1、 限倉制度
限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。
經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和客戶的鋅期貨合約在不同時期限倉的具體比例和數(shù)額如下：
| 合約掛牌至交割月前第二月的 最后一個交易日 |
交割月前第一月 | 交割月份 | ||||||||
| 某一期貨合約持倉量 | 限倉比例（%） | |||||||||
| 經(jīng)紀(jì)會員 | 非經(jīng)紀(jì)會員 | 投資者 | 經(jīng)紀(jì)會員 | 非經(jīng)紀(jì)會員 | 投資者 | 經(jīng)紀(jì)會員 | 非經(jīng)紀(jì)會員 | 投資者 | ||
| 鋅 | ≥12萬手 | 15 | 10 | 5 | 8000 | 1200 | 800 | 3000 | 500 | 300 |
| 注： 表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員、投資者的持倉限額為單向計算；經(jīng)紀(jì)會員的持倉限額為基數(shù)，交易所可根據(jù)經(jīng)紀(jì)會員的注冊資本和經(jīng)營情況調(diào)整其限倉數(shù)額。 |
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2、 套期保值交易
申請?zhí)灼诒Ｖ到灰祝毺顚懹山灰姿y(tǒng)一制定的《上海期貨交易所套期保值申請（審批）表》，并提交與申請?zhí)灼诒Ｖ到灰灼贩N、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間相一致的有關(guān)證明材料。
套期保值的申請必須在套期保值合約交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值申請。交易所在收到套期保值申請后，在5個交易日內(nèi)給予書面答復(fù)。
獲準(zhǔn)套期保值交易的交易者，必須在交易所批準(zhǔn)的建倉期限內(nèi)（最遲至套期保值合約交割月份前一月的最后一個交易日），按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉。套期保值額度在交割月前一月份的第一個交易日起不得重復(fù)使用。交易所對套期保值交易的持倉量和交割量單獨計算，在正常情況下不受持倉限量的限制。
指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交割貸款及其他還有關(guān)款項進行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。
1、 日常結(jié)算
交易所在各結(jié)算銀行開設(shè)一個專用的結(jié)算賬戶，用于存放會員保證金及相關(guān)款項；會員須在結(jié)算銀行開設(shè)專用資金賬戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。交易所對會員存入交易所專用資金賬戶的保證金實行分帳管理。交易所實行每日無負債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。
追加保證金：每日收盤結(jié)束，若結(jié)算后的結(jié)算準(zhǔn)備金小于最低余額的，會員必須于下一交易日8：30之前將資金追加到位。未及時追加到位的，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，則禁止開新倉；若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行“強行平倉”。
2、 交易保證金
是指會員在交易所賬戶中確保合約履行的資金，是已被占用的保證金。
（1） 交易所根據(jù)某一期貨合約上市運行的不同階段和持倉的不同數(shù)量制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于鋅標(biāo)準(zhǔn)合約保證金收取的具體規(guī)定如下：
| 從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量(X)達到下列標(biāo)準(zhǔn)時 | 鋅交易保證金比例 | |||||||||
| X≤12萬 | 6% | |||||||||
| 12萬＜X≤14萬 | 7% | |||||||||
| 14萬＜X≤16萬 | 8% | |||||||||
| X＞16萬 | 10% | |||||||||
| 注： X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。 |
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交易過程中，當(dāng)某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時，交易所暫不調(diào)整交易所保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)日結(jié)算時，若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金。保證金不足的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日開市前追加到位。
交易所根據(jù)期貨合約上市運行的不同階段（臨近交割期）調(diào)整交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)。
| 交易時間段 | 鋅期貨交易保證金比例 |
| 合約掛牌之日起 | 6% |
| 交割月前第二月的第十個交易日起 | 8% |
| 交割月前第一月的第一個交易日起 | 10% |
| 交割月前第一月的第十個交易日起 | 15% |
| 交割月份的第一個交易日起 | 20% |
（2） 當(dāng)某一鋅期貨合約價格收盤時發(fā)生漲跌停板時，當(dāng)日結(jié)算時合約保證金也要相應(yīng)提高。具體規(guī)定如下：收盤時處于漲跌停板單邊無連續(xù)報價的第一交易日結(jié)算時，交易保證金提高到合約價值的8%，收取比例已高于8%的按原比例收��；當(dāng)?shù)囟䝼�交易日出現(xiàn)與上一交易日同方向漲跌停板單邊無連續(xù)報價的情況，則第二交易日結(jié)算時交易保證金提高到合約價值的9%，收取比例已高于9%的按原比例收取。
經(jīng)紀(jì)會員向客戶收取的交易交易保證金不得低于交易所向會員收取的交易保證金。
1、 交割結(jié)算價：最后交易日的結(jié)算價
2、 交割單位：25噸，每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列鋅錠的重量為25噸，溢短不超過2%，磅差不超過0.2%。
3、 交割商品的包裝
4、交割商品必備單證
5、交割結(jié)算流程
上海期貨交易所目前實行五日交割制。交割程序如下：
（1） 第一交割日
（2） 第二交割日
交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。
（3） 第三交割日
（4） 第四、五交割日
? 賣方交增值稅發(fā)票
6、標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所進行實物交割的流轉(zhuǎn)程序
7、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨
指持有方向相反的統(tǒng)一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向上海期貨交易所（以下簡稱交易所）提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格進行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。
這里的倉單包括標(biāo)準(zhǔn)倉單和非標(biāo)準(zhǔn)倉單。非標(biāo)準(zhǔn)倉單是指有關(guān)倉庫在以下情況下開具的倉單：非注冊商標(biāo)商品儲存在指定交割倉庫；注冊商標(biāo)商品儲存在非指定交割倉庫；非注冊商標(biāo)商品儲存在非指定交割倉庫。
期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限：欲進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約的最后交易日后的第一個交易日起至交割月份之后交易日前二個交易日（含當(dāng)日止）。
申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期貨頭寸處理：申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方原持有的相應(yīng)交割月份期貨頭寸，由交易所在申請日的15：00之前，按申請日前一交易日交割月份期貨合約的結(jié)算價平倉。
期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金（交割保證金）：按申請日前一交易日交割月份期貨合約結(jié)算價計算。
（詳細規(guī)定見《上海期貨交易所交割細則》第七章“期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨”）
8、倉單市場
倉單市場是建立在交易所主頁上的一個信息平臺，旨在為有倉單買賣及倉單交換意向的交易雙方提供一個信息交流的機會，從而加強期貨市場和現(xiàn)貨市場的有機聯(lián)系。具體交易事宜由交易雙方自行聯(lián)系協(xié)商，交易所不承擔(dān)任何由此產(chǎn)生的法律責(zé)任。
通過點擊交易所主頁（www.shfe.com.cn）中的“倉單市場”模塊，可以直接進入倉單市場。
9、交割倉庫的收費標(biāo)準(zhǔn)
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