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新紀(jì)元期貨一周操盤策略20150316-20
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宏觀分析 及風(fēng)險(xiǎn)提示
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【宏觀觀察】
1. 先行指標(biāo)企穩(wěn)回升，經(jīng)濟(jì)即將短期企穩(wěn) 上周公布了一系列重磅中國經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)，可以說喜憂參半，金融數(shù)據(jù)好而經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)差。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，投資、消費(fèi)、工業(yè)生產(chǎn)增速全面下滑。金融數(shù)據(jù)方面，春節(jié)效應(yīng)、降息刺激、基建備貨開工促使貸款、融資、貨幣供應(yīng)全線超預(yù)期回升。鑒于領(lǐng)先指標(biāo)信貸、PMI已經(jīng)企穩(wěn)回升，雖然經(jīng)濟(jì)屬最差階段，但即將黎明初現(xiàn)。預(yù)計(jì)2季度經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇。 2. 降息降準(zhǔn)仍可預(yù)期，3月有希望降準(zhǔn) 預(yù)計(jì)15年仍有兩次降準(zhǔn)，1次降息的機(jī)會(huì)。最近一次降準(zhǔn)可能在3月份，降息可能在5月份。 3. 股指改寫前高在即，保持冷靜勿忘減多單 上周股指在多重利好激勵(lì)下收出中陽線，上攻形態(tài)盡顯。本周股指必將改寫前高上證3406/IF加權(quán)3806，2萬億新股申購資金本周將全面解凍,有利于市場再度活躍。但在沖擊前高過程中將出現(xiàn)劇烈震蕩，建議不追高，創(chuàng)新高后保持清醒，減多單控制倉位。 【本周重要宏觀事件及數(shù)據(jù)】 周一，20:30 美國3月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)；21:15美國2月工業(yè)產(chǎn)出月率；次日02:45歐洲央行行長德拉基發(fā)表演說。 周二，08:30澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要；11:30日本央行公布利率決定；14:30日本央行行長黑田東彥舉行新聞發(fā)布會(huì)；18:00 歐元區(qū)2月CPI年率終值、第四季度季就業(yè)人數(shù)季率；18:00 德國3月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20:30 美國2月新屋開工總數(shù)年化、2月營建許可總數(shù)。 周三，17:30 英國至1月三個(gè)月ILO失業(yè)率、央行公布會(huì)議紀(jì)要、2月失業(yè)率；18:00 歐元區(qū)1月貿(mào)易帳；次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決定；02:30美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫舉行新聞發(fā)布會(huì)。 周四，17:00歐洲央行發(fā)布經(jīng)濟(jì)公報(bào)；20:30美國當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、第四季度經(jīng)常帳；22:00美國2月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率。 周五，07:50 日本央行公布會(huì)議紀(jì)要；15:00 德國2月PPI月率；17:00 歐元區(qū)1月未季調(diào)經(jīng)常帳。 |
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大豆豆粕
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趨勢展望
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中期展望
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南美大豆上市臨近，后期供給壓力將對(duì)國際大豆價(jià)格造成威脅。
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短期展望
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前高阻力加大，未能突破性持穩(wěn)轉(zhuǎn)入跌勢的風(fēng)險(xiǎn)增加。
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操作建議
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保守操作
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短期可嘗試多豆粕空菜粕套作，9月停損價(jià)差520。
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激進(jìn)操作
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2750至2850區(qū)間震蕩，9月合約跌穿2750可跟空。
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止損止盈設(shè)置
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參考5日均價(jià)設(shè)置多空停損。
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油脂
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趨勢展望
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中期展望
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強(qiáng)勢美元營造大宗普跌市況，美豆將遭遇南美供給沖擊，價(jià)格前景轉(zhuǎn)淡。
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短期展望
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沖高回落急跌300余點(diǎn)，日線級(jí)別仍未能擺脫低位的區(qū)間震蕩。
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操作建議
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保守操作
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5300至5600區(qū)間交易。
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激進(jìn)操作
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有效跌穿5300可持空單，否則空單減持。
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止損止盈設(shè)置
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參考5日均價(jià)設(shè)置多空停損。
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黃金白銀
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趨勢展望
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中期展望
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美國經(jīng)濟(jì)走好，美元走勢強(qiáng)勁，金銀總體承壓。
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短期展望
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上周美聯(lián)儲(chǔ)年中加息預(yù)期升溫，而歐美央行之間的貨幣政策路徑差異性日益顯著，美元大漲，歐元兌美元一度跌破1.05關(guān)口至12年新低。下周美聯(lián)儲(chǔ)將召開貨幣政策會(huì)議，投資者將從中尋求美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)加息的線索，這決定美元破百后能否續(xù)漲。在美元上漲打壓下，金價(jià)走勢趨弱，至收盤美黃金周K線下跌1.02%，收出小陰線，周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，總體走勢趨弱。
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操作建議
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保守操作
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前期空單持有。
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激進(jìn)操作
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逢反抽建空思路。
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止損止盈設(shè)置
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空單升破240止損
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LLDPE
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趨勢展望
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中期展望
