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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1.中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局3月9日公布，2014年2月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)年率(同比)下降2.0%，市場(chǎng)此前預(yù)期為下降1.9%，1月降幅為1.6%；2014年2月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)年率(同比)下降2.0%，市場(chǎng)此前預(yù)期為下降1.9%，1月降幅為1.6%。 |
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期市早評(píng) |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【 油粕：3月供需報(bào)告今晚發(fā)布，美豆售罄利多出盡？】 |
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USDA3月供需報(bào)告將于今晚凌晨發(fā)布，2月中該報(bào)告出口目標(biāo)4110萬(wàn)噸，而強(qiáng)勁的出口令該目標(biāo)提前到達(dá)，預(yù)示著庫(kù)存比預(yù)期更為緊張。CBOT大豆價(jià)格，刷新上月末劇烈波動(dòng)形成的高價(jià)，美豆售罄后，市場(chǎng)關(guān)注該國(guó)庫(kù)存的緊張程度；另外，本年度USDA屢次調(diào)升巴西大豆產(chǎn)量，2月份調(diào)升至9000萬(wàn)噸的歷史水平，天氣問(wèn)題可能存在調(diào)降風(fēng)險(xiǎn)，這也是多頭亢奮的因素。CBOT豆類價(jià)格，今年均已實(shí)現(xiàn)15%以上的上漲，翹首以待南美形成有效供給。 |
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【雞蛋：漲停板式拉升，已成多頭寵兒】 |
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3月7日，主產(chǎn)區(qū)四地均價(jià)3.62元/500克，較3日漲0.04。其中，濟(jì)南3.78（+0.07），大連3.55（持平），鄭州3.55（+0.10），石家莊3.51（持平）。周五，雞蛋5月出現(xiàn)封于漲停板，啟動(dòng)新高模式；9月合約持穩(wěn)4500，多頭技術(shù)目標(biāo)延伸至4800至4900區(qū)域；上漲是可以預(yù)見(jiàn)的，但漲停板式的上漲卻超乎了預(yù)期。雞蛋存量的不足問(wèn)題配合季節(jié)性因素，得到資金的青睞，往往容易誘發(fā)強(qiáng)勁的上漲，現(xiàn)貨的企穩(wěn)和持續(xù)走強(qiáng)，將配合期價(jià)。多單停損位上移，5月4000、9月4500。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖：糖會(huì)炒作期將延續(xù)短線強(qiáng)勢(shì)】 |
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上周糖市消息密集，最新產(chǎn)銷及進(jìn)口數(shù)據(jù)陸續(xù)公布，且3月18日糖會(huì)召開(kāi)在即，資金短炒熱情明顯上升，多空主力增倉(cāng)對(duì)峙，多頭主力在上周的較量中獲勝，創(chuàng)反彈新高，擺脫此前反彈次高位三角形整理區(qū)域。自春節(jié)后跳空高開(kāi)啟動(dòng)本波段漲勢(shì)，累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到500點(diǎn)，反彈已經(jīng)向反轉(zhuǎn)深化。周五盤間最高價(jià)達(dá)到4902，觸及去年12月中下旬橫盤區(qū)域，此區(qū)域是去年10月底至今年1月底跌幅的關(guān)鍵中繼價(jià)位，也是重要反彈壓力位，預(yù)計(jì)在上述價(jià)位將有橫盤整理。從行業(yè)氛圍及資金熱度分析，當(dāng)前強(qiáng)勢(shì)具備短期延續(xù)的條件，可依托5日線中倉(cāng)位持有多單，風(fēng)險(xiǎn)偏好者可滾動(dòng)增減倉(cāng)位。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【棉花：于60日線附近橫盤整固】 |
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2月21日-2月27日這一周，美國(guó)2013/14年度陸地棉凈簽約銷售為36174噸,較前一周大幅增加，較近四周平均值高60%。 |
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【強(qiáng)麥：2800-2840區(qū)間整理；早稻：若期價(jià)有效跌破60日均線，可以輕倉(cāng)試空；粳稻：短空持有】 |
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上周鄭州強(qiáng)麥期貨沖高回落，主力合約WH405周一至周三持續(xù)上行，但周四周五期價(jià)重回弱勢(shì)，市場(chǎng)減倉(cāng)縮量。目前期價(jià)下有支撐，上行缺乏動(dòng)能，短線強(qiáng)麥或?qū)⒕S持2800-2840區(qū)間整理，觀望或區(qū)間操作為宜。早稻方面，主力合約RI405全周期價(jià)維持橫盤整理，技術(shù)指標(biāo)鈍化。操作上，若期價(jià)有效跌破60日均線，可以輕倉(cāng)短空。粳稻方面，期價(jià)小幅下跌，主力合約JR405全周在5日均線的壓制下震蕩回調(diào)，MACD與KDJ指標(biāo)下行，技術(shù)面回調(diào)。操作上，短空繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【滬銅：破位下跌 空單謹(jǐn)持】 |
