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宏觀分析 及風(fēng)險(xiǎn)提示 |
【財(cái)經(jīng)周歷】 周一，10:00中國7月貨幣供應(yīng)M1、M2年率；22:00 美國7月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)。 周二，17:00德國8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。 周三，13:30中國7月宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額；16:30英國7月失業(yè)率；17:00歐元區(qū)6月工業(yè)產(chǎn)出月率。 |
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股指 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
股指上有壓力，下有國家隊(duì)救市托底，未來1個(gè)月大概率在上證3400-4300箱體震蕩。 |
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短期展望 |
短期技術(shù)形態(tài)逐漸向多頭有利的方向演化，大概率為震蕩筑底過程。本周將選擇運(yùn)行方向，本欄傾向于向上運(yùn)行，構(gòu)筑雙底。 |
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操作建議 |
保守操作 |
等待大盤打破平靜選擇方向。根據(jù)市場(chǎng)方向爭(zhēng)奪結(jié)果跟隨操作，與趨勢(shì)為友。 |
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激進(jìn)操作 |
逢低建多單 |
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止損止盈設(shè)置 |
頸線位IF加權(quán)3607 |
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大豆豆粕 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
天氣炒作VS聯(lián)儲(chǔ)升息，期價(jià)季節(jié)性上漲路線較為曲折，下行風(fēng)險(xiǎn)在于美國首度升息帶來潛在系統(tǒng)性沖擊。 |
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短期展望 |
北京時(shí)間13日周四凌晨，USDA公布8月供需報(bào)告，預(yù)計(jì)調(diào)降單產(chǎn)和產(chǎn)量，對(duì)價(jià)格有顯著支撐，期價(jià)料恢復(fù)性反彈。 |
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操作建議 |
保守操作 |
1月豆粕2690至2700區(qū)域支撐有效，可開立多單。套利交易繼續(xù)嘗試多豆空菜組合。 |
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激進(jìn)操作 |
5日平均價(jià)格附近，豆一、豆粕可繼續(xù)積極開立多單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
5日平均價(jià)格參考為多空重要停損位。 |
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油脂 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
美聯(lián)儲(chǔ)本季升息預(yù)期升溫，或?qū)Υ笞趦r(jià)格帶來較大威脅，若剔除風(fēng)險(xiǎn)偏好和美元因素，商品反彈之勢(shì)方有望成行，料價(jià)格低位震蕩反復(fù)筑底。 |
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短期展望 |
豆油技術(shù)上實(shí)現(xiàn)二次探底后下跌動(dòng)能衰減，價(jià)格存在反彈預(yù)期；另外，適逢8月供需報(bào)告下周發(fā)布，面臨反彈契機(jī)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多豆油空棕櫚油套利交易。 |
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激進(jìn)操作 |
二次探底后多單增持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
豆油1月合約，多單參考停損5500。 |
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黃金白銀 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
美國加息預(yù)期有所升溫，下半年黃金需求或有所好轉(zhuǎn) |
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短期展望 |
上周美亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席發(fā)布鷹派觀點(diǎn)，使得市場(chǎng)對(duì)美9月加息預(yù)期增強(qiáng)，而上周五美國非農(nóng)數(shù)據(jù)則顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人口增加21.5萬人，小幅不及預(yù)期的22.5萬人，但此次非農(nóng)報(bào)告依然堅(jiān)挺，增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期。本周將公布美國7月零售數(shù)據(jù)，需保持重點(diǎn)關(guān)注，若該數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，將進(jìn)一步鞏固加息預(yù)期。至收盤美黃金周K線下跌0.32%，收出小陰線，周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)偏弱。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
空單減持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
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LLDPE |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
