公司進(jìn)行甲醇期貨交易；欣華欣公司支付上海盛圭公司9400萬元保證金，由上海盛圭公司分配至各個期貨賬戶，其中5000萬元由大角牛公司代為支付，4400萬元由姜為賬戶轉(zhuǎn)至劉云賬戶；期貨交易盈虧由欣華欣公司承擔(dān)；上海盛圭將每天交易情況以電郵方式發(fā)送羅某；欣華欣公司根據(jù)情況追加保證金，如有損失欣華欣公司承擔(dān)；上海和鴻公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
8.大角牛公司與成都塑天貿(mào)易有限責(zé)任公司、四川大薩格商貿(mào)有限公司分別簽訂的代持倉協(xié)議。證實大角牛公司借用兩公司資質(zhì)在海通期貨公司開設(shè)賬戶進(jìn)行甲醇期貨交易，交易資金、交易操作、交易盈虧均由大角牛公司負(fù)責(zé)。
9.常州市琦潤物資有限公司出具的情況說明。證實2014年12月4日，欣華欣公司的姜為請求借用琦潤公司期貨賬戶，由姜為出資操作甲醇。當(dāng)日大角牛公司轉(zhuǎn)款500萬元，琦潤公司將期貨賬號和密碼交付張笑蕾后由其自行操作。12月9日，姜為請求借120萬元代墊保證金。12月17日穿倉322萬余元。
10.四川蜀通司法鑒定所司法鑒定意見書。證實大角牛公司賬面?zhèn)鶆?wù)14.63億元，嚴(yán)重資不抵債；2014年欣華欣公司以預(yù)付賬款名義向大角牛公司支付19.7414億元，用于購買甲醇、苯乙烯、丁二烯等，有合同對應(yīng)；大角牛公司通過調(diào)賬等手段，將付給大薩格、煌石等7家公司的4400萬元，以及付給上海盛圭公司的5000萬元、江西瑞奇公司的7900萬元，共計1.73億元沖抵了大角牛公司掛在應(yīng)付賬款科目下收到的欣華欣公司的款項。
11.姜為個人銀行賬戶交易明細(xì)。證實2014年12月12日，姜為個人賬戶入賬9400萬元元，同日轉(zhuǎn)款給劉云44**萬元，轉(zhuǎn)款5000萬元至大角牛公司。
12.《鄭州商品交易所套期保值管理辦法》、《期貨交易風(fēng)險控制管理辦法》等證實，正常甲醇期貨交易應(yīng)遵守的相關(guān)規(guī)定。
13.姜為實際控制或決策的欣華欣公司、大角牛公司、陳某等42個期貨賬戶的信息及交易情況。證實姜為通過42個賬戶，先后動用資金41544萬元交易甲醇1501合約；資金來源主要包括姜為及陳某的個人賬戶，欣華欣公司員工資金，欣華欣公司以及大角牛公司賬戶；姜為直接控制的是大角牛公司、欣華欣公司、合業(yè)化工公司、陳某及鄔某五個賬戶，通過江西瑞奇、上海盛圭等公司控制其他37個賬戶。
14.欣華欣公司項目總賬關(guān)于存貨的記載數(shù)據(jù)。證實2014年10月至11月，甲醇賬面庫存余額從17萬噸猛增至42萬噸，增長247%，明顯高于同期，顯示在11月期間積極做多甲醇期貨的同時，通過囤積現(xiàn)貨反作用于期貨價格。
15.中國證券監(jiān)督管理委員會〔2015〕31號行政處罰決定書及相關(guān)調(diào)查材料。證實姜為因本案涉及的操縱期貨市場行為，被中國證券監(jiān)督管理委員會于2015年9月16日處以100萬元罰款。
16.被告人姜為的戶籍資料。證實其基本身份情況。
