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新紀(jì)元期貨一周操盤策略20150608-0612 |
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宏觀分析 及風(fēng)險(xiǎn)提示 |
【宏觀觀察】 1.制造業(yè)PMI臨界值之上暫穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)高度依賴“穩(wěn)增長”措施 中國5月官方制造業(yè)PMI為50.2，預(yù)期50.3，連續(xù)第三個(gè)月處于50上方。分項(xiàng)數(shù)據(jù)，生產(chǎn)與市場需求小幅回升，企業(yè)采購活動有所加快，但新出口訂單指數(shù)和進(jìn)口指數(shù)均位于臨界點(diǎn)以下。數(shù)據(jù)顯示中國經(jīng)濟(jì)可能在二季度低位暫穩(wěn)，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)依舊疲弱，高度依賴穩(wěn)增長托底。預(yù)計(jì)穩(wěn)增長政策繼續(xù)發(fā)力，中國經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷增速換擋期的最后一跌，2016年初將探明經(jīng)濟(jì)大周期的底部。 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
6,7月份突破上證5000點(diǎn)，沖擊6000點(diǎn)。 |
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短期展望 |
本周IF\IH雙向波動，震蕩攀升為主基調(diào)，震蕩蓄勢迎接6月中下旬將展開的新升浪。IC陷入階段性調(diào)整。 |
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操作建議 |
保守操作 |
控制倉位，IF\IH多單低吸高拋，滾動操作。 |
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激進(jìn)操作 |
逢低加倉IF\IH多單 |
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止損止盈設(shè)置 |
IF1506合約以5120為多單第一止損點(diǎn)，4830為第二止損點(diǎn)。 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國將開始發(fā)布作物生長狀況報(bào)告，若天氣不發(fā)生逆轉(zhuǎn)，價(jià)格反彈幅度有限。且6月面積報(bào)告，美國大豆播種仍存調(diào)整可能，美豆價(jià)格6月展望不佳。 |
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短期展望 |
受國內(nèi)供給沖擊加大，期價(jià)低位震蕩整理，價(jià)格易跌難漲，關(guān)注6月供需報(bào)告對短期價(jià)格的干擾。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望或多油空粕套作。 |
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激進(jìn)操作 |
2600至2670區(qū)域嘗試沽空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
上破2700空單停損。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
厄爾尼諾因素、美國環(huán)境保護(hù)署提高生物柴油消費(fèi)目標(biāo)、強(qiáng)勢原油等多因素刺激下，油脂月線上漲幅度有望擴(kuò)大和延續(xù)。 |
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短期展望 |
關(guān)注6月供需報(bào)告對短期價(jià)格的干擾，周線強(qiáng)勢震蕩向上。 |
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操作建議 |
保守操作 |
600價(jià)差停損，繼續(xù)積極嘗試多棕櫚油空豆油套作交易。 |
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激進(jìn)操作 |
持穩(wěn)5日均價(jià)，積極增持1月油脂多單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
5日均價(jià)為多空參考停損位。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國加息時(shí)點(diǎn)或后推至三、四季度，但年內(nèi)加息預(yù)期仍存，金銀總體承壓。 |
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短期展望 |
上周歐元區(qū)CPI、歐洲央行樂觀看待歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)等消息一定支撐歐元打壓美元，但下半周ADP私人企業(yè)就業(yè)報(bào)告好于預(yù)期，而周五公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，5月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口為28萬人，大幅好于市場預(yù)期的22.5萬人，美元指數(shù)上漲，對金銀形成打壓。至收盤美黃金周K線下跌1.88%，收出中陰線，周MACD指標(biāo)紅色柱縮短，上方壓力較大。本周重點(diǎn)關(guān)注美國周一公布的勞動力市場狀況指數(shù)、周四公布的零售銷售和周五公布的PPI數(shù)據(jù)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
空單持有。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止損239 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
后期煤化工帶來的沖擊仍大，關(guān)注需求能否改善。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，上周末部分石化出廠價(jià)格下調(diào)，市場價(jià)格穩(wěn)中走軟，市場交投欠佳，商家隨行就市積極出貨，部分繼續(xù)讓利尋成交。裝置上，大慶石化、吉林石化等裝置檢修，6月還有大慶石化部分裝置及遼通化工30萬噸裝置檢修就，但獨(dú)山子石化裝置6月7日全面重啟，吉林石化月中重啟，總體來看供給逐步增大。上周塑料1509小幅回升，周K線收出長下影，周MACD指標(biāo)紅色柱縮短，預(yù)計(jì)本周初會有一定程度反彈，但9700之上阻力增大，逢高做空思路為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
9700之上適量建空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
9900 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
5100-5300震蕩 |
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短期展望 |
TA1509合約近期走勢與美原油走勢相關(guān)度仍較高，上周隨著原油反彈沖高至5298元/噸，不僅站上短期均線族，更回補(bǔ)前期跳空缺口，表現(xiàn)強(qiáng)勢，持倉大幅收縮，空頭離場情緒較重。在原油承壓62美元關(guān)口回落時(shí)，TA自5300元/噸一線震蕩回落，但跌幅不深僅圍繞5日均線震蕩整理。短期均線族拐頭向上抬升期價(jià)，技術(shù)指標(biāo)偏多，持倉逐漸小幅回升，技術(shù)形態(tài)上看期價(jià)仍具有反彈動能。但TA現(xiàn)貨價(jià)格交投重心下移，消費(fèi)淡季難以有大行情。建議依托5100點(diǎn)偏多操作。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
逢低短多 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損5150 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩難有大行情 |
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短期展望 |
玻璃1509合約表現(xiàn)強(qiáng)勢，期價(jià)隨著持倉的大起大落，呈現(xiàn)出大幅波動，上周五個(gè)交易日期價(jià)報(bào)收三陽兩陰，震蕩交投重心維持在950元/噸，最高觸及965元/噸，下方940一線支撐顯著。期價(jià)隨著短期均線的抬升而震蕩偏多，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號，整體上看玻璃的上行格局較好。但需求端始終未能有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨市場逆勢提價(jià)催生期價(jià)反彈行情，但難以維持，多單建議依托940元/噸謹(jǐn)慎持有，960-970區(qū)間適當(dāng)減持。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單持有 |
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激進(jìn)操作 |
短多 |
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止損止盈設(shè)置 |
940 |
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螺紋 |
趨勢展望 |
中期展望 |
低位區(qū)間震蕩，依舊偏空思路 |
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短期展望 |
螺紋1510合約期價(jià)深陷漲跌兩難的格局，震蕩區(qū)間維持在2300-2400元/噸之間，短期均線族呈現(xiàn)經(jīng)典空頭排列，期價(jià)或展開震蕩整理，目標(biāo)再次指向2300點(diǎn)，中線呈下行態(tài)勢，預(yù)期表現(xiàn)不樂觀。4月全國固定資產(chǎn)投資完成額增速低于一季度，房地產(chǎn)、基建投資增速均出現(xiàn)下滑。粗鋼生產(chǎn)趨于穩(wěn)定，檢修增多，對于鐵礦石需求不佳，近期鐵礦石到港量增多，將對鐵礦石價(jià)格形成打壓，預(yù)計(jì)黑色系列跌多漲少。建議區(qū)間偏空操作。 |
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操作建議 |
保守操作 |
短線偏空 |
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激進(jìn)操作 |
空單持有 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損2350 |
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