|
早盤簡報 |
|
最新國際財經信息 |
|
1. 周四，央行連續(xù)第10日暫停逆回購操作，當日凈回籠700億。 |
|
期市早評 |
|
金融期貨 |
|
【股指:壓力逐漸加大，逢高減多】 |
|
政策消息。1.離岸人民幣與昨日收平報6.8000元；2.央行連續(xù)10日暫停逆回購操作，當日凈回籠700億；3.昨日深股通凈流出2.28億。 |
|
農產品 |
|
【油脂：高位阻力區(qū)臨近，價格維持震蕩】 |
|
芝加哥大豆連續(xù)八日開陽上漲，夜盤探底回升收998.25，持穩(wěn)980意味著本季重要的底部形成，期價有挑戰(zhàn)年內新高的技術條件，技術買盤踴躍料對價格有慣性支持，但其漲勢收窄，指標處于超買范疇；市場呈粕強油弱走勢。大宗商品走勢分化，農產品受季節(jié)性影響，近日領漲商品，而持續(xù)拉漲也意味著追漲風險增加。截至7月2日當周，美國大豆生長優(yōu)良率為64%，去年同期為70%，市場預期65%，前周66%，美豆生長優(yōu)良率低于預期。據(jù)了解，6月28日-7月5日，過去6個交易日，美豆凈空持倉自11.8萬手減至6.9萬手，減了近6萬手，凈空持倉減倉將近一半，坐實本輪暴漲為補空式上揚。7月10日MPOB報告可能顯示馬來西亞棕櫚油產量小幅減少，因齋月假期影響，出口也呈下降勢，Y-P價差迅速收斂至600之下運行，屬于偏低狀態(tài)，趨勢參與擴大套利的交易者擇機進一步增持；單邊交易豆油挺進近三個月高位后測得6050-6100區(qū)域為強阻力區(qū)，未能突破性持穩(wěn)意味著低價圈兒真大模式未了，注意相機抉擇調整持倉；豆粕期價運行至5月初的高價區(qū)間，預計價格將面臨震蕩整固，國內因到港大豆數(shù)量龐大，油粕庫存仍呈攀升狀態(tài)，供給壓力持續(xù)，市場依賴于天氣市炒作，短期不過度參與追漲，低位多單可輕倉持有，注意粕強油弱市場風格的持續(xù)。 （新紀元期貨王成強） |
|
【雞蛋：期價漲停板式上漲，宣告本季現(xiàn)貨止跌】 |
|
6日，全國雞蛋價格行情整體繼續(xù)下調為主，產區(qū)多地無車無價、停報現(xiàn)象嚴重，銷區(qū)如北京地區(qū)近日到貨較多，走貨一般，目前蛋商、養(yǎng)殖戶心態(tài)謹慎，搜牧預計近期行情多觀望為主。主產區(qū)價格回落至1.98-2.48間。而就在現(xiàn)貨觸目驚心，短短十幾日跌去60%以上，價格已處于十數(shù)年低谷，價格恐慌下跌有超跌嫌疑。期貨價格昨日8,9月合約封死在漲停板收盤，顯示現(xiàn)貨暴跌過后，季節(jié)性止跌上漲行情，將一觸即發(fā)。就在昨日，筆者強調，“從年內高位算起，jd1708合約已累計下跌21%，jd1709合約累積跌幅8%，分別吞沒了6月以來漲幅的75%和50%，兩個合約分別在3080、3720附近獲得支持，近日預計將展開抵抗反彈，波段空單退出后，激進交易者將進入博取企穩(wěn)反彈行情的交易時間。”今日現(xiàn)貨大穩(wěn)止跌，局部出現(xiàn)較大幅度上漲，8,9月等近月合約，波動率將進一步放大，季節(jié)性多單可持有，逢盤中急跌可新介入。今日“小暑”節(jié)氣，諺云：“小暑過，一日熱三分”，伏天將至，波瀾壯闊的蛋價，將帶來重要的交易機遇。（新紀元期貨王成強） |
|
【白糖:空單逢低減持，關注廣西洪澇災害發(fā)展情況】 |
|
周四鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1709低位報收十字星，期價下跌動能略有衰減，夜盤重心小幅上移。ICE原糖指數(shù)周四跟隨大宗商品市場走勢上漲，因美元下挫。消息方面，6月25日至7月2日廣西出現(xiàn)大范圍的嚴重致洪暴雨過程，超過50萬畝甘蔗受災。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產預期愈演愈烈，國內外糖價進入熊市周期。短線來看，鄭糖下跌動能略有衰減，但市場缺乏實質利好提振，短線或維持低位弱勢震蕩，空單逢低減持，關注廣西洪澇災害發(fā)展情況。（新紀元期貨 張偉偉） |
|
【棉花:短線或維持15000附近震蕩走勢】 |
|