煤化工新增產(chǎn)能進(jìn)度遲緩，關(guān)注需求能否改善。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，上周后半周石化廠家出廠報(bào)價(jià)持穩(wěn)，但現(xiàn)貨市場(chǎng)交投欠佳，商家信心不足，繼續(xù)隨行就市積極出貨。裝置上，部分裝置短期檢修，當(dāng)前檢修裝置仍較少，市場(chǎng)供給壓力仍存。需求方面，農(nóng)膜整體開工率仍不高，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求會(huì)對(duì)行情有所提振。上游原油繼續(xù)下行，延續(xù)偏弱走勢(shì)，成本支撐減弱。上周塑料1509探低回升，周線收出帶長下影陽線，有企穩(wěn)跡象，但后期反彈高度依賴于原油能否企穩(wěn)，暫觀望為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
前期空單逢低離場(chǎng)。 |
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激進(jìn)操作 |
暫觀望。 |
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止損止盈設(shè)置 |
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天膠 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。 |
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短期展望 |
內(nèi)憂外患境況下，下游輪胎企業(yè)需求難以出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，上期所天膠庫存壓力增加，基本面弱勢(shì)難改；宏觀環(huán)境對(duì)盤面短期影響加大，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期增強(qiáng)，國際油價(jià)持續(xù)低迷，國內(nèi)股市亦弱勢(shì)調(diào)整，短線滬膠跌勢(shì)難改。 |
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操作建議 |
保守操作 |
短線維持逢高偏空思路 |
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激進(jìn)操作 |
缺乏利多消息，暫不抄底 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單12500止損 |
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PTA |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
久盤或跌 |
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短期展望 |
TA1509合約的主要震蕩區(qū)間維持于4400-4600元/噸，上周期價(jià)承壓4600點(diǎn)快速下探至4422元/噸，隨后期價(jià)仍在區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩，交投圍繞橫走的短期均線但較上周期有所下滑。現(xiàn)貨方面，PX價(jià)格逆勢(shì)小幅回升，預(yù)期供應(yīng)將增加，同時(shí)價(jià)格隨著原油的進(jìn)一步下挫而出現(xiàn)回落。前期檢修的PTA裝置逐步重啟。期價(jià)反彈乏力，持續(xù)震蕩必將作出方向選擇，而承壓回落的概率較大。建議逢高短空。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
多單逢高離場(chǎng) |
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止損止盈設(shè)置 |
逢高短空 |
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螺紋 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
穩(wěn)中有升 |
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短期展望 |
螺紋鋼期價(jià)上周僅周一大幅波動(dòng)，1510合約快速?zèng)_高至2191元/噸后大幅回落，上方2200點(diǎn)及60日線的壓力較大，期價(jià)回吐日內(nèi)全部漲幅隨后報(bào)收四個(gè)交易日的窄幅震蕩格局，但表現(xiàn)相對(duì)良好，維持于短期均線之上，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號(hào)，反彈格局尚未遭到破壞。RB1601合約最高觸及2132元/噸，最低觸及2043元/噸，期價(jià)跌落橫走的短期均線族。期價(jià)報(bào)收三陰兩陽維持于2000-2150元/噸的整體震蕩區(qū)間。螺紋整體呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)月格局，這與八月鋼廠開工率逐步回落，河北地區(qū)限產(chǎn)的影響有關(guān)，現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)步回升，但市場(chǎng)對(duì)于螺紋遠(yuǎn)期行情看淡。而在黑色產(chǎn)業(yè)鏈中，鐵礦石近期反彈表現(xiàn)更加強(qiáng)于螺紋，主要由于港口庫存的消耗以及進(jìn)口礦港口報(bào)價(jià)持續(xù)穩(wěn)中有升。螺紋近月和鐵礦石近月合約操作上可多單繼續(xù)持有，或者多近月空遠(yuǎn)月套利操作。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單繼續(xù)持有 |
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激進(jìn)操作 |
1601合約突破2125元/噸則加倉多單，多近月空遠(yuǎn)月 |
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止損止盈設(shè)置 |
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免責(zé)聲明
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