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宏觀分析 及 風(fēng)險提示 |
【宏觀點評】 上周美元指數(shù)在創(chuàng)出83.52的階段性高點后，構(gòu)筑完成頭部形態(tài)。本周開始，美元指數(shù)將進入調(diào)整周期，以修正此前的大幅上漲行情，向下將考驗82的重要支撐位。美元指數(shù)的回落將為大宗商品提供超跌反彈的契機，建議密切關(guān)注并把握本周可能出現(xiàn)的反彈機會。 【本周國際宏觀風(fēng)險事件】 1.美聯(lián)儲會議紀(jì)要。4月11日02:00美聯(lián)儲將公布會議紀(jì)要，關(guān)注是否存在QE措辭的變化，及其對于QE退出預(yù)期的影響。 2.美國預(yù)算案。4月10日奧巴馬將公布白宮2014財年的預(yù)算案，預(yù)計兩黨將展開激烈爭吵。若預(yù)算案進展不順利，將提升避險需求，提振美元。 3.多位美聯(lián)儲官員講話。本周將有包括伯南克的7位美聯(lián)儲官員講話，其對QE政策的不同看法將影響美元走勢。 4.歐元區(qū)財長會議。4月12日歐元財政會議將討論塞浦路斯和希臘救助問題，能否按時發(fā)放救助資金將成為風(fēng)險事件。 【本周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)】 4月8日，德國2月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率，美聯(lián)儲官員皮亞納爾托發(fā)表講話。 4月9日，日本央行會議紀(jì)要；中國3月CPI、貿(mào)易數(shù)據(jù)；英國至3月三個月NIESR-GDP預(yù)估年率；美聯(lián)儲官員皮亞納爾托、伯南克、萊克將分別發(fā)表講話。 4月10日，法國、意大利2月工業(yè)產(chǎn)出月率；美國農(nóng)業(yè)部月度供需報告；奧巴馬將公布白宮2014財年預(yù)算案；IMF主席拉加德將發(fā)表演說。 4月11日，美聯(lián)儲會議紀(jì)要；美聯(lián)儲官員費希爾、普羅索將分別講話；歐洲央行月度報告。 4月12日，歐元區(qū)2月工業(yè)產(chǎn)出月率；美國4月密歇根消費者信心指數(shù)初值；歐元區(qū)財長會議討論塞浦路斯、希臘問題；美聯(lián)儲伯南克、羅森格倫將分別講話。 【交易提示】 關(guān)注4月10日（周三）美國農(nóng)業(yè)部月度供需報告對商品期貨市場的影響。 |
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豆類 |
趨勢展望 |
中期展望 |
禽流感疫情，在飼料價格下跌時間之窗，助跌作用明顯，跌勢將進一步擴大。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨合約價格松動，主力合約進一步破位，打開新的下跌空間。 |
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操作建議 |
保守操作 |
下破3150后，短線交投偏空。 |
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激進操作 |
戰(zhàn)略空單繼續(xù)加碼空頭頭寸。 |
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止損止盈設(shè)置 |
止盈下移至3150。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
3月末跳落8000關(guān)口，豆油價格將在相當(dāng)一段時間內(nèi)，迎來7000時代的價格，月線級別的下跌仍在持續(xù)。 |
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短期展望 |
7800關(guān)口支撐基礎(chǔ)薄弱，面臨跌破危機。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進操作 |
跌落7800關(guān)口繼續(xù)追空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止盈位下移至7800。 |
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白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
再次試探下破5300前低支撐，中線利空漸行漸重，周線周期延續(xù)空頭排列，預(yù)計短暫橫盤之后將打開下行空間。 |
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短期展望 |
多頭主力冒假日風(fēng)險于關(guān)鍵短期支撐位增倉自救，5300附近將有橫盤反復(fù)，短線洗盤風(fēng)險加大。 |
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操作建議 |
保守操作 |
周線及以上周期中線空單于5周均線之下中等倉位持有。 |
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激進操作 |
9月合約反彈不突破5390則逢高加碼空單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
新入空單參考止損位5430。 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
下游聚酯庫存高企的格局不改，TA難以大幅走高，中線仍將延續(xù)弱勢。 |
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短期展望 |
后半周美原油在EIA庫存高于預(yù)期以及美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)差于預(yù)期的打壓，自97美元一線大幅下挫至92.67美元。上周PX價格快速反彈促使TA止跌拉升，重回7900一線，但其下游聚酯庫存高企的格局不改，在原油的拖累之下，TA本周有望重回弱勢。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單離場觀望 |
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激進操作 |
逢高拋空 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損位：7900，止盈7638元/噸。 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
周內(nèi)探低回升報收小陰線，倉量俱減。最低報于1397元/噸，短暫破1400大關(guān)。中線跌勢尚未改變，但下跌缺乏動能。 |
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短期展望 |
上周FG309合約在周末多地“國五條”細(xì)則密集出臺的打壓之下，回踩1400元/噸一線，但整數(shù)關(guān)口支撐較強，周二、周三強勁反彈，技術(shù)指標(biāo)顯示超跌之后的修復(fù)跡象。期價站上5日均線。但考慮清明假期期間，外盤普跌，本周玻璃難以獨善其身，或再探1400后開啟反彈。 |
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操作建議 |
保守操作 |
已有多單1400之上謹(jǐn)慎持有。 |
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激進操作 |
回撤至1400附近，多單輕倉加持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損位1400，止盈1460。 |
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強麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線維持偏空判斷。 |
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短期展望 |
依據(jù)強麥指數(shù)技術(shù)分析，加之美元回調(diào)和國內(nèi)冬麥長勢仍存不確定性，綜合判斷強麥短線在2500一線或有震蕩反復(fù)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中線空單持有。 |
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激進操作 |
逢期價反彈繼續(xù)加持空單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
新進空單止損2520（強麥指數(shù)）。 |
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滬銅 |
趨勢展望 |
中期展望 |
53000-58000區(qū)間震蕩 |
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短期展望 |
國內(nèi)需求逐漸恢復(fù)支撐銅價，但庫存高企且不斷創(chuàng)新高以及基金凈空單持續(xù)增加均打壓期價，趨勢上看倫銅滬銅上周均破位下跌，下方空間被打開，技術(shù)面看期價短期弱勢難改 |
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操作建議 |
保守操作 |
54500之下空單謹(jǐn)慎持有 |
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激進操作 |
52500附近輕倉試多,52000止損 |
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止損止盈設(shè)置 |
有效上破54500空單離場，53000部分止盈 |
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螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
鋼鐵行業(yè)需求面疲弱態(tài)勢延續(xù)，需求啟動緩慢，中線難現(xiàn)趨勢性行情，以寬幅震蕩為主。 |
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短期展望 |
期價現(xiàn)小幅反彈行情，但上方壓力較大，期價或?qū)⒄鹗帯? |
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操作建議 |
保守操作 |
反彈乏力，或陷入震蕩，日內(nèi)高拋低吸。 |
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激進操作 |
3700之上偏多操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
多單：止贏3900，止損3700。 |
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焦煤、焦炭 |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤焦市場疲弱基本面并無明顯改觀，預(yù)計焦煤、焦炭中線或震蕩。 |
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短期展望 |
煤焦市場本周均現(xiàn)反彈行情，但反彈乏力，或陷入震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
日內(nèi)波幅加大，日內(nèi)高拋低吸 |
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激進操作 |
焦煤1200之上，焦炭1550之上偏多操作 |
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止損止盈設(shè)置 |
焦煤多單：止贏1300，止損1300. 焦炭多單：止贏1700，止損1550. |
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