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宏觀分析 及風(fēng)險提示 |
【宏觀點(diǎn)評】 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
7、8月份，美豆進(jìn)入關(guān)鍵生長期，市場多頭寄望天氣炒作，而一旦缺乏這種炒作，跌勢將會加深。 |
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短期展望 |
8月供需報告或利好舊作而利空新作，市場呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱格局。 |
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操作建議 |
保守操作 |
900價差停損，1501合約可參與多豆粕空菜粕套利，目標(biāo)指向1050到1100區(qū)域。 |
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激進(jìn)操作 |
5日平均價格停損，參與粕類多單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
5日平均價格多單停損。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆豐產(chǎn)和國內(nèi)高庫存，共同壓制油脂熊市尋底。 |
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短期展望 |
8月供需報告后，關(guān)注國內(nèi)節(jié)前備貨的需求買盤。 |
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操作建議 |
保守操作 |
突破性持穩(wěn)20日平均價格多單參與，否則暫觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
6400停損嘗試多單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
5日平均價格升破，則空單動態(tài)停損退出觀望。 |
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強(qiáng)麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
托市收購接近尾聲，市場上的有效供應(yīng)減少，后期隨著制粉消費(fèi)旺季逐漸到來，強(qiáng)麥期價中線仍將震蕩上行。 |
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短期展望 |
旱情炒作暫緩，小麥基本面保持平穩(wěn)，近期期價或有調(diào)整。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中線維持逢低偏多思路。 |
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激進(jìn)操作 |
短多暫時離場，關(guān)注旱情發(fā)展情況。 |
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止損止盈設(shè)置 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
下半年黃金需求有望好轉(zhuǎn),但美國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，量化寬松政策計劃在10月結(jié)束，美黃金預(yù)計運(yùn)行于1250-1400大的區(qū)間中。 |
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短期展望 |
上周包括英國央行和歐洲央行在內(nèi)的四大央行利率決議波瀾不驚，但美國空襲伊拉克和中東局勢緊張等因素推動避險情緒上升，黃金借機(jī)走高，至收盤美黃金周K線上漲1.24%，收出小陽線，周MACD指標(biāo)紅色柱稍微縮短，短線有企穩(wěn)跡象。消息面，本周重點(diǎn)關(guān)注周二德國8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；周三中國1-7月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資，美國7月零售銷售月率；周四歐元區(qū)第二季度GDP初值；周五美國7月生產(chǎn)者物價指數(shù)月率。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
黃金跌破260一線空單順勢進(jìn)場。 |
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止損止盈設(shè)置 |
黃金空單升破261.5止損。 |
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lldpe |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤化工帶來的沖擊逐漸加大。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，部分石化下調(diào)出廠價，給市場帶來較大壓力。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車檢修，延長中煤PE投放市場，供給端壓力有所增加。而近期原油持續(xù)走弱，成本端支撐減弱。上周塑料大幅走低，周K線收出中陰線，周MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短期有望震蕩偏弱走勢。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單離場觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
11200以上逢高建空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止損11350 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線多單逢高離場，短線區(qū)間操作。 |
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短期展望 |
TA主力1501合約上周五個交易日維持于6800-7100元/噸的區(qū)間高位震蕩，期價報收三陽兩陰，周五尾盤拉升收于7026元/噸。持倉持續(xù)增加，成交卻沖高回落，主力多空勢均力敵。PX價格出現(xiàn)回升，TA期價依舊貼水與現(xiàn)貨價格，對PTA形成支撐。需求不濟(jì)和庫存上升仍是制約TA上方空間的主要因素。預(yù)計TA高位震蕩格局不改。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
區(qū)間波段操作 |
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止損止盈設(shè)置 |
6800-7100 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線觀望 |
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短期展望 |
玻璃1501合約延續(xù)短期均線族之上的震蕩攀升，但周五承壓60日線出現(xiàn)跳水，回吐周內(nèi)漲幅，這也基本符合我們的預(yù)期。產(chǎn)業(yè)整體處于去庫存過程，供需矛盾難化解，只能交給時間來消化。短線期價仍有10-20點(diǎn)左右的回調(diào)空間，建議短空持有，中線行情仍未到啟動時間。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
短空持有 |
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止損止盈設(shè)置 |
短空止損位1035，止盈1015 |
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焦煤 |
趨勢展望 |
中期展望 |
780-800點(diǎn)可入場中線多單 |
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短期展望 |
鋼鐵行業(yè)的基本面狀況沒有發(fā)生較大利好改變，高溫梅雨季節(jié)之下，鋼廠開工率仍不理想，對于焦炭、焦煤的需求并未改善。從供需格局上來看煤焦八月行情仍堪憂。除了宏觀數(shù)據(jù)稍稍好于預(yù)期的提振外，神華、中煤等大型煤企開始上調(diào)煤炭出廠價格也對煤焦形成利好，焦煤、焦炭上周表現(xiàn)出多次向上試探的動作。但由于鋼材價格無配合，煤焦并未有效突破重要阻力位。盡管現(xiàn)貨顯現(xiàn)出漲價跡象，在煤炭市場基本面仍然弱勢的大背景下，煤企很難強(qiáng)勢扭轉(zhuǎn)熊市基調(diào)�？偟膩碚f，我們認(rèn)為下半年黑色板塊的行情會好于上半年，九十月份或有值得操作的波段反彈行情。目前煤焦已經(jīng)運(yùn)行至底部區(qū)域，短線向上突破缺少題材，但下方780的支撐較為有力。中線多單建議回調(diào)至800點(diǎn)之下逢低入多。短線則建議觀望。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
800點(diǎn)之下逢低入多 |
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止損止盈設(shè)置 |
多單止損800，空單止損825 |
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天膠 |
趨勢展望 |
中期展望 |
天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年滬膠總體走勢仍將處于下行通道中；但三季度中后期，隨著汽車行業(yè)“金九銀十”到來，天膠存在季節(jié)性反彈行情。 |
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短期展望 |
由于國內(nèi)宏觀基本面好轉(zhuǎn)，港口庫存持續(xù)減少，加之現(xiàn)貨價格平穩(wěn)運(yùn)行，短線膠價亦難持續(xù)下跌。預(yù)計下方15000一線料有較強(qiáng)支撐，耐心等待做多機(jī)會。 |
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操作建議 |
保守操作 |
耐心等待季節(jié)性反彈行情。 |
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激進(jìn)操作 |
激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉試多。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短多15000一線止損。 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
上漲 |
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短期展望 |
反彈 |
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操作建議 |
保守操作 |
適量做多 |
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激進(jìn)操作 |
重倉做空，快速平倉。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線多單止損2200 止盈2400 空單止損2400，止盈2200 |
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