17.證人何某（欣華欣公司法定代表人）的證言。證實欣華欣公司的對外投資必須經(jīng)股東會決議、授信必須由法人代表簽字，副總的認(rèn)命必須經(jīng)股東會批準(zhǔn)。2013年姜為提出要做期貨生意來對沖交易風(fēng)險，經(jīng)上報中航公司批準(zhǔn)，給予姜為3000萬元的期貨權(quán)限。何某不知道欣華欣公司與大角牛公司的銷售合同，也不知道欣華欣公司與上海盛圭公司、江西瑞奇公司簽訂的協(xié)議，其他董事會成員也是在中航公司查帳時才知道。
18.證人劉某1（欣華欣公司財務(wù)經(jīng)理）的證言。證實中航公司批復(fù)欣華欣公司可以做不超過3000萬元的套期保值業(yè)務(wù)。劉某1沒有參與《銷售合同》以及與上海盛圭公司、江西瑞奇公司兩份協(xié)議的簽訂。劉某1與姜為、鄔某一起到上海出差，和上海光子現(xiàn)貨公司的幾個人一起吃飯，不記得說的什么。按照規(guī)定這三份協(xié)議的錢支付出去必須要劉某1同意，還要報公司董事會批準(zhǔn)，但劉某1都沒有簽過字付過款。
19.證人羅某（欣華欣公司業(yè)務(wù)員）的證言。證實欣華欣公司是從2014年開始做期貨的，在光大期貨公司開戶后，公司在做套期保值業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交割后，羅某需要到原來庫存貨物的倉庫去簽倉儲合同，并想辦法把貨賣掉。與上海盛圭的協(xié)議是羅某去上海拿的，2014年12月11日欣華欣公司給上海盛圭公司轉(zhuǎn)款9400萬元，讓其幫忙買入甲醇1501合約，目的是不讓甲醇期貨價格再下跌，其中4000萬元是姜為個人賬戶付款。因為欣華欣公司已經(jīng)申請了甲醇期貨的空頭頭寸，不能再申請多頭，當(dāng)時姜為認(rèn)為2015年市場對甲醇的需求會很大，所以就想大量買入，自己不能買，就讓大角牛公司幫著買。羅某知道姜為找了幾家公司幫欣華欣公司在期貨市場上買入甲醇，因為羅某的郵箱會收到江西端奇公司和上海盛圭公司每天發(fā)的交易清單。欣華欣公司與上海盛圭公司的協(xié)議，因為欣華欣公司沒有付過錢，也不需要開發(fā)票，姜為也沒有安排羅某把協(xié)議交給其他人，所以合同就只有羅某、姜為、鄔某知道。大概在2010年，當(dāng)時欣華欣公司的大部分員工都在炒股，姜為擔(dān)心會耽誤工作，就說大家集資形成一個員工基金，由姜為用這個基金炒股，賺了錢大家分。姜為用部分員工基金的資金投入到大角牛公司。大角牛公司實際上由姜為控制。2014年6月至12月期間，欣華欣公司有10萬噸甲醇，其中6千噸銷售給張家港恒德公司，另外9.4萬噸借給大角牛公司再由大角牛公司銷售給張家港恒德公司，恒德公司把9.4萬噸的貨款支付給了大角牛公司，6千噸的貨款支付給了欣華欣公司。借貨也是因為大角牛公司買入甲醇期貨資金緊張，為幫大角牛公司度過難關(guān)，決定把欣華欣公司的甲醇借給大角牛公司，大角牛公司賣出貨后獲取資金進(jìn)行甲醇期貨市場的操作，今后有資金或有貨的情況下再歸還欣華欣公司。恒德公司支付了2個多億的貨款給大角牛公司，都投入到了大角牛公司的期貨市場中。
