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早盤簡報(bào)2014年2月12日星期三 |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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【最新國際財(cái)經(jīng)信息】 |
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1.美聯(lián)儲新任主席耶倫2月11日在國會聽證會問答環(huán)節(jié)為美聯(lián)儲前瞻指引政策辯護(hù)，稱美聯(lián)儲通過前瞻指引令貨幣政策盡可能做到可預(yù)見。耶倫表示，如果證實(shí)了經(jīng)濟(jì)前景，可能會繼續(xù)按照有序速度縮減量化寬松(QE)政策。 |
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期市早評 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【 粕類油脂：存在支撐因素，表現(xiàn)抗跌偏強(qiáng)】 |
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11日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)走高。其中，大豆期貨上漲，因舊作大豆和豆粕出口需求持續(xù)強(qiáng)勁，帶動(dòng)現(xiàn)貨大豆市場走高。3月大豆合約收高9.75美分或0.75%，收報(bào)13.3475美元，為過去九個(gè)交易日第八日收漲。3月豆粕創(chuàng)下合約高位451.10美元，收報(bào)每短噸449.20美元，上漲5.2美元，升1.17%。3月豆油收高0.12美分，報(bào)每磅38.85美分，略低于其50日移動(dòng)均線切入位38.88美分。 |
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【雞蛋：逢反抽繼續(xù)沽空】 |
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2月11日，主產(chǎn)區(qū)四地均價(jià)3.42元/500克，較昨日下跌0.01元/500克。其中，濟(jì)南3.62（-0.02），大連3.11（持平），鄭州3.50（持平），石家莊3.45（持平）。2月10日，國家計(jì)生委發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年年初到2月10日晚，我國新報(bào)告人感染H7N9確診病例近200例，超去年4個(gè)月（3月31日至7月28日）的確診病例總和（即134例）。筆者認(rèn)為，春季還沒有真正開始，疫情的散發(fā)可能還將持續(xù)，雞蛋價(jià)格低位震蕩和反抽，仍將是空單介入的機(jī)會。5月合約可將20日均價(jià)，視為下降參考趨勢線。 |
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【白糖：反彈后繼乏力，持短多不追加】 |
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中糖協(xié)公布全國截至1月底產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，全國已累計(jì)產(chǎn)糖652.04萬噸，同比降低18.92萬噸；銷糖率41.91%，同比降低12.35%。產(chǎn)量及產(chǎn)銷率同比雙降影響多頭熱情，主力合約平開平走報(bào)收標(biāo)準(zhǔn)十字星，小時(shí)線以下周期K線排列已經(jīng)凸顯震蕩特征，成交量顯著萎縮，多空主力小幅減持，短線休戰(zhàn)對峙，短炒熱情降溫。國際方面，國際糖業(yè)組織估計(jì)2013/14年度全球食糖消費(fèi)量將增長2.5%或440萬噸左右，達(dá)到1.768億噸的水平；另外估計(jì)2013/14年度全球糖市供應(yīng)過剩量達(dá)473萬噸，小幅調(diào)降。美糖繼續(xù)橫盤于短期均線牽制區(qū)域，日線反彈告一段落。預(yù)計(jì)鄭糖短線將于1月上旬橫盤整理區(qū)域延續(xù)震蕩，建議短多依托5日線持有不追加。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【棉花：兩萬大關(guān)壓力凸顯，短線技術(shù)回撤】 |
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消息面，與1月預(yù)計(jì)相比，USDA報(bào)告對美國2013/14年度棉花數(shù)據(jù)未做調(diào)整，期末庫存量仍為65.3萬噸。預(yù)計(jì)2013/14年度棉農(nóng)收到的平均價(jià)格范圍有所收窄，在74-78美分/磅之間，平均值從上月的74.5美分上調(diào)為76美分。國內(nèi)現(xiàn)貨方面，棉花指數(shù)3128B價(jià)格為19449元/噸，較前一日跌1元/噸。鄭棉延續(xù)前日強(qiáng)勢上攻兩萬整數(shù)大關(guān)，沖高至20245觸發(fā)大量多頭止盈盤，減倉回落報(bào)收長上影流星線，凸顯整數(shù)關(guān)口壓力；由于多單止盈尚不充分，短線內(nèi)還有回撤空間，建議短線多單及時(shí)止盈保護(hù)盈利。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【強(qiáng)麥：缺乏利多提振，近期強(qiáng)麥仍將弱勢回調(diào)】 |
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周二鄭州強(qiáng)麥期貨震蕩下行，主力合約WH405運(yùn)行于20日均線下方，短期均線向下運(yùn)行，技術(shù)面偏空。中國氣象局預(yù)計(jì)本周，北方冬麥區(qū)仍有弱降水過程，土壤墑情將進(jìn)一步改善。目前北方麥區(qū)旱情緩解，加之短期供需基本面較為寬松，市場缺乏利多提振，近期強(qiáng)麥仍將弱勢回調(diào)，空單輕倉持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【稻谷：國家繼續(xù)上調(diào)稻谷最低收購價(jià)，近期稻谷期貨偏多思路為宜】 |