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基本面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴隨QE縮減，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩引發(fā)投資者擔(dān)憂；超日太陽(yáng)能違約引爆銅價(jià)下跌；現(xiàn)貨市場(chǎng)低迷拖累期價(jià)；人民幣貶值影響融資銅需求；三大交易所總庫(kù)存減少，庫(kù)存情況支撐銅價(jià)；非商業(yè)凈空持倉(cāng)增加，非商業(yè)持倉(cāng)情況對(duì)銅價(jià)打壓力度增強(qiáng)；技術(shù)面看，期銅跌破近幾年運(yùn)行區(qū)間，后市延續(xù)偏空。操作上，建議空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【螺紋鋼：空單持有】 |
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宏觀面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴隨QE縮減，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩引發(fā)投資者擔(dān)憂；微觀面，環(huán)保壓力巨大，鋼廠產(chǎn)量有望持續(xù)下滑為鋼價(jià)帶來(lái)部分支撐；春節(jié)過(guò)后，企業(yè)逐漸開(kāi)工，3月需求逐漸恢復(fù)提振鋼價(jià)；但上游原材料鐵礦石及焦炭?jī)r(jià)格均持續(xù)下跌降低成本；技術(shù)面看，期價(jià)中線空勢(shì)延續(xù)。建議空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【PTA：或低開(kāi)低走 可適當(dāng)短空】 |
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TA上周觸底反彈，四陽(yáng)一陰格局收于6566元/噸，5日均線拐頭向上不斷抬升期價(jià)，同時(shí)上穿10日均線。技術(shù)指標(biāo)一改疲弱，顯示偏多信號(hào)。但基本面并無(wú)好轉(zhuǎn)跡象，下游聚酯開(kāi)工率低至四成左右，PTA庫(kù)存高企。同時(shí)考慮到原油回調(diào)、國(guó)內(nèi)2月CPI數(shù)據(jù)非常差，TA或?qū)⒌烷_(kāi)低走，建議逢高偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【玻璃：偏空信號(hào) 空單持有】 |
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玻璃主力1405合約上周沖高回落，三陰兩陽(yáng)逼近10日均線后回踩1235元/噸。期價(jià)承壓粘合的5日、10日和60日線，技術(shù)指標(biāo)仍顯示偏空信號(hào)。生產(chǎn)企業(yè)出庫(kù)不暢，下游需求也出現(xiàn)降溫。短期期價(jià)在宏觀和基本面均不佳的背景下，難有起色，仍以空單持有為主。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【煤焦：5日線下空單謹(jǐn)慎持有】 |
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焦煤大幅下挫，周五以跌停價(jià)收盤，周內(nèi)跌幅高達(dá)8.4%，疲弱盡顯，技術(shù)指標(biāo)和形態(tài)均為空頭信號(hào)。期價(jià)在現(xiàn)貨市場(chǎng)大跌的影響下，進(jìn)一步走低，擊穿前期一直較為穩(wěn)固的900大關(guān)支撐，而距離“成本價(jià)”依然有一百多點(diǎn)的空間，期價(jià)在屢創(chuàng)新低的過(guò)程中，很難判斷究竟要跌到多少點(diǎn)才肯罷休。但目前市場(chǎng)氛圍仍然被利空因素籠罩，從時(shí)間窗口來(lái)看，也同樣沒(méi)有企穩(wěn)的時(shí)機(jī)。因此建議投資者以持有空單為主，不抄底。原有空單則以5日均線為參考作為出場(chǎng)點(diǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：走勢(shì)趨弱，前期空單持有】 |
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受烏克蘭局勢(shì)動(dòng)蕩因素影響，上周五NYMEX 4月原油期貨價(jià)格上漲1.02美元。CFR日本石腦油中間價(jià)下跌8.25美元，FOB新加坡石腦油中間價(jià)下跌1.02美元。CFR東南亞乙烯上漲10美元。東北亞乙烯價(jià)格上漲10美元�，F(xiàn)貨方面，市場(chǎng)跌勢(shì)難止，其中高壓及線性價(jià)格普遍走低100-150元/噸，部分石化價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，商家后市心態(tài)悲觀，下游需求提振乏力，謹(jǐn)慎觀望居多。裝置上，福建聯(lián)合PE裝置擴(kuò)能至90萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能計(jì)劃3月份投產(chǎn)。