20.證人鄔某（欣華欣公司業(yè)務(wù)員）的證言。證實大角牛公司除許某和郭春風(fēng)外，其他都是代欣華欣公司員工持股的名義股東，不參與公司直接管理。鄔某接到姜為的指令后，會下單操作期貨賬戶。鄔某只操作過大角牛公司在中信期貨的賬戶。因為欣華欣公司已經(jīng)申請了甲醇期貨的空頭頭寸，在同一合約月內(nèi)不能再申請多頭，當(dāng)時姜為認(rèn)為2015年甲醇市場需求會很大，所以想大量買入，自己不能買，所以叫大角牛公司幫著買。大角牛公司建了75萬噸甲醇的買入套期保值頭寸，2014年12月，甲醇期貨市場已經(jīng)往下探，公司資金比較緊張，為了預(yù)防穿倉和保護(hù)公司的套保頭寸，姜為就找到上海盛圭公司的周樂力，委托周樂力的公司買入甲醇1501合約，避免產(chǎn)生浮虧后被期貨公司強平。之后姜為就安排鄔某與上海盛圭公司接洽并簽訂協(xié)議，協(xié)議是打款后再簽訂的，約定的金額是9400萬元，其中5000萬元由欣華欣公司委托大角牛公司支付，另外4400萬元由姜為支付給上海盛圭公司指定的劉云賬戶。與江西瑞奇公司的協(xié)議，簽訂原因也是為了避免產(chǎn)生浮虧后被期貨公司強平，約定的金額是6000萬元，其中5000萬元由欣華欣公司出資，但由大角牛公司代付，另外1000萬元由江西瑞奇公司配資。一般是姜為告訴對方購買的價位、數(shù)量，對方每天把期貨的交易明細(xì)通過郵箱傳給鄔某，鄔某再傳給羅某，再由羅某具體與姜為銜接。2014年12月，為了維持甲醇期貨市場的價格，通過大角牛公司轉(zhuǎn)了資金到大薩格公司、常州琦潤、瓏錦化工、昆明鼎達(dá)、昆明煌石、太倉安鼎、成都塑天。給瓏錦化工打了550萬元，其他幾個公司都是650萬元。除了和大薩格公司簽訂有協(xié)議外，其他幾個都沒有簽協(xié)議。姜為專門提過，七家公司只是出個賬號幫忙買入，不承擔(dān)虧損也不享有利潤。
21.證人陳某（姜為之妻、大角牛公司股東）的證言。證實之所以成立大角牛公司，一方面是做化工業(yè)務(wù)，另一方面是姜為炒股炒的好，欣華欣公司的員工都想跟著姜為一起炒股，大家商量后就成立了大角牛投資基金，然后以基金入股組建公司。公司的日常經(jīng)營是張笑蕾在負(fù)責(zé)。姜為說過因為欣華欣公司在期貨市場不能做多，必須找一個平臺公司來做期貨業(yè)務(wù)，所以和大角牛公司簽了現(xiàn)貨采購合同，約定由大角牛公司在期貨市場上幫欣華欣公司采購甲醇現(xiàn)貨，最后由大角牛公司向欣華欣公司交貨。姜為在救市時候投入了4400萬元。欣華欣公司通過大角牛公司在市場上采購甲醇的行為實際上是現(xiàn)貨交易行為，不是期貨炒作行為，因為雙方的采購合同中有準(zhǔn)確的描述，而且在期貨賬戶中出現(xiàn)3億的浮盈時大角牛公司也沒有平倉套利。
22.證人曹某1（上海盛圭科技有限公司副總）的證言。證實2014年12月，欣華欣公司委托上海盛圭公司幫忙在期貨市場上買入甲醇1501合約，并簽訂了一個三方協(xié)議，上海和鴻公司是擔(dān)保方，欣華欣公司轉(zhuǎn)款9400萬元，約定期貨交易的盈虧全部由欣華欣公司享有和承擔(dān)。當(dāng)時是姜為找到周樂力，周樂力介紹上海盛圭公司來做的這個業(yè)務(wù)。欣華欣公司委托大角牛公司轉(zhuǎn)了5000萬元到上海盛圭公司，姜為轉(zhuǎn)了4400萬元到該公司財務(wù)人員劉云的個人賬戶。之后上海盛圭公司把錢分到10多個賬戶中，都買入甲醇1501期貨合約，每天把交易情況以郵件方式發(fā)給欣華欣公司的羅某。穿倉后，欣華欣公司還欠1000多萬元沒有支付給上海盛圭公司。