周四鄭棉期貨低位窄幅震蕩，主力合約CF1709延續(xù)低位弱勢震蕩，夜盤在美棉走強的提振下震蕩反彈。ICE期棉周四上漲，因棉花現(xiàn)貨需求仍然強勁，以及美國棉花生長狀況指標意外下降，且美元走軟。消息方面，截止7月2日當周，美國棉花生長優(yōu)良率連續(xù)第三周下修至54%，低于去年同期的56%。儲備棉競拍情況，7月6日國儲棉輪出銷售2.97萬噸，實際成交1.74萬噸，成交率58.42%，成交均價14777元/噸（-226）；7月7日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.98萬噸，其中新疆棉1.04萬噸。倉單方面，截止7月6日，鄭商所棉花倉單數(shù)量2856（-70）張，有效預報1084（-5）張，折貨15.76萬噸。綜合而言，新年度豐產預期打壓棉價，國內外棉價中期走熊；短線來看，美棉堅挺一定程度支撐國內市場，市場缺乏新的利空打壓，短線鄭棉或維持15000附近震蕩走勢。（新紀元期貨 張偉偉） |
|
工業(yè)品 |
|
【銅：上方壓力增大】 |
|
周四倫銅走勢震蕩，至收盤下跌0.03%。庫存上，LME銅庫存314775噸，減少1150噸；6日上期所銅倉單57261噸，持倉增加876噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國6月ADP就業(yè)人數(shù)增加15.8萬人，預期增加18.3萬人，前值修正為增加23.0萬人，數(shù)據(jù)較上個月顯著下滑，且不及市場的預期。今晚將公布美國6月非農就業(yè)人口變動，對此保持關注。庫存方面，LME銅庫存前幾日大幅增加，給銅價帶來一定壓力。國內方面，此前公布的財新6月服務業(yè)PMI降至51.6，服務業(yè)活動增速放緩至13個月來的次低點，不過中國6月財新制造業(yè)PMI公布值為50.4，好于預期和前值，官方制造業(yè)采購經理指數(shù)為51.7%，數(shù)據(jù)也較好。中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，前值14%，5月份工業(yè)利潤增長比4月份有所加快。供給端，智利安托法加斯塔礦業(yè)本周表示有兩處礦山可能發(fā)生罷工；秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內的罷工活動。倫銅周四走勢震蕩，收出十字星，上方5、10日均線承壓。國內夜盤低開震蕩，短線下行壓力增大。（新紀元期貨 羅震） |
|
【PTA：探低回升 關注4970壓力】 |
|
周四美原油指數(shù)大幅探低回升，跌幅一度超4%，而TA1709合約表現(xiàn)相對平淡，僅夜盤微弱下探，回踩粘合的5日和60日線，隨后震蕩回升收標準十字星于4942元/噸，期價穩(wěn)站4860一線，均線族粘合并有向上發(fā)散的跡象，對期價形成支撐。持倉和持倉熱情平穩(wěn)，技術指標MACD仍顯示偏多信號，但紅柱稍顯鈍化。隔夜美原油指數(shù)再度小幅回落，TA應關注上方4970一線壓力。（新紀元期貨 石磊） |
|
【黑色：高位震蕩偏多思路 但需謹防調整風險】 |
|
鐵礦石在上周快速拉漲逼近500點大關后，本周沖高回落，交投重心小幅下移至470一線。周四期價探低回升，小陽線實體依然承壓5日均線，短線鐵礦遭遇大幅減倉，動能收縮期價顯著承壓480元/噸一線，技術指標MACD紅柱收縮，警惕調整風險。螺紋鋼1710合約高位波動劇烈，近期期價屢收沖高回落或探低回升，在5日均線附近減倉調整醞釀動能，短期均線族呈現(xiàn)經典多頭排列，若有效突破3500點大關則將看向4000點，但若開啟調整則有望重回3140一線，夜盤期價小幅高開低走收陰，回落至5日均線之下，短線或將下探10日線支撐。焦炭漲勢暫時趨于平緩，圍繞走平的5日均線窄幅震蕩，焦煤波動收窄，交投重心小幅回落，漲勢遠不及焦炭，減倉后同樣面臨調整風險。動煤1709合約逼近600點整數(shù)關口，夜盤沖高回落，前期多單應注意減倉止盈。（新紀元期貨 石磊） |
|
