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新紀(jì)元期貨一周操盤策略20140929-1003
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宏觀分析 及風(fēng)險(xiǎn)提示
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【宏觀點(diǎn)評(píng)】
中國(guó)9月匯豐制造業(yè)PMI初值意外回升至50.5，高于預(yù)期并升至兩個(gè)月最高水平，暫時(shí)止住了近期的下滑勢(shì)頭。新訂單和新出口訂單指數(shù)改善，中國(guó)制造業(yè)出現(xiàn)初步企穩(wěn)跡象。投入價(jià)格指數(shù)和產(chǎn)出價(jià)格指數(shù)加速下跌，顯示國(guó)內(nèi)通脹壓力繼續(xù)走弱。房地產(chǎn)滑坡仍是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大下行風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)央行將繼續(xù)推出定向?qū)捤纱胧�，公開市場(chǎng)正回購(gòu)將停止，9月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將有所好轉(zhuǎn)。 正如近期分析，美元指數(shù)出現(xiàn)加速上揚(yáng)走勢(shì)。鑒于美聯(lián)儲(chǔ)10月將結(jié)束QE，且加息步伐加快，美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上行的趨勢(shì)有望延續(xù)，金銀基本面走熊亦是必然。投資者需提防美元指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)對(duì)有色板塊、貴金屬的負(fù)面沖擊。 【本周重要數(shù)據(jù)】 本周三起將進(jìn)入國(guó)慶長(zhǎng)假時(shí)段，期間將有美歐制造業(yè)PMI、美國(guó)非農(nóng)報(bào)告、歐洲、澳洲、日本央行利率決議等重大風(fēng)險(xiǎn)事件。建議投資者輕倉(cāng)或空倉(cāng)過節(jié)，以規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 9月29日（周一），14:00德國(guó)8月實(shí)際零售銷售月率；17:00歐元區(qū)9月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20:00德國(guó)9月CPI初值年率；20:30美國(guó)8月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率；22:00美國(guó)8月成屋簽約銷售指數(shù)月率。 9月30日（周二），07:05英國(guó)9月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；09:45中國(guó)9月匯豐制造業(yè)PMI終值；14:00英國(guó)9月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率；15:55德國(guó)9月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)、失業(yè)率；16:30英國(guó)第二季度GDP終值年率；17:00歐元區(qū)9月CPI初值年率；17:00歐元區(qū)8月失業(yè)率；21:00美國(guó)7月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率；22:00美國(guó)9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)。 10月1日（周三），09:00中國(guó)9月官方制造業(yè)PMI；15:55德國(guó)9月制造業(yè)PMI終值 ；16:00歐元區(qū)9月制造業(yè)PMI終值；20:15美國(guó)9月ADP就業(yè)人數(shù)；21:45美國(guó)9月Markit制造業(yè)PMI終值；22:00美國(guó)8月營(yíng)建支出月率；22:00美國(guó)9月ISM制造業(yè)PMI。 10月2日（周四），15:00英國(guó)9月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)月率；19:45歐元區(qū)歐洲央行公布利率決定；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；22:00美國(guó)8月工廠訂單月率。 10月3日（周五），16:00歐元區(qū)9月綜合PMI終值；17:00歐元區(qū)8月零售銷售月率；20:30美國(guó)9月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口；20:30美國(guó)9月失業(yè)率；20:30美國(guó)8月貿(mào)易帳； 22:00美國(guó)9月ISM非制造業(yè)PMI。 |
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白糖
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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加速下跌誘發(fā)激烈反彈抵抗，預(yù)計(jì)將沖擊4540-4610壓力區(qū)間，中線跌勢(shì)進(jìn)入調(diào)整浪。
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短期展望
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日線反彈動(dòng)能累積，短線有望繼續(xù)上攻4540至60日線，震蕩偏多。
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操作建議
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保守操作
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周線以上周期空單減持倉(cāng)位至半倉(cāng)以下，設(shè)定4540-4560作為保護(hù)性減倉(cāng)止盈參考價(jià)位。
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激進(jìn)操作
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輕倉(cāng)參與日線反彈。
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止損止盈設(shè)置
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中線空單保護(hù)性止盈參考價(jià)位4550
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棉花
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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收購(gòu)價(jià)調(diào)高提振棉價(jià)反彈，醞釀中線跌勢(shì)階段性底部形態(tài)，中線加速下跌告一段落。
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短期展望
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減倉(cāng)反彈有望持續(xù)，階段性阻力價(jià)位區(qū)間為13700-14000
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操作建議
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保守操作
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中線空單減持倉(cāng)位至1/3以下，周內(nèi)短炒參考13700作為短線多空分水嶺。
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激進(jìn)操作
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可少量追進(jìn)反彈。
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止損止盈設(shè)置
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周線空單設(shè)定13530作保護(hù)性止盈價(jià)位。
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強(qiáng)麥
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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今年小麥?zhǔn)召?gòu)進(jìn)度顯著快于往年，收購(gòu)量的增加將導(dǎo)致市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少；預(yù)計(jì)四季度隨著制粉需求旺季到來，麥價(jià)中線仍將趨于上漲。
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短期展望
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面粉加工企業(yè)階段性補(bǔ)庫結(jié)束，國(guó)內(nèi)小麥現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)，加之市場(chǎng)量能萎縮，近期強(qiáng)麥期價(jià)或維持2700-2750區(qū)間震蕩震蕩。