23.證人文某（江西瑞奇公司董事長）的證言。證實2014年12月11日，李某1給文某說，欣華欣公司有個配資業(yè)務(wù)要其幫忙做，除了欣華欣公司自己要出資金外，另外讓文某再配資2000萬元。后來李某1以文某名義起草了一個資產(chǎn)委托協(xié)議，并給了一個欣華欣公司工作人員鄔某的聯(lián)系方式。文某和鄔某取得聯(lián)系后，在協(xié)議上蓋了公司印章后傳真給了鄔某。欣華欣公司通過大角牛公司賬戶分三次轉(zhuǎn)了7900萬元到江西瑞奇公司，文某找了十三個與自己關(guān)系比較好的個人客戶的期貨賬戶進(jìn)行了欣華欣公司甲醇期貨的配資。一般是李某1給文某打電話發(fā)指令，告訴買入甲醇的時間、數(shù)量和價格，文某再安排工作人員進(jìn)行操作。截止12月19日，總計穿倉5500多萬元。
24.證人李某1的證言。證實2014年10月，通過張斌認(rèn)識姜為，12月11日，張斌說欣華欣公司做甲醇期貨的編碼（一個編碼只能做600萬元保證金）不夠用，讓李某1幫忙找些其他的編碼幫欣華欣公司分倉，另外再幫欣華欣公司借一兩千萬。之后李某1就找到文某，讓他具體操辦以及與欣華欣公司聯(lián)系。12月12日，李某1起草了一個資產(chǎn)委托協(xié)議給文某，讓他和欣華欣公司聯(lián)系。欣華欣公司總共通過大角牛公司轉(zhuǎn)了7900萬元到江西瑞奇公司。一般是張斌給李某1發(fā)指令，李某1再把信息告訴文某，由他具體操作。
25.證人施某（太倉安鼎公司副總）的證言。證實太倉安鼎公司從2014年6月開始從大角牛公司購買甲醇現(xiàn)貨，與欣華欣公司是從2014年8月開始相互買賣甲醇現(xiàn)貨。12月7日，欣華欣公司的鄔某給施某打電話，讓施某幫忙開一個期貨賬戶交割甲醇現(xiàn)貨，當(dāng)時施某說公司沒錢，只能提供期貨賬號。大角牛公司于12月10日將650萬元轉(zhuǎn)到太倉安鼎公司，當(dāng)天施某就打電話將公司的期貨賬戶和密碼告訴了鄔某。
26.證人莫某（常州琦潤公司法定代表人）的證言。證實常州琦潤公司與欣華欣公司有多年的業(yè)務(wù)往來。2014年底，欣華欣公司總經(jīng)理姜為給莫某打電話要借用其公司的期貨賬戶買入甲醇，并安排張笑蕾與莫某具體聯(lián)系。常州琦潤公司于12月4日收到500萬元后就轉(zhuǎn)入了期貨賬戶，并把賬戶和密碼告訴了張笑蕾，之后都是張笑蕾在操作。12月9日，因為甲醇價格下跌，姜為讓莫某幫忙追加點保證金，結(jié)果甲醇價格連續(xù)跌停，常州琦潤公司的期貨賬戶被穿倉，本金650萬元全部虧損，還欠國某期貨公司322萬元。
27.證人馬某（瓏錦公司總經(jīng)理）的證言。證實12月8號左右，欣華欣公司的鄔某說希望借用瓏錦公司的期貨賬戶在期貨市場上進(jìn)行甲醇期貨交易，由鄔某操作，資金也欣華欣公司出，盈虧都是欣華欣公司負(fù)責(zé)。12月10日，大角牛公司分兩次把650萬元轉(zhuǎn)到瓏錦公司賬戶，馬某就轉(zhuǎn)到了期貨賬戶中，并把賬號和密碼都告訴了鄔某。后來因為穿倉，不僅欣華欣公司的錢全部損失了，還造成了260多萬元的虧損。
28.證人李某2（昆明鼎達(dá)石化公司董事長）的證言。證實2014年12月初，姜為打電話說大角牛公司在期貨市場上買入甲醇期貨，因為賬戶買入限制，希望用昆明鼎達(dá)公司的期貨賬戶在市場上買入，如果李某2的朋友有化學(xué)危險品經(jīng)營許可證也介紹給他，幫他在期貨市場上買入。當(dāng)時說好了，利潤和虧損都由姜為承擔(dān)，沒有簽協(xié)議。李某2給姜為介紹了昆明煌石公司。具體操作是公司業(yè)務(wù)員李某3在辦，大概是國某期貨到昆明鼎達(dá)公司為其開設(shè)期貨賬戶，然后昆明鼎達(dá)公司把賬號和密碼都告訴姜為公司的經(jīng)辦人，他們就自己轉(zhuǎn)錢和交易。12月20多號，國某期貨說賬戶穿倉，要昆明鼎達(dá)公司補交保證金，昆明鼎達(dá)公司和煌石公司一共是560萬元。我們公司完全是幫忙。
