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早盤簡報 |
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期市早評 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：強勢震蕩，逢下探增持多單】 |
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截至10月26日，巴西2017-2018年度大豆播種完成30%，接近五年均值31%，但不及上年同期的41%。南部地區(qū)播種進度較快，但中-西部地區(qū)降水不足，導致播種進度緩慢。CFTC發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權(quán)市場上減持凈多單，這也是10周來減持規(guī)模最大的一次。截至2017年10月24日的一周，投機基金在CBOT大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單49,296手，比上周的68,168手減少18,922手。周一，因天氣預報稱巴西將降雨，技術(shù)性賣盤也重壓價格，美豆跌0.30%：；美豆粉跌0.06%；美豆油跌0.55%。國內(nèi)因菜籽油庫存大降，刺激年末菜油領(lǐng)漲油脂，七日連陽累積漲幅超過300點，運行至下半年高位后面臨震蕩整固，調(diào)整勢短線對待，波段交易逢下探增持多單。粕價十數(shù)日小幅盤跌，基本面缺乏亮點，跟隨美豆走勢，豆粕2800、菜粕2200是多頭重要防守，日線持倉多空據(jù)此停損。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：高升水收縮，期價高位松動但不過度看空】 |
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30日,全國雞蛋價格穩(wěn)中上漲，局部小落。北京、上海及廣東地區(qū)保持穩(wěn)定，東北三省穩(wěn)中調(diào)整，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)不多，市場走貨有所加快，蛋點存在搶貨現(xiàn)象，搜牧建議不盲目存貨，隨產(chǎn)隨出，促進蛋價良性循環(huán)。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格3.59-3.88間，普遍企穩(wěn)反彈。月末收官，遠月合約出現(xiàn)普遍下跌，高位價格出現(xiàn)獲利拋售壓力，期價高升水出現(xiàn)收縮，近月合約跌勢偏窄，預計價格持續(xù)下跌動力不足。因蛋雞存欄趨勢年末繼續(xù)走低，蛋價基本面似乎也極大限制了回落的空間，本輪雞蛋期貨下跌，將帶來更好的多單介入點。jd1801合約，4200-4250區(qū)域停損，可積極嘗試多單。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:短線鄭糖亦缺乏持續(xù)反彈動能，短多逢高考慮止盈】 |
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周一鄭糖期貨沖高回落，主力合約SR1801重新跌回6400下方，夜盤窄幅整理。ICE原糖期貨周一延續(xù)升勢，市場關(guān)注巴西乙醇生產(chǎn)比例。 消息方面，從各方了解到，廣西將在11月中旬拉開開榨的序幕，首家開榨的糖廠預計在11月15日左右，首家開榨的糖廠或是在南寧或北海蔗區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計，預計整個廣西在11月份開榨的糖廠在8—10家左右，少于上一年同期的20家。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期增強，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，巴西提升乙醇生產(chǎn)配比對國際糖價帶來較強支撐，國內(nèi)廣西甘蔗開榨時間推遲、期貨貼水現(xiàn)貨及進口糖數(shù)量下滑促使鄭糖展開近一周的反彈，但目前來看，基差基本修復，而需求尚未啟動，短線鄭糖亦缺乏持續(xù)反彈動能，短多逢高考慮止盈。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:高位空單繼續(xù)持有】 |
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周一鄭棉期貨沖高回落，主力合約CF1801繼續(xù)承壓下降趨勢線，夜盤小幅回調(diào)；棉紗期貨窄幅震蕩，棉紗與棉花價差先先抑后揚。ICE期棉周一上漲，因?qū)γ绹饕N植州德克薩斯作物受損的憂慮揮之不去。消息方面，據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年10月27日，全國新棉采摘進度為74.3%，同比增加0.7個百分點，較過去四年均值減緩0.2個百分點，其中新疆采摘76.3%；全國交售率為78.1%，同比增加7.0個百分點，較過去四年均值加快7.6個百分點，其中新疆交售87.4%。倉單方面，截止10月30日，鄭商所棉花倉單數(shù)量613（-3）張，有效預報215（+33）張，折貨3.312萬噸。綜合而言，美國天氣憂慮不減，美棉表現(xiàn)堅挺對鄭棉帶來一定支撐；但國內(nèi)新棉采摘進度加快，市場供應(yīng)不斷增加，亦對棉價造成較大壓力，短線鄭棉弱勢震蕩為主，高位空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預計短線走勢震蕩，暫觀望為主】 |
