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宏觀分析 及風(fēng)險提示 |
【本周風(fēng)險事件】 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
大豆9月需要消耗直補(bǔ)帶來的利空壓力；豆粕5月需正視庫存壓力，震蕩偏空，9月豆粕偏強(qiáng)，但不過分看高。 |
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短期展望 |
USDA3月供需報告發(fā)布在即，警惕利多出盡，cbot大豆和豆粕高位價格可能缺乏穩(wěn)定的基礎(chǔ)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
豆粕5月跌穿3300加碼空單；連豆9月跌穿4450積極嘗試沽空。 |
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激進(jìn)操作 |
連豆9月，4490上方跳空缺口不補(bǔ)，積極沽空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
5日平均價格空單停損。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
油脂市場信心不斷回升，粕類庫存壓力下，油廠挺油策略有力扶住期價 |
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短期展望 |
跳空確認(rèn)突破，周線級別漲勢加速 |
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操作建議 |
保守操作 |
跳空缺口不補(bǔ)繼續(xù)做多 |
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激進(jìn)操作 |
豆油7100持穩(wěn)，積極增持多單 |
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止損止盈設(shè)置 |
多單停損7100 |
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白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
周漲幅創(chuàng)年內(nèi)紀(jì)錄，攻破高位整理區(qū)域啟動新一波段漲幅，接近4930階段壓力位，強(qiáng)勢將延續(xù)。 |
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短期展望 |
短線炒作糖會，大倉大量支撐短線趨勢性行情，將維持反彈至3月中旬。 |
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操作建議 |
保守操作 |
主力合約多單中等倉位持有，注意4930附近壓力區(qū)間表現(xiàn)決定倉位增減。 |
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激進(jìn)操作 |
短多滾動操作，可考慮浮盈加倉。 |
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止損止盈設(shè)置 |
新入短多參考止損價位4820。 |
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棉花 |
趨勢展望 |
中期展望 |
下跌抵抗攻擊至60日均線附近形成震蕩之勢，醞釀中線弱勢震蕩。 |
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短期展望 |
反彈量能顯著萎縮，短線圍繞5日、60日線死叉區(qū)域橫盤整理。 |
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操作建議 |
保守操作 |
獲利空單大部分止盈，少量持有獲利空單底倉。 |
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激進(jìn)操作 |
窄幅整理區(qū)域不宜激進(jìn)操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單保護(hù)性止盈參考價位19500。 |
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強(qiáng)麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
減產(chǎn)導(dǎo)致市場實際可供應(yīng)糧源減少，強(qiáng)麥后期走勢趨于上漲。 |
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短期展望 |
目前期價下有支撐，上行缺乏動能，短線2800-2840區(qū)間整理為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
若期價2800一線支撐有效，可以逢低建立多單。 |
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激進(jìn)操作 |
短線偏空操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短空2800一線止盈。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美聯(lián)儲縮減QE規(guī)模的大背景下，金銀中線走勢趨弱。 |
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短期展望 |
烏克蘭局勢動蕩，避險需求的上升將對金價形成一定支撐。技術(shù)面，MACD指標(biāo)死叉，但下方20、30日均線對期價形成支撐。下周美國將公布美國消費者信心指數(shù)、3月8日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)等一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟(jì)向好，則將增大美聯(lián)儲在下周繼續(xù)宣布縮減QE的概率，助跌金銀。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望，等待中線做空機(jī)會來臨。 |
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激進(jìn)操作 |
白銀1406合約前期空單繼續(xù)持有，無倉可4260一線空單進(jìn)場。 |
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止損止盈設(shè)置 |
白銀空單4360止損。 |
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滬銅 |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩下跌 |
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短期展望 |
基本面，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴隨QE縮減，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩引發(fā)投資者擔(dān)憂；超日太陽能違約引爆銅價下跌；現(xiàn)貨市場低迷拖累期價；人民幣貶值影響融資銅需求；三大交易所總庫存減少，庫存情況支撐銅價；非商業(yè)凈空持倉增加，非商業(yè)持倉情況對銅價打壓力度增強(qiáng)；技術(shù)面看，期銅跌破近幾年運行區(qū)間，后市延續(xù)偏空。操作上，建議空單謹(jǐn)慎持有。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單謹(jǐn)持 |