29.證人李某3（昆明鼎達(dá)公司業(yè)務(wù)員）的證言。證實大角牛公司委托昆明鼎達(dá)公司幫忙在期貨市場上買入甲醇1501合約，并于2014年12月10日轉(zhuǎn)款650萬元，所有收益和損失由大角牛公司承擔(dān)。昆明鼎達(dá)公司原來沒有期貨賬戶，是鄔某讓國某期貨的人專門給開的戶，開戶后，李某3把賬戶和密碼都發(fā)給了鄔某，自己就沒有管了。煌石公司也是期貨公司上門開的戶。
30.證人李某4（四川大薩格商貿(mào)公司法定代表人）的證言。證實欣華欣公司的鄔某希望借大薩格公司的資質(zhì)在期貨市場進(jìn)行甲醇期貨交易，交易資金由欣華欣公司出，操作由欣華欣公司的人進(jìn)行，盈虧都是欣華欣公司負(fù)責(zé)。大薩格公司專門在海通期貨公司開了戶。12月9日，大薩格公司還與大角牛公司簽訂了代持倉協(xié)議，12月10日，大角牛公司轉(zhuǎn)了650萬元到大薩格公司，后轉(zhuǎn)入期貨賬戶，之后全部被強行平倉，大角牛公司還欠大薩格公司220多萬元。
31.證人劉某2（塑天貿(mào)易公司財務(wù)人員）的證言。證實欣華欣公司的鄔某希望借塑天貿(mào)易公司的資質(zhì)在期貨市場進(jìn)行甲醇期貨交易，交易資金、具體操作、盈虧都由欣華欣公司負(fù)責(zé)。塑天貿(mào)易公司專門在海通期貨公司開了戶。12月9日，塑天貿(mào)易公司與大角牛公司簽訂了代持倉協(xié)議，大角牛公司于次日打了650萬元到塑天貿(mào)易公司，后轉(zhuǎn)入期貨賬戶，之后全部被強行平倉，塑天貿(mào)易公司還虧損260多萬元。
31.證人黃某1（張家港恒德公司經(jīng)營總監(jiān)）的證言。證實張家港恒德公司于2014年5月成立后，就到欣華欣公司與姜為、鄔某商談，希望從欣華欣公司購買甲醇，當(dāng)年和欣華欣公司一共有三筆業(yè)務(wù)往來，張家港恒德公司都收到了貨并支付了全部貨款，和大角牛公司做了六筆業(yè)務(wù)，總量大概有10萬噸，貨也都收到并全部支付了貨款。
32.證人喻某（欣華欣公司員工）的證言。證實姜為被警察帶走的當(dāng)天，喻某吃完晚飯回到公司，姜為說許某給他打電話，說警察已經(jīng)去過許某家中，很快就會到公司。姜為說他在公司里等警察，并安排了下一步的工作，給了張東林一份江海龍公司的授權(quán)委托書，把2015年度的業(yè)務(wù)思路給每個人都布置了，大概九點多，姜為安排大家各自回家，鄧某和張東林去通知姜為的妻子陳某，告訴她警察在找姜為，讓她放心。
33.證人李某5（亞光公司黨委副書記）的證言。證實2015年2月3日下午，李某5就姜為涉嫌犯罪向公安機(jī)關(guān)報案，報案期間，李某5打電話告知律師趙某其已經(jīng)到公安機(jī)關(guān)報案，目的是讓趙某關(guān)注姜為的動態(tài)，注意姜為的安全。
34.證人趙某（欣華欣公司原專項法律服務(wù)顧問）的證言。證實李某5在公安機(jī)關(guān)就姜為涉嫌犯罪報案期間，曾告知過趙某，并讓趙某密切注意姜為的情況。當(dāng)天姜為邀約趙某出去吃晚飯時，趙某告訴姜為說李某5已經(jīng)在公安機(jī)關(guān)報案了，并建議姜為留在公司，姜為聽從了趙某的建議，沒有外出，到了公司一樓的辦公室，之后趙某就一直在公司，直到警察把姜為帶走后才離開。之前姜為曾向趙某咨詢過如果涉及刑事犯罪他該怎么做，當(dāng)時趙某就告訴姜為應(yīng)積極配合調(diào)查。