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操作建議
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保守操作
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觀望。
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激進(jìn)操作
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2700-2750區(qū)間操作。
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止損止盈設(shè)置
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黃金白銀
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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美國(guó)經(jīng)濟(jì)走好，加息預(yù)期增強(qiáng)，在此背景下，金銀中線趨弱，但后期國(guó)內(nèi)、印度節(jié)日較多，消費(fèi)有望改善，若出現(xiàn)反彈，則可反彈后中線建空。
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短期展望
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上周美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)參差不齊，不過總體上來看，依然是較為強(qiáng)勁，尤其值得一提的是，周五公布的美國(guó)二季度GDP創(chuàng)四季度來最大增幅，利空金銀，但市場(chǎng)對(duì)于歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂，以及歐元區(qū)放寬政策的預(yù)期，對(duì)金價(jià)構(gòu)成一定支撐，使得黃金跌勢(shì)放緩，至收盤美黃金周K線上漲0.25%，收出長(zhǎng)上影，周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)趨弱。消息面，本周重點(diǎn)關(guān)注周一美國(guó)8月實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出月率；周二美國(guó)9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)；周三國(guó)內(nèi)9月官方制造業(yè)PMI；周四 歐洲央行公布利率決定；周五美國(guó)9月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口。
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操作建議
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保守操作
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空單持有。
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激進(jìn)操作
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反彈至246一線少量建空。
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止損止盈設(shè)置
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黃金空單升破248止損。
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LLDPE
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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煤化工帶來的沖擊逐漸加大。
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短期展望
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現(xiàn)貨面，石化價(jià)格下調(diào)放緩，部分石化廠家周末上調(diào)出廠報(bào)價(jià)。裝置上，蘭州石化、神華包頭等部分裝置檢修。近期原油走勢(shì)企穩(wěn)走高，成本支撐增加，農(nóng)膜需求也有可能小幅提振價(jià)格，但總體看后期煤化工沖擊仍在，預(yù)計(jì)反彈空間有限。上周塑料探低回升，周K線收出帶長(zhǎng)下影的中陰線，周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，總體走勢(shì)趨弱。
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操作建議
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保守操作
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空單持有。
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激進(jìn)操作
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空單減持。
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止損止盈設(shè)置
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空單止損10500
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PTA
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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中期看空不改
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短期展望
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TA主力1501合約上周五個(gè)交易日?qǐng)?bào)收四陰一陽格局，期價(jià)前三個(gè)交易日快速下跌拉動(dòng)5日均線堅(jiān)挺向下，期價(jià)周三一度觸及6054元/噸后拉升，隨后兩個(gè)交易日維持于6150元/噸上下震蕩，周五期價(jià)小幅收陽，持倉(cāng)大幅下滑，或有短期見底跡象，基本符合前期預(yù)期。短期或有超跌反彈，“十一黃金周”期間經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能小幅利好，建議空單止盈，偏多操作。
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操作建議
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保守操作
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逢低止盈
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激進(jìn)操作
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短線偏多
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止損止盈設(shè)置
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多單止盈6330、止損6130
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玻璃
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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空單持有
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短期展望
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玻璃1501合約上周波動(dòng)加劇，周一期價(jià)受黑色版塊拖累大幅探低后回升，增倉(cāng)放量波動(dòng)劇烈，周二受到華東區(qū)玻璃會(huì)議的刺激，市場(chǎng)反應(yīng)激烈推升期價(jià)長(zhǎng)陽上攻，但由于會(huì)議并未有實(shí)質(zhì)利好政策出現(xiàn)，期價(jià)未能突破1080大關(guān)，長(zhǎng)陰回吐張圖。旺季預(yù)期恐落空，市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)的金九表示擔(dān)憂�，F(xiàn)貨庫存增加，價(jià)格持穩(wěn)。預(yù)計(jì)本周期價(jià)以橫走的可能性較大，建議空單謹(jǐn)慎持有。
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操作建議
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保守操作
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空單持有
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激進(jìn)操作
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空單持有