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經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2014年生產(chǎn)的早秈稻（三等，下同）、中晚秈稻和粳稻最低收購價(jià)格分別提高到每50公斤135元、138元和155元，比2013年分別提高3元、3元和5元。受此提振，早稻遠(yuǎn)月合約RI409反彈0.89%，主力合約RI405小幅拉伸0.17%。粳稻表現(xiàn)平穩(wěn)，期價(jià)窄幅整理。操作上，近期稻谷期貨偏多思維為宜，首選做多早稻遠(yuǎn)月合約RI409。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【滬銅：弱勢反彈后重返下跌 空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有】 |
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期銅周二受投資者擔(dān)憂中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱打壓下跌，滬銅下破前期支撐50800之后直奔50500點(diǎn)，多空雙方在此位展開激烈爭奪，最終空頭勝出報(bào)收50410點(diǎn)，技術(shù)面弱勢加劇，但倫銅在滬銅收盤后自低位回升，或提振滬銅今日行程高開之局。建議空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，50000附近部分止盈，待有效下破此位補(bǔ)回止盈空單。另外，主力一月一次的移倉換月過程正在進(jìn)行，建議關(guān)注新主力CU1405合約上的投資機(jī)會，適時(shí)調(diào)整持倉。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【鐵礦石：港口庫存逼近歷史高點(diǎn) 空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有】 |
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近年來，全球大型礦商紛紛增產(chǎn)，隨著進(jìn)口鐵礦石資質(zhì)網(wǎng)上審批的放開，我國進(jìn)口鐵礦石數(shù)量也逐漸增加。截至2月7日，全國34個(gè)港口鐵礦石庫存為9630萬噸，已逼近歷史高點(diǎn)億噸大關(guān)。周二，進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)小幅下跌，國產(chǎn)鐵精粉延續(xù)弱勢運(yùn)行局面，唐山地區(qū)鐵精粉小幅下跌。期礦周二延續(xù)下跌報(bào)收三連陰，技術(shù)指標(biāo)維持弱勢，短期空勢難改，建議空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【螺紋鋼：5日線下空單謹(jǐn)持】 |
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周二，國內(nèi)各地螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格多數(shù)下跌，全國28個(gè)主要城市HR400螺紋鋼均價(jià)較前一交易日明顯下跌，但春節(jié)過后現(xiàn)貨市場成交清淡，尚未完全恢復(fù)正常交易。滬鋼低開低走報(bào)收中陰，技術(shù)面弱勢格局加劇，建議維持空頭思路，5日線下空單謹(jǐn)持。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【PTA：謹(jǐn)慎短多】 |
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TA主力1405合約周二高開于6930元/噸，日內(nèi)震蕩回落，小陰線微跌14點(diǎn)收于6874元/噸，成交平平，持倉繼續(xù)大增近兩萬手，主力多頭持倉占優(yōu)。技術(shù)指標(biāo)繼續(xù)顯示微弱偏多信號，期價(jià)震蕩重心微弱上移。隔夜美原油維持高位震蕩，TA謹(jǐn)慎偏多的同時(shí)上方承壓7000點(diǎn)大關(guān)。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【玻璃：窄幅震蕩 逢高偏空】 |
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玻璃主力1405合約周二小幅高開于1290元/噸，日內(nèi)波幅僅13點(diǎn)，期價(jià)報(bào)收小陽線微漲10點(diǎn)收于1294元/噸。成交疲弱，持倉繼續(xù)大增近兩萬，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱穩(wěn)定，KDJ三線有高位死叉跡象。玻璃短線維持于1270-1295之間窄幅震蕩，承壓于60日線和1300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，短線逢高偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【煤焦：空頭持倉占優(yōu) 延續(xù)震蕩下行】 |
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煤焦周一跟隨股指反彈后，主力空頭增持力度較大，周二煤焦期價(jià)應(yīng)聲回落。焦煤主力1405合約高開于927元/噸，震蕩回落報(bào)收小陰線，微跌3點(diǎn)收于917元/噸，再度失守5日均線，成交量回落至18萬手，持倉再度大增近兩萬手，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，KDJ三線中位糾結(jié)，短期930元/噸一線壓力沉重。焦炭主力1405合約近期緊密承壓于下行的5日均線，周二平開低走收跌12點(diǎn)于1321元/噸。成交44萬手，持倉再度增加1.8萬手至19.6手，其中主力多頭增持9457手至53943手，而主力空頭大增11987手至66972手，持倉方面看仍以空頭占優(yōu)。節(jié)后煤炭下游火電、鋼鐵等行業(yè)均需求清淡，港口壓力攀升。焦煤下方目標(biāo)位900點(diǎn)，焦炭1300點(diǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：破位下行，逢高做空思路】 |