35.被告人姜為的供述。證實姜為是欣華欣公司的總經(jīng)理，欣華欣公司的股東分別為亞光公司持股58.2%，江海龍公司持股41.8%，姜為個人持有亞光公司5%的股份，持有江海龍公司35.08%的股份，是該公司法人。成立江海龍公司就是為收購欣華欣公司股權(quán)。欣華欣公司成立時系亞光公司全資子公司，2007年12月江海龍公司購買其股份前，姜為與欣華欣公司之前的法人代表曹某2和李某6商議，由姜為任欣華欣公司的總經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司全面工作。公司主要業(yè)務(wù)是進(jìn)出口液體化工產(chǎn)品，進(jìn)口貨物或銀行貸款都是姜為一個人在負(fù)責(zé)，公司500萬元以上的付款需要由姜為簽字。除了公司對外投資超過1000萬元需要向董事會報告外，其他沒有明確姜為是否需要向公司董事會報告。從大角牛公司采購貨物大部分都是姜為經(jīng)辦的，在這家公司購貨都不是長約采購，都是按當(dāng)天貨物價格簽訂合同。大角牛公司是姜為的朋友許某和欣華欣公司大部分員工一起成立的，姜為妻子陳某以及欣華欣公司員工鄔某、喻某、鄧某、張某以欣華欣公司員工基金的形式代持員工股份，公司日常經(jīng)營是張曉蕾負(fù)責(zé)，姜為經(jīng)常進(jìn)行指導(dǎo)建議。2013年12月25日，欣華欣公司向某光公司提交請示，申請進(jìn)行期貨交易。姜為聽劉某1說中航同意批復(fù)保證金人民幣3000萬的套期保值業(yè)務(wù)，但姜為沒看到過批復(fù)文件。
大角牛公司的期貨交易平時是張曉蕾操作，姜為和鄔某也操作過。姜為經(jīng)手的期貨賬號有兩個欣華欣公司的，陳某的一個，大角牛公司的兩個賬戶。2015年1月，姜為把欣華欣公司的賬戶平倉了，虧損應(yīng)該是5000萬元。大角牛公司的期貨賬戶大概是虧損5億元，應(yīng)該是12月18日被穿倉。因為市場行情不好，甲醇期貨大跌，保證金不夠，大角牛公司的賬戶被強行平倉，所有保證金都損失了。大角牛公司的錢有公司自己的，也有部分是欣華欣公司轉(zhuǎn)過來的。兩個公司簽訂的購銷合同，欣華欣公司向大角牛公司支付預(yù)付款。截止2014年12月，大概轉(zhuǎn)了4個億。其中一份銷售合同總金額是17.64億元，最終沒有完全執(zhí)行。2014年11月前，欣華欣公司委托光大期貨和鄭商所簽訂甲醇1501申請的內(nèi)容是6000手賣出合同，不久后姜為和欣華欣公司的團(tuán)隊羅某、鄔某等人開會研究認(rèn)為甲醇在2500元左右可以再買了，甲醇價格會再漲起來，于是就決定再買甲醇期貨。11月8日左右，姜為、母志偉、劉某1和鄔某到上海與光大期貨的總經(jīng)理田某和王某、黃某2商談欣華欣公司申請買入交割，他們說按照期貨規(guī)則欣華欣公司申請了賣出交易就不能再申請買入交割，只能以其他公司的名義買。于是，姜為就讓張曉蕾以大角牛公司的名義按照每噸2500元的價格能買多少就買多少甲醇期貨，再由欣華欣公司給大角牛公司打款購買大角牛公司交割后的甲醇現(xiàn)貨�；爻啥己螅瑸橥晟剖掷m(xù)，姜為或鄔某通知羅某與大角牛公司簽訂銷售合同。