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煤化工帶來的沖擊加大，關(guān)注需求能否改善。
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短期展望
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現(xiàn)貨面，周末石化出廠價(jià)無變動(dòng)，市場報(bào)價(jià)穩(wěn)中上行，商家試探性拉漲報(bào)價(jià)出貨。裝置上，蘭州石化、延長中煤、大慶石化、茂名石化、上海金菲等裝置檢修，檢修裝置有所增多。原油繼續(xù)回落，成本端支持減弱，塑料短線有一定回調(diào)壓力，但是在前期連續(xù)下調(diào)后，近期現(xiàn)貨價(jià)企穩(wěn)走高，而石化檢修裝置增加，影響產(chǎn)量，預(yù)計(jì)回調(diào)空間有限，后市仍有望走強(qiáng)。上周塑料1505探低回升，周K線收陽，周MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩，預(yù)計(jì)后期震蕩整理后仍有上行可能。
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操作建議
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保守操作
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前期多單減持。
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激進(jìn)操作
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前期低位多單繼續(xù)持有。
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止損止盈設(shè)置
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1505合約多單止損9120
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PTA
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趨勢展望
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中期展望
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調(diào)整
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短期展望
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TA1505合約近半月時(shí)間持續(xù)呈現(xiàn)回落態(tài)勢，期價(jià)上周失守4800點(diǎn)后維持震蕩，周五夜盤低開低走大幅下挫。期價(jià)主要受制于美原油指數(shù)的弱勢，而美原油指數(shù)受制于強(qiáng)勢美元指數(shù)的打壓大幅下挫至50美元之下�；久娣矫妫琓A庫存有所回升，需求尚佳。TA短期預(yù)期仍有下行空間。建議偏空操作。
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操作建議
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保守操作
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觀望
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激進(jìn)操作
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短空操作。
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止損止盈設(shè)置
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支撐位4650，壓力4800。
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玻璃
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趨勢展望
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中期展望
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基本面平靜 宏觀數(shù)據(jù)不佳
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短期展望
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玻璃主力1506上周自950元/噸一線跌落，四陰一陽最低觸及915元/噸。短期均線不斷走低呈現(xiàn)空頭排列并緊密壓制期價(jià)。主力移倉換月，1506合約依然處于調(diào)整態(tài)勢�，F(xiàn)貨市場持穩(wěn)為主，行業(yè)仍以淘汰落后產(chǎn)能為主。建材板塊整體較為低迷，螺紋的反彈能否持續(xù)尚不可期，對(duì)于玻璃價(jià)格應(yīng)持有偏空的態(tài)度。
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操作建議
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保守操作
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觀望
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激進(jìn)操作
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觀望或短線波段操作
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止損止盈設(shè)置
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支撐915，壓力940
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焦煤
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趨勢展望
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中期展望
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低位震蕩
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短期展望
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目前鋼材終端市場緩慢啟動(dòng)，北方工地開工有所回升，鋼材報(bào)價(jià)有30-50元/噸的上漲，但鋼廠成品庫存水平仍然較高，對(duì)原材料價(jià)格的打壓短期難以減輕，同時(shí)港口焦炭庫存壓力仍在攀升。預(yù)計(jì)焦煤仍將低位運(yùn)行，1505合約反彈至730元/噸一線建議逢高短空。
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操作建議
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保守操作
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觀望
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激進(jìn)操作
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730元/噸一線逢高拋空
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止損止盈設(shè)置
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支撐700，壓力位730
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總 部
地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)新紀(jì)元期貨大廈
電話: 0516-83831105 83831109
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北京東四十條營業(yè)部
地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈407室
電話：010-84261653
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常州營業(yè)部
地址：江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)延政中路2號(hào)世貿(mào)中心B棟2008
電話：0519-88059972 0519-88059978
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南京營業(yè)部
地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)南京交通大廈9樓5-11
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杭州營業(yè)部
地址：杭州市紹興路168號(hào) 1406-1410室
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廣州營業(yè)部
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上海浦東南路營業(yè)部
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蘇州營業(yè)部
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無錫營業(yè)部
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南通營業(yè)部
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蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號(hào)