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止損止盈設(shè)置
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空單止損1050
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焦煤
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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低位整理、漲跌兩難
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短期展望
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黑色產(chǎn)業(yè)鏈整體仍在下行區(qū)間中，螺紋鋼和鐵礦石價(jià)格進(jìn)一步深跌，螺紋鋼1501合約上周一度跌破2600大關(guān)，相比較之下，煤焦走勢(shì)分化，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號(hào)，從日線周期看，近兩個(gè)月，焦煤四次下探770一線支撐，有短暫破位但整體看該支撐較為強(qiáng)勁，而周線連續(xù)兩周未收陰線，顯示出下跌乏力的信號(hào)。中期宏觀面暫難有改觀，煤焦供給平穩(wěn)、庫存低迷，鋼廠在消費(fèi)端不佳的情況不會(huì)大規(guī)模補(bǔ)庫，煤焦九月行情不容樂觀。短線焦煤仍將在770-800之間震蕩整理，漲跌兩難。建議期價(jià)站穩(wěn)5周之后則入場(chǎng)中線多單。
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操作建議
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保守操作
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觀望
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激進(jìn)操作
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依托770點(diǎn)短線偏多
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止損止盈設(shè)置
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多單止盈800、止損770-780
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天膠
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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天膠供需過剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年滬膠總體走勢(shì)仍將處于下行通道中；目前下游需求依舊疲弱，金九不旺，銀十是否可期仍需宏觀面及下游消費(fèi)市場(chǎng)的配合。
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短期展望
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節(jié)前市場(chǎng)減倉(cāng)力度較強(qiáng)，加之缺乏新利空打壓，目前滬膠下跌動(dòng)能衰減，期價(jià)在12000一線或有支撐。
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操作建議
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保守操作
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觀望。
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激進(jìn)操作
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獲利空單逢低暫時(shí)止盈觀望。
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止損止盈設(shè)置
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空單12000-12300一線止盈。
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股指
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趨勢(shì)展望
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中期展望
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上漲
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短期展望
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上漲
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操作建議
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保守操作
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適量做多
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激進(jìn)操作
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重倉(cāng)做多。
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止損止盈設(shè)置
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中線多單止損2340 止盈2520 空單止損2520，止盈2340
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總 部
地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)新紀(jì)元期貨大廈
電話: 0516-83831105 83831109
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北京東四十條營(yíng)業(yè)部
地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈407室
電話：010-84261653
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常州營(yíng)業(yè)部
地址：江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)延政中路2號(hào)世貿(mào)中心B棟2008
電話：0519-88059972 0519-88059978
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南京營(yíng)業(yè)部
地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)南京交通大廈9樓5-11
電話：025-84787997 84787998 84787999
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杭州營(yíng)業(yè)部
地址：杭州市紹興路168號(hào) 1406-1410室
電話：0571-85817186 85817189 85817187
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廣州營(yíng)業(yè)部
地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703號(hào)粵劇院文化大樓11層
電話：020-87750882 87750827 87750826
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上海浦東南路營(yíng)業(yè)部
地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號(hào)1905室
電話：021-61017393
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蘇州營(yíng)業(yè)部
地址：蘇州園區(qū)蘇華路2號(hào)國(guó)際大廈六層
電話：0512-69560998 69560988
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重慶營(yíng)業(yè)部
地址：重慶市江北區(qū)觀音橋朗晴廣場(chǎng)B塔8-2、8-3號(hào)
電話：023-67917658
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無錫營(yíng)業(yè)部
地址：無錫市南長(zhǎng)區(qū)槐古豪庭15號(hào)7樓（214000）
電話：0510 - 82827006
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南通營(yíng)業(yè)部
地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室
電話： 0513-55880598
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蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號(hào)