后來大角牛公司就開始甲醇期貨的買入，期間欣華欣公司向大角牛公司支付了7000萬元預(yù)付款購買甲醇現(xiàn)貨，但根據(jù)合同要2015年1月15日才能交割現(xiàn)貨，期間由于甲醇價格下跌，保證金不夠比例，被強行平倉，造成大角牛公司實際虧損5億多元，按照合同約定這些錢應(yīng)當(dāng)由欣華欣公司賠償。這個事情是姜為決定的，沒有向欣華欣公司的法人代表何某匯報過情況，從大角牛公司購買期貨再交割現(xiàn)貨給欣華欣公司的模式是第一次。
大角牛公司轉(zhuǎn)給上海盛圭等9家公司共1.73億元都是姜為安排轉(zhuǎn)出去買期貨的，這些錢都是欣華欣公司的預(yù)付款，利益和虧損都?xì)w于欣華欣公司，相關(guān)協(xié)議和錢應(yīng)該沒有做賬，姜為也沒有告知其他股東。2014年12月，大角牛公司賣了欣華欣公司的貨，錢都沒有打到欣華欣公司的賬戶上，都直接轉(zhuǎn)到期貨賬戶里，用于買入甲醇1501合約，最后全虧損了。姜為安排鄔某找有《化學(xué)危險品經(jīng)營許可證》并且關(guān)系不錯的公司，讓他們幫忙在期貨市場上買入甲醇1501合約，錢由大角牛公司出。因為按照鄭商所要求，沒有專門打報告的客戶，有一個持倉上限，基本上是650萬元左右，所以給他們每家公司打款都是650萬元左右。幫忙買入的公司都穿倉了，每家公司還連帶損失200萬元左右。這些公司買入的指令都是姜為下的，大原則是穩(wěn)住大角牛公司期貨賬戶建倉時的價位，大概是2500元左右，不要讓價格下跌太多，如果跌的太多，主力賬戶就會需要補充大量的保證金。姜為的本意還是想從期貨市場上交割現(xiàn)貨，并不是想從期貨市場上賺錢，所以做的都是套保交易，找的賬戶也都是有現(xiàn)貨交割能力的公司。
原判認(rèn)為，被告人姜為集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢，連續(xù)買賣甲醇1501合約，操縱期貨交易價格，使該期貨合約價格產(chǎn)生異常波動，不能真實反映市場供求關(guān)系，嚴(yán)重影響了期貨市場價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險等功能的有效發(fā)揮，不僅損害了期貨投資者的合法利益，也對期貨市場正常交易秩序產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，其行為已構(gòu)成操縱期貨市場罪，且情節(jié)嚴(yán)重。被告人姜為明知他人報案而在公司等待，抓捕時無拒捕行為，并如實供述犯罪事實，構(gòu)成自首，可以從輕或減輕處罰。原判依照《中華人民共和國刑法》第一百八十二條第一款、第六十七條第一款、第五十二條、第五十三條之規(guī)定，以被告人姜為犯操縱期貨市場罪，判處有期徒刑二年六個月，并處罰金人民幣一百萬元。
姜為及其辯護(hù)人上訴、辯護(hù)提出：原判認(rèn)定操縱期貨市場是姜為的個人行為是認(rèn)定事實錯誤，本案操縱期貨市場行為是欣華欣公司集體研究決定，以欣華欣公司名義實施的，如有收益也應(yīng)歸欣華欣公司所有；姜為是欣華欣公司總經(jīng)理，其行為系職務(wù)行為。故本案操縱期貨市場系欣華欣公司的單位行為，應(yīng)認(rèn)定為單位犯罪，原判量刑過重，請求減輕對姜為的處刑。
經(jīng)審理查明的事實和證據(jù)與一審判決相同，本院予以確認(rèn)。