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周一上期所銅1712合約低開震蕩，至收盤下跌1.47%，K線收出十字星。庫存上，LME銅庫存273625噸，增加1000噸；30日上期所銅倉單27462噸，持倉減少501噸。美聯(lián)儲周二將召開為期兩天的政策會議,市場聚焦于此，同時本周四將公布美聯(lián)儲主席人選。數(shù)據(jù)方面，今日重點關(guān)注中國10月官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)。國家統(tǒng)計局最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-9月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額55846億元，同比增長22.8%，增速比1-8月份加快1.2個百分點。國內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)則顯示，前三季度中國GDP同比增6.9%，三季度同比增6.8%，保持中高速增長；1-9月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長8.1%，增速比1-8月份提高0.2個百分點；9月末M2余額同比增長9.2%，增速比上月末高0.3個百分點；9月新增人民幣貸款1.27萬億元，超預期增長。行業(yè)信息面，嘉能可前3季自有銅產(chǎn)量同比減11%。周一倫銅小幅走高，國內(nèi)夜盤高開震蕩，預計國內(nèi)短線走勢震蕩，觀望為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：區(qū)間震蕩加劇 趨勢暫不明朗】 |
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TA1801合約上周五夜盤一度大幅下挫探至5100點一線，周一隨著美原油指數(shù)突破54美元，TA強勢拉升翻紅，最高觸及5258元/噸，但隨后仍回吐漲幅承壓40和60日線，并且在夜盤平開低走重回5200點之下，區(qū)間震蕩加劇，趨勢性暫不明朗。隔夜美原油指數(shù)十分強勢，周五收長陽線突破54美元后維持高位震蕩，而國內(nèi)工業(yè)品走勢遠弱于原油，操作上建議TA暫以波段思路為宜。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：鋼廠焦化雙雙限產(chǎn) 供需兩弱低位震蕩】 |
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螺紋鋼主力1801合約至周一報收四連陰，夜盤再度回落，期價在減倉縮量的背景下，快速下探至3500點一線，鋼廠限產(chǎn)力度逐步加大，暫抵不過需求端同樣回落。短線螺紋將震蕩尋低，以空單持有為主。鐵礦石1801合約承壓粘合的短期均線，周一跌落前低425一線，技術(shù)指標MACD紅柱消失，鋼廠限產(chǎn)直接導致鐵礦需求顯著承壓，操作上建議空單繼續(xù)持有。焦化限產(chǎn)正在趨緊，但現(xiàn)貨出廠價周一再遭下調(diào)，雙焦疲弱，陷于低位震蕩，或有進一步尋低的動作，但焦化利潤大幅回吐在一定程度上限制跌幅。動煤自前高667.4元/噸開啟的下行之路一波三折，上行承壓20日線，下有60日線支撐，波動區(qū)間收窄，周一夜盤低開低走跌落60日線，若有效破位則逢高偏空。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：石化下調(diào)出廠價，短線或偏弱走勢】 |
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原油方面，30日，WTI原油主力合約開盤54.16美元/桶，至北京時間17:00報收53.94美元/桶。伊拉克石油部長在一份申明中稱，目前該國南部港口石油出口能力已經(jīng)提升90萬桶至460萬桶/日，此前該國政府增加了在海灣地區(qū)的浮動石油出口碼頭�，F(xiàn)貨面，市場報價小幅下滑，中石油部分大區(qū)下調(diào)出廠價，市場炒作熱情降溫，買家投機積極性下降，貿(mào)易商積極出貨，市場實盤有商談空間。裝置上，中天合創(chuàng)LLDPE裝置10月1日停車，計劃全月檢修；上海石化1PE1#停車，計劃檢修至10月30日；蒲城清潔能源LLDPE裝置10月15日起停車檢修1個月；延長中煤LLDPE裝置10月18日停車，計劃檢修15天；吉林石化LLDPE裝置10月20日停車，計劃檢修10天。30日企業(yè)裝置開工率為92.8%左右，較上一交易日上升0.7%。10月份下游棚膜仍處于旺季之中，下游剛需帶來一定支撐。庫存方面，30日石化庫存約為71萬噸左右，較上一交易日上升8萬噸左右，主要同周末因素有關(guān)。連塑1801合約周一震蕩走低收出小陰線，持倉量略有增加，預計短線震蕩偏弱走勢，背靠5日均線偏空思路為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:陷入低位橫盤震蕩走勢，暫時觀望為宜】 |
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周一滬膠期貨窄幅回調(diào)，主力合約RU1801延續(xù)低位區(qū)間窄幅震蕩，市場缺乏方向選擇；日膠指數(shù)弱勢回調(diào)。期貨庫存，截止10月30日，上期所天膠期貨庫存為37.71萬噸，較前一交易日增加830噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進入割膠旺季，而下游需求旺季不旺，加之龐大期貨庫存壓制，滬膠中期進入熊市波動。短期來看，期貨庫存繼續(xù)增加，基本面缺乏實質(zhì)利好，滬膠陷入低位橫盤震蕩走勢，暫時觀望為宜。（新紀元期貨 張偉偉） |
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