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激進(jìn)操作 |
空單持有 |
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止損止盈設(shè)置 |
45000附近部分止盈 |
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螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
低位震蕩 |
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短期展望 |
宏觀面，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴隨QE縮減，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩引發(fā)投資者擔(dān)憂；微觀面，環(huán)保壓力巨大，鋼廠產(chǎn)量有望持續(xù)下滑為鋼價帶來部分支撐；春節(jié)過后，企業(yè)逐漸開工，3月需求逐漸恢復(fù)提振鋼價；但上游原材料鐵礦石及焦炭價格均持續(xù)下跌降低成本；技術(shù)面看，期價中線空勢延續(xù)。建議空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單謹(jǐn)持 |
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激進(jìn)操作 |
空單謹(jǐn)持 |
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止損止盈設(shè)置 |
有效上破5日均線部分止盈 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
TA庫存高企，現(xiàn)貨價格陰跌，需求疲弱，期現(xiàn)價差仍較大，中線仍將回落。 |
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短期展望 |
TA上周觸底反彈，四陽一陰格局收于6566元/噸，5日均線拐頭向上不斷抬升期價，同時上穿10日均線。技術(shù)指標(biāo)一改疲弱，顯示偏多信號。但基本面并無好轉(zhuǎn)跡象，下游聚酯開工率低至四成左右，PTA庫存高企。同時考慮到原油回調(diào)、國內(nèi)2月CPI數(shù)據(jù)非常差，TA仍將回落，建議逢高偏空操作。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單輕倉持有 |
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激進(jìn)操作 |
短線逢高偏空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短空止損位6650元/噸。 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
宏觀和基本面雙不利，空勢延續(xù)。 |
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短期展望 |
玻璃主力1405合約上周沖高回落，三陰兩陽逼近10日均線后回踩1235元/噸。期價承壓粘合的5日、10日和60日線，技術(shù)指標(biāo)仍顯示偏空信號。生產(chǎn)企業(yè)出庫不暢，下游需求也出現(xiàn)降溫。短期期價在宏觀和基本面均不佳的背景下，難有起色，仍以空單持有為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單持有 |
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激進(jìn)操作 |
逢高拋空 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止損1250元/噸。 |
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煤焦 |
趨勢展望 |
中期展望 |
仍在下探，不抄底。 |
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短期展望 |
焦煤大幅下挫，周五以跌停價收盤，周內(nèi)跌幅高達(dá)8.4%，疲弱盡顯，技術(shù)指標(biāo)和形態(tài)均為空頭信號。期價在現(xiàn)貨市場大跌的影響下，進(jìn)一步走低，擊穿前期一直較為穩(wěn)固的900大關(guān)支撐，而距離“成本價”依然有一百多點的空間，期價在屢創(chuàng)新低的過程中，很難判斷究竟要跌到多少點才肯罷休。但目前市場氛圍仍然被利空因素籠罩，從時間窗口來看，也同樣沒有企穩(wěn)的時機(jī)。因此建議投資者以持有空單為主，不抄底。原有空單則以5日均線為參考作為出場點。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單持有 |
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激進(jìn)操作 |
短空 |
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止損止盈設(shè)置 |
860元/噸 |
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lldpe |
趨勢展望 |
中期展望 |
石化庫存有所下降，但仍處高位。周K線上看，仍受制于5、10周均線壓制。中期走勢難言走好。 |
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短期展望 |
下游需求啟動緩慢，近期石化出廠價下調(diào)，引發(fā)市場恐慌。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中線偏空思路，前期空單持有，無倉可1409合約10400附近，空單適量進(jìn)場。 |
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激進(jìn)操作 |
跌破10200短線空單可順勢跟進(jìn)。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線空單止損位10600。 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
反彈 |
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短期展望 |
震蕩 |
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操作建議 |
保守操作 |
等待調(diào)整時多單輕倉 |
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激進(jìn)操作 |
反彈做空，回落做多。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線多單止損2100 止盈2300 空單止損2300，止盈2100 |
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