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新紀元期貨一周操盤策略20150413-0417 |
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宏觀分析 及風險提示 |
【宏觀觀察】 1. 通縮風險仍在，貨幣寬松加碼可期 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
南美大豆上市進度加快，后期供給壓力將對國際大豆價格造成威脅；另外，生豬存欄較低，豬料消耗下降10%，粕類需求低迷對市場形成牽制。 |
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短期展望 |
探底至年內(nèi)新低區(qū)域，易于出現(xiàn)超跌反抽。 |
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操作建議 |
保守操作 |
540價差停損，繼續(xù)參與多豆粕空菜粕套作。 |
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激進操作 |
年內(nèi)低點停損可嘗試參與多單。 |
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止損止盈設置 |
豆粕9月多單停損2600。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆維持低位震蕩，周線跌勢趨緩，并展開反彈，國內(nèi)油脂庫存水平偏低，限制油脂價格下滑。 |
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短期展望 |
低庫存因素，仍易于支撐盤面，延續(xù)技術(shù)走強。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多油空粕套作。 |
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激進操作 |
5300至5400區(qū)域持穩(wěn)參與多單。 |
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止損止盈設置 |
豆油5300、棕櫚油4600為日線級別多單參考停損位。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國經(jīng)濟總體向好，年內(nèi)加息預期仍存，金銀總體承壓。 |
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短期展望 |
上周初因非農(nóng)報告不及預期，美黃金跳空高開，但是美聯(lián)儲會議紀要偏鷹派，紀要確認了該央行計劃在2015年內(nèi)加息的信號，而以歐洲央行(ECB)為首的其他各大央行則仍然青睞刺激性政策，本周美元大漲，金價自高位回落。下周歐洲央行將公布利率決議，國內(nèi)將公布一季度GDP數(shù)據(jù)，對此保持關(guān)注。至收盤美黃金周K線上漲0.31%，收出帶長下影小陰線，周MACD指標綠色柱縮短，短線走勢震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
短多離場觀望。 |
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激進操作 |
觀望。 |
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止損止盈設置 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤化工帶來的沖擊仍大，關(guān)注需求能否改善。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，周末石化出廠價多數(shù)穩(wěn)定，市場報價窄幅整理，近期出貨難度增加，部分商家開始小幅讓利尋求成交。裝置上，蘭州石化、延長中煤、大慶石化、茂名石化、獨山子石化等裝置檢修，檢修裝置較多。原油較上周上漲，石化檢修裝置較多，近期石化出廠價、現(xiàn)貨價穩(wěn)定。上周塑料1509震蕩走低，周K線收出中陰線，周MACD指標紅色柱縮短，預計后市仍有望走強，但短線形態(tài)還有待進一步修復。 |
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操作建議 |
保守操作 |
前期多單減倉持有。 |
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激進操作 |
1509合約9200附近多單適量進場。 |
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止損止盈設置 |
1509合約多單止損9000 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
利好幾乎出盡 供需格局偏空 |
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短期展望 |
由于福建古雷PX項目爆炸和美原油小幅反彈的提振，上周TA開盤即漲停，之后繼續(xù)沖高，隨后兩個交易日期價重心震蕩回落。盡管古雷項目占全國PX產(chǎn)能的比重較高，但其早前已經(jīng)停產(chǎn)，因此對實際供需的影響并不顯著，否則不會只出現(xiàn)一個漲停板。而美原油指數(shù)在50-55美元之間震蕩為主，對于TA起不到有效的支撐作用。近月合約倉單壓力巨大，現(xiàn)貨市場回落，近遠月同樣承壓。因此建議反彈多單及時離場，以逢高拋空為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進操作 |
逢高拋空 |
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止損止盈設置 |
空單止損4930 |
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螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
空頭格局仍在延續(xù) |
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短期展望 |
螺紋主力1510合約延續(xù)下行趨勢，期價一路創(chuàng)新低下探至2266元/噸。自3月24日以來的13個交易日僅收一顆陽線。持倉量持續(xù)流入，4月7日當日持倉劇增47.9萬手創(chuàng)紀錄。螺紋需求端不佳始終拖累期價，但現(xiàn)貨市場報價較為平穩(wěn)，同時鋼材庫存持續(xù)小幅回落，庫存壓力不大。上游鐵礦石庫存近期下降較快。隨著澳洲阿特拉斯礦山宣布停產(chǎn)以及國內(nèi)鋼廠逐漸出現(xiàn)虧損，螺紋或在2200之上獲得止跌。操作上建議維持偏空思路，但獲利空頭不建議戀戰(zhàn)，在2200-2300之間逢低獲利了結(jié)為宜。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進操作 |
空單逢低止盈 |
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止損止盈設置 |
2200-2300之間逢低止盈 |
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