四川石化年產(chǎn)能30萬(wàn)噸的線性裝置于2月25日正式投料開(kāi)車，3月份出合格產(chǎn)品。上周五大連塑料全天呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢(shì)， 5、10日短期均線壓制價(jià)格，MACD指標(biāo)綠柱擴(kuò)大，顯示中短線走勢(shì)仍趨弱。而從去年10至今以來(lái)的價(jià)格形態(tài)看，有頭肩頂形成的可能，若成立則09合約下行目標(biāo)在10000。從現(xiàn)貨面看，石化庫(kù)存雖有所下降，但下游工廠采購(gòu)乏力，需求啟動(dòng)緩慢，而部分石化廠家出廠價(jià)繼續(xù)下調(diào)，后市承壓下行概率仍大。操作上，建議前期空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【兩板：多單謹(jǐn)慎持有】 |
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上周兩板期貨震蕩反彈，纖維板主力FB1405重心小幅上移，周五期價(jià)站上10日均線，5日均線向上拐頭，全周累計(jì)上漲2.18%。膠合板反彈更為強(qiáng)勁，主力BB1405期價(jià)接連上破5日、10日及20日均線，全周累計(jì)上漲5.06%，上方考驗(yàn)132.5一線壓力。操作上，兩板多單繼續(xù)持有，纖維板62一線設(shè)止損，膠合板128.68止損。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【橡膠：2月PPI降幅繼續(xù)擴(kuò)大，短線滬膠弱勢(shì)難改】 |
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上周滬膠期貨低位報(bào)收十字星，主力合約WH409周三周四反彈，但周五期價(jià)重回弱勢(shì)，考驗(yàn)5日均線支撐。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周日公布，2014年2月CPI同比上漲2%，較前月2.5%的漲幅明顯回落；2月PPI同比下降2%，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，創(chuàng)七個(gè)月來(lái)新低。短期工業(yè)品上行壓力較大；加之天膠現(xiàn)貨基本面沒(méi)有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)，近期膠價(jià)仍將維持低位弱勢(shì)震蕩。操作上，中線空單持有，短線暫不抄底，維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【 黃金白銀：非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，前期空單繼續(xù)持有】 |
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因非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，上周五黃金價(jià)格走低，至收盤COMEX金銀下跌1.01%/2.99%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收262.35元/克，預(yù)計(jì)早盤開(kāi)盤價(jià)262.65元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4209元/千克, 預(yù)計(jì)早盤開(kāi)盤價(jià)4200元/千克。美黃金MACD指標(biāo)死叉，下方20、30日均線對(duì)期價(jià)有一定支撐，美白銀走勢(shì)則更弱，收盤跌破20日均線。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)增加1.5噸至805.2噸。消息面，本周重點(diǎn)關(guān)注周二日本央行利率決議，周四中國(guó)零售/工業(yè)產(chǎn)出/資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)，周五美國(guó)3月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)。中線看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及繼續(xù)縮減QE是大概率事件，金銀中線承壓，近期密切關(guān)注美國(guó)方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)向好，金銀有望進(jìn)一步走低。操作上，國(guó)內(nèi)白銀前期空單以4360為止損繼續(xù)持有，無(wú)倉(cāng)可于反彈至4260一線空單進(jìn)場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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金融期貨 |
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【股指期貨：短線或震蕩】 |
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股指筑底多日，目前資金面、政策面尚未有大的變化，兩會(huì)將結(jié)束。故震蕩格局可能短線保持。但A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線或震蕩。（新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東） |
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