本院認(rèn)為，上訴人（原審被告人）姜為集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢連續(xù)買賣甲醇1501合約，操縱期貨交易價格，致使期貨價格信息嚴(yán)重扭曲，不能真實反映市場供求關(guān)系，破壞期貨市場正常交易秩序，情節(jié)嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成操縱期貨市場罪。姜為具有自首情節(jié)，依法可予以從輕處罰。關(guān)于姜為及其辯護(hù)人訴、辯稱本案操縱期貨市場行為是欣華欣公司集體研究決定，以欣華欣公司名義實施的，如有收益也應(yīng)歸欣華欣公司所有，姜為是欣華欣公司總經(jīng)理，其行為系職務(wù)行為，故本案操縱期貨市場應(yīng)認(rèn)定為單位犯罪，請求對姜為減輕處刑的意見。經(jīng)查，在案的《關(guān)于申請辦理套期保值業(yè)務(wù)的請示》、《關(guān)于欣華欣公司進(jìn)行3000萬元套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)文件說明》等證據(jù)證實，2014年9月欣華欣公司就擬利用期貨及電子交易平臺、交易規(guī)�？刂圃诒ＷC金占用最大金額為人民幣3000萬元以內(nèi)的套期保值業(yè)務(wù)申請控股股東批準(zhǔn)，但直至案發(fā)都未獲得控股股東批準(zhǔn)同意；同時在案有充分證據(jù)證實，本案姜為實際控制操縱市場的42個期貨賬戶中，除了欣華欣公司的賬戶，還包括姜為的家屬等個人賬戶以及其他公司和個人賬戶，資金來源亦包括姜為及其家屬的個人資金，累計動用的資金規(guī)模高達(dá)4.1億余元，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出欣華欣公司向控股股東請示但未獲得批準(zhǔn)的交易資金規(guī)模。因此，本案操縱期貨市場的行為不是由欣華欣公司單位決策或批準(zhǔn)、體現(xiàn)單位意志的行為，姜為實際動用的資金賬戶、資金規(guī)模、資金來源以及在期貨市場的交易手段和方式等均已明顯超越其作為欣華欣公司總經(jīng)理的職務(wù)范圍，故本案操縱期貨市場的行為應(yīng)認(rèn)定為姜為的個人犯罪行為，對姜為及其辯護(hù)人所提本案操縱期貨市場應(yīng)認(rèn)定為單位犯罪，請求對姜為減輕處刑的意見本院不予采納。原判認(rèn)定事實和適用法律正確，量刑適當(dāng)，審判程序合法。依照《中華人民共和國刑事訴訟法》第二百二十五條第一款第（一）項之規(guī)定，裁定如下：
駁回上訴，維持原判。
本裁定為終審裁定。
本裁定自宣告之日起發(fā)生法律效力。
審判長 莫 紅
審判員 李 永
審判員 吳 茜
二〇一七年六月五日
書記員 牟治偉
附本案適用的相關(guān)法條：
《中華人民共和國刑事訴訟法》
第二百二十五條第一款第（一）項第二審人民法院對不服第一審判決的上訴、抗訴案件，經(jīng)過審理后，應(yīng)當(dāng)按照下列情形分別處理：
（一）原判決認(rèn)定事實和適用法律正確、量刑適當(dāng)?shù)�，�?yīng)當(dāng)裁定駁回上訴或者抗訴，維持原判；
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