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因美國取暖油和汽油需求帶來支撐，周二美原油期貨走強(qiáng)。CFR日本石腦油中間價(jià)上漲7.25美元，FOB新加坡石腦油中間價(jià)上漲0.68美元。CFR東北亞、東南亞乙烯與上日持平。LLDPE現(xiàn)貨，中石化華北、中石化華南、中油華北及中油華南等地區(qū)下調(diào)部分高低壓出廠價(jià)格。商家心態(tài)悲觀，報(bào)價(jià)多跟隨走軟，當(dāng)前國內(nèi)LLDPE主流價(jià)格在11350-11600元/噸。周一大連LLDPE期貨主力合約在空頭打壓下全天呈現(xiàn)增倉下行態(tài)勢，收盤報(bào)10835，跌幅1.14%。短期均線系統(tǒng)空頭排列，壓制期價(jià)，MACD指標(biāo)DIFF、DEA為負(fù)值，MACD綠色柱擴(kuò)大，顯示中短線走勢趨弱。由于在春節(jié)期間，石化企業(yè)多開車運(yùn)行，而下游加工企業(yè)大多停產(chǎn)，節(jié)后石化企業(yè)庫存增加較多，對連塑料形成壓力。操作上，維持震蕩偏弱的判斷，前期空單可持。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【滬膠：短線反彈不改中期跌勢， 耐心等待追空機(jī)會】 |
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周二滬膠期貨高開震蕩，主力合約RU1405未能延續(xù)前一個(gè)交易日的強(qiáng)勁勢頭，全天期價(jià)窄幅整理，盤終以0.35%的漲幅報(bào)收于15805元/噸。從技術(shù)上，5日均線上穿10日均線，KDJ與MACD指標(biāo)低位金叉，技術(shù)面反彈。日膠指數(shù)周二高開震蕩，期價(jià)窄幅整理。基本面方面，龐大的期現(xiàn)貨庫存及整體需求不振，決定了滬膠的熊市基調(diào)；但考慮到節(jié)后下游工廠有補(bǔ)庫的要求，加之國際原油價(jià)格反彈，短期滬膠或延續(xù)技術(shù)性反彈。操作上，中線空單持有，短線暫不追空，若期價(jià)未能有效突破20日均線壓力，空單擇機(jī)入場。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金白銀：反彈行情有望延續(xù)】 |
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受技術(shù)面因素支撐，周二COMEX黃金價(jià)格上漲，至收盤金銀上漲1.18%/0.20%。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收253.4元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)253.5元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4135元/千克, 預(yù)計(jì)早盤開盤4141元/千克�；鸪謧}上,SPDR黃金持倉增加1.8噸，至798.85噸。技術(shù)上看，美黃金5、10、30日均線形成多頭排列，對期價(jià)形成支撐，MACD紅柱擴(kuò)大，顯示近期多頭動(dòng)能較強(qiáng)，而趨勢指標(biāo)DMI的ADX值在50之上繼續(xù)上升，預(yù)示近期的反彈行情有望延續(xù)。消息面，今日關(guān)注中國1月貿(mào)易帳。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美聯(lián)儲縮減QE規(guī)模的大背景下，金銀中線走勢趨弱，但短線適宜反彈思路參與行情，建議黃金1406合約前期多單持有。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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金融期貨 |
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【國債期貨：下半周有望在CPI數(shù)據(jù)刺激下走強(qiáng)】 |
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周二央行未開展逆回購操作，導(dǎo)致3300億元逆回購到期形成自然凈回籠。但這并未明顯沖擊資金供給，在年后現(xiàn)金回流助力下，銀行間市場主要品種回購利率有所下行，1D/7D/14D期限品種下行14—19基點(diǎn)。但由于周四仍面臨1500億元資金自然回籠，下周面臨繳納稅款等沖擊，市場對未來資金面仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度。債市方面，銀行間7/10年期國債收益率走勢平穩(wěn)，期債TF1403收盤上漲0.13%。預(yù)計(jì)周五公布的CPI 同比將大幅下降至2.1%，對期債構(gòu)成利好刺激。技術(shù)上看，期債的圓弧底面臨向上突破。市場在頂住本周逆回購大量到期的資金壓力后，下半周期債有望在CPI數(shù)據(jù)刺激下走強(qiáng)，存在向上突破箱體上沿的可能。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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【股指期貨：短線有做多動(dòng)力】 |
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期指在遇到壓力時(shí)啟動(dòng)銀行等權(quán)重股輪番做多，顯示來自現(xiàn)貨市場的多方力量展開強(qiáng)勢進(jìn)攻。單純的利用股指期貨打壓做空已經(jīng)被動(dòng)。權(quán)重股大多還在低位，向上空間較大，前期滯漲大盤股表現(xiàn)了一定連續(xù)性。再者隔夜外盤大漲，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重。短線市場再次偏向多方。 （新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東） |
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