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新紀(jì)元期貨一周操盤策略20150427-0501 |
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宏觀分析 及風(fēng)險提示 |
【宏觀觀察】 1.宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)探底, 4月通縮壓力緩解 4月匯豐PMI初值跌至49.2，低于市場預(yù)期和前值，并創(chuàng)12個月來新低。顯示制造業(yè)景氣程度進(jìn)一步惡化，內(nèi)需尤其是房地產(chǎn)投資拖累明顯，企業(yè)補(bǔ)庫意愿不足，宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)探底。預(yù)計(jì)2016年初將探明經(jīng)濟(jì)大周期的底部。 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
南美大豆上市進(jìn)度加快，后期供給壓力將對國際大豆價格造成威脅；另外，生豬存欄較低，豬料消耗下降10%，粕類需求低迷對市場形成牽制。 |
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短期展望 |
波動偏低，但維持震蕩盤升。 |
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操作建議 |
保守操作 |
停損價差下移至500，嘗試參與多豆粕空菜粕套作。 |
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激進(jìn)操作 |
豆粕2750、菜粕2200，突破性持穩(wěn)跟多。 |
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止損止盈設(shè)置 |
60日均價多單參考停損。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆維持低位震蕩，周線跌勢趨緩，并展開反彈，國內(nèi)油脂庫存水平偏低，限制油脂價格下滑。 |
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短期展望 |
豆油在年內(nèi)高位區(qū)域遇阻，短期易陷入震蕩回落。 |
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操作建議 |
保守操作 |
年內(nèi)高位遇阻，多單減持避讓。 |
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激進(jìn)操作 |
60日均價附近接回多單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
失手5日均價多單減持。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國經(jīng)濟(jì)總體向好，年內(nèi)加息預(yù)期仍存，金銀總體承壓。 |
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短期展望 |
上周初，紐約聯(lián)儲主席杜德利對于美國增長樂觀言論對美元構(gòu)成了一定的支撐，但隨后公布的美國3月新屋銷售、4月Markit制造業(yè)等一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，使得市場對于美國經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂加重，美元指數(shù)走低。不過，全球股市的強(qiáng)勁抵消了美元匯率下滑對金價的影響。至收盤美黃金周K線下跌2.34%，收出中陰線，周MACD指標(biāo)零軸下死叉，短線走勢震蕩偏弱。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
5日均線附近短空思路。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止損241 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
二季度裝置檢修多，資源偏緊，但后期煤化工帶來的沖擊仍大，關(guān)注需求能否改善。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，周末部分石化出廠價繼續(xù)上調(diào)，市場價格穩(wěn)中上行，市場交投略向好，商家跟隨石化拉漲報價出貨。裝置上，延長中煤、大慶石化、茂名石化、揚(yáng)巴、獨(dú)山子石化等裝置檢修，檢修裝置較多。原油上周走高成本支撐增強(qiáng)，石化檢修裝置較多，資源供應(yīng)偏緊，而近期石化出廠價繼續(xù)上調(diào)，現(xiàn)貨價則穩(wěn)中上行。上周塑料1509震蕩走高，周K線收出光頭陽線，周MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，預(yù)計(jì)后市震蕩偏強(qiáng)走勢。 |
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操作建議 |
保守操作 |
前期多單持有。 |
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激進(jìn)操作 |
短多思路為主。 |
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止損止盈設(shè)置 |
1509合約多單止損9700 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
反彈暫告段落 |
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短期展望 |
TA1509合約上周沖高至5546元/噸階段新高后震蕩回落，期價三陰兩陽重回5日均線之下，倉量相對平穩(wěn)，周度后期出現(xiàn)減倉。技術(shù)指標(biāo)來看多頭信號減弱。美原油指數(shù)受到地緣政治以及庫存的利好，反彈至60美元一線，但近期出現(xiàn)滯漲。前期工廠爆炸帶來的利好影響消散，原油價格的提振也告一段落，TA或在產(chǎn)能重啟的背景之下小幅回落。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
逢高拋空 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損5415 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
基本面平靜 跟風(fēng)震蕩偏多 |
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短期展望 |
玻璃主力1509合約上周持續(xù)反彈，四陽一陰格局快速突破短期均線族以及900點(diǎn)壓力位，周五收于928元/噸，減倉放量上行預(yù)示反彈走勢良好，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號。黑色系列近期反彈對玻璃價格帶來一定提振，但玻璃自身產(chǎn)銷基本面變化不大，仍處于去產(chǎn)能的過程，開工、產(chǎn)量均小幅回落。短線依托短期均線族偏多操作。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
觀望或短線波段操作 |
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止損止盈設(shè)置 |
支撐915，壓力940 |
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螺紋 |
趨勢展望 |
中期展望 |
觸底反彈 |
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短期展望 |
受到國外個別小礦山停產(chǎn)，國內(nèi)港口及鋼廠鐵礦石庫存下滑，以及基建拉動預(yù)期的整體提振，國內(nèi)鐵礦石價格出現(xiàn)反彈，期貨市場出現(xiàn)一定的多逼空機(jī)會，鐵礦石價格上漲呈現(xiàn)報復(fù)性走勢，進(jìn)而推升螺紋鋼價格跟風(fēng)上揚(yáng)。黑色系減倉放量反彈，刺激因素有短周期也有長周期，整體上看短周期的影響較大，因此反彈幅度不會太高，也難持續(xù)。建議多單謹(jǐn)慎持有。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單持有 |
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激進(jìn)操作 |
謹(jǐn)慎偏多 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損2340 |
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