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新紀元期貨一周操盤策略20150406-0410 |
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宏觀分析 及風險提示 |
【宏觀觀察】 1. 央行強調(diào)降低融資成本，4月份有望降準一次 周五晚間央行發(fā)布貨幣政策委員會一季度例會新聞稿，重申將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，并提出要“提高直接融資比重，降低社會融資成本”。同時，一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)普遍低迷，央行對于一季度經(jīng)濟增長的擔憂正在加重。鑒于市場利率下行受阻，央行有望加大貨幣寬松力度。預計央行4月份應降準一次，2015年還有至少一次降息、兩次降準的機會。若經(jīng)濟逼近下限，貨幣政策有望由中性偏松轉向全面寬松。 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
南美大豆上市進度加快，后期供給壓力將對國際大豆價格造成威脅；另外，生豬存欄較大，豬料消耗下降10%，粕類需求低迷對市場形成牽制。 |
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短期展望 |
USDA利空報告出盡后，市場注意了集中至國內(nèi)需求和南美供給，因沿海油廠脹庫增多，粕價壓力較大。 |
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操作建議 |
保守操作 |
豆粕2750到2850區(qū)間震蕩�？蓢L試多豆粕空菜粕套作，停損價差530。 |
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激進操作 |
突破區(qū)間后跟多交易。 |
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止損止盈設置 |
空單停損2850，多單停損2750。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆維持低位震蕩，周線跌勢趨緩，并展開反彈，國內(nèi)油脂庫存水平偏低，限制油脂價格下滑。 |
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短期展望 |
年內(nèi)三次下探后，周初高開將易于出現(xiàn)反彈和上揚，油廠開機率偏低，豆油庫存持續(xù)下滑是基礎誘因。 |
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操作建議 |
保守操作 |
450價差停損，多菜油空豆油套作。 |
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激進操作 |
業(yè)已突破性持穩(wěn)5日均價，油脂全面翻多交易。 |
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止損止盈設置 |
空單退出，突破20日均價可加碼多單。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國經(jīng)濟走好，年內(nèi)加息預期仍存，金銀總體承壓。 |
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短期展望 |
上周本周初由于因美國樓市及通脹數(shù)據(jù)基本向好，黃金一度承壓回落，但周五美國勞工部最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國3月新增非農(nóng)就業(yè)人口為12.6萬人，大幅不及預期的24.5萬人，也遠低于前值增29.5萬人，失業(yè)率與上個月持平，為5.5%。在非農(nóng)報告發(fā)布之后，市場對美聯(lián)儲加息預期降低，預計將短期提振金價。至收盤美黃金周K線上漲0.22%，收出帶長下影小陽線，周MACD指標綠色柱縮短，短線走勢震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
短空離場觀望。 |
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激進操作 |
短多適量進場。 |
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止損止盈設置 |
短多止損237 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤化工帶來的沖擊仍大，關注需求能否改善。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，周末石化出廠價繼續(xù)上調(diào)，市場報價走高，漲幅在100-200元/噸，商家繼續(xù)積極跟漲報盤。裝置上，蘭州石化、延長中煤、大慶石化、茂名石化、蒲城清潔等裝置檢修，檢修裝置較多。布倫特原油下行，成本支撐減弱，塑料存在一定回調(diào)壓力，但近期石化出廠價、現(xiàn)貨價走高，石化檢修裝置較多，而且4月中旬獨山子石化全面檢修，影響產(chǎn)量，預計后市震蕩偏強走勢，但短線存在一定回調(diào)壓力。上周塑料1509沖高回落，周K線收出帶長上影的小陰線，周MACD指標紅色柱擴大，短線走勢震蕩，預計短線回調(diào)后仍有上行可能。 |
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操作建議 |
保守操作 |
前期多單減倉持有。 |
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激進操作 |
觀望。 |
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止損止盈設置 |
1509合約多單止損9200 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
低位震蕩 有一定抗跌性 |
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短期展望 |
TA主力1505合約本周五個交易日再下一程，破位4600點震蕩重心下移至4500點，同時創(chuàng)新低4464元/噸。期價承壓短期均線族展開震蕩整理，持倉持續(xù)流出。TA表現(xiàn)在石化商品中最為低迷，這與其供需矛盾突出是必然聯(lián)系，TA下游聚酯產(chǎn)銷下滑，現(xiàn)貨價格交投重心下移。因此期價延續(xù)震蕩回落態(tài)勢，建議偏空操作。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進操作 |
偏空操作 |
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止損止盈設置 |
空單止損4570 |
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螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
破位下行 仍有空間 |
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短期展望 |
螺紋1510合約期價一路創(chuàng)新低下探至2336元/噸，至周五期價收九連陰，相應的持倉巨幅飆升，多空博弈顯然空方占絕對優(yōu)勢，行情仍未告終。螺紋自身基本面變化不大，主要受到鐵礦石暴跌的拖累，上周日均鐵礦石疏港量小幅下滑導致港口庫存有所上升，此外鋼廠鐵礦石需求總體偏弱，提貨速度偏低也是造成鐵礦石價格大幅下挫的主要因素。前期支撐位2407華麗麗的被跌破，螺紋1510合約或仍有百點下跌空間。建議偏空思路對待。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進操作 |
短空 |
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止損止盈設置 |
止損2400，止盈2300 |
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免責聲明
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