【LLDPE：短線觀望為主】 原油方面，EIA周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截止6月30日當周，美國原油庫存驟降629.9萬桶，幾乎三倍于市場預估,美原油一度走高，不過由于美國48州原油產量回升且汽油需求依然低迷增加投資者擔憂情緒，至收盤美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，PE市場線性7042主流成交8850-9200元/噸，下調50元/噸，下游終端需求弱勢難改，現(xiàn)貨出廠價上漲乏力。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結束；揚子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預計7月15日重啟。齊魯石化裝置重啟，揚子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，而神華寧煤新增產能7月將投產，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進入備貨期，預計后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。 |
|
庫存上，近期石化庫存降至65萬噸之下，庫存連續(xù)減少，壓力較輕。連塑周三低開高走，上午走勢震蕩，下午開盤后逐漸走高，至收盤K線收出中陽線。技術上，5、10日均線走平，MACD指標紅色柱擴大，KDJ指標在前期死叉后重新金叉向上。連塑短線在8800一線獲得支撐，預計短線走勢震蕩，暫觀望為主。（新紀元期貨 羅震） |
|
【天膠:短線重回12200-13200區(qū)間震蕩】 |
|
周四滬膠期貨低位窄幅震蕩，主力合約RU1709延續(xù)低位區(qū)間震蕩整理；日膠指數(shù)亦振幅收窄。綜合而言，供給預期恢復增產，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，市場缺乏新的消息指引，短線重回12200-13200區(qū)間震蕩，區(qū)間高拋低吸為宜。(新紀元期貨 張偉偉） |
|
【黃金:短期反復震蕩筑底的可能性增加】 |
|
昨晚公布的美國6月ISM非制造業(yè)指數(shù)57.4，好于預期的56.5和前值56.9。但6月ADP就業(yè)人數(shù)降至15.8萬，不及預期的18.5萬。受疲軟就業(yè)數(shù)據(jù)打壓，美元指數(shù)小幅回落，國際黃金維持低位震蕩。近期歐洲、英國、加拿大央行行長相繼發(fā)表鷹派講話，暗示將逐漸退出寬松貨幣政策，市場對全球貨幣政策收緊的預期升溫，導致歐美國債收益率連續(xù)上行，令無息資產黃金承壓。長期來看，我們認為美聯(lián)儲年內縮表預期已被提前消化，美國加息周期進入中后場，對美元的支撐作用邊際減弱，黃金短期震蕩筑底的可能性增加，逢低分批建立中線多單。(新紀元期貨 程偉) |
免責聲明
本研究報告由新紀元期貨股份有限公司撰寫，報告中所提供的信息均來源于公開資料，我們對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。我們力求報告內容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考。本報告中的信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本報告中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。
本報告版權僅為新紀元期貨股份有限公司所有，未經書面授權，任何機構和個人對本研究報告的任何部分均不得以任何形式翻版、復制和發(fā)布。如欲引用或轉載本文內容，務必聯(lián)絡新紀元期貨股份有限公司并獲得許可，并需注明出處為新紀元期貨股份有限公司，且不得對本報告進行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。
新紀元期貨股份有限公司對于本免責聲明條款具有修改權和最終解釋權。
聯(lián)系我們
|
公司總部 全國客服熱線：400-111-1855 電話：0516-83831105 研究所電話：0516-83831185 傳真：0516-83831100 郵編：221005 地址：江蘇省徐州市淮海東路153號 新紀元期貨大廈 |
管理總部 電話：021-60968860 傳真：021-60968861 地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號未來資產大廈8E&F |
成都分公司 電話：028-68850966 郵編：610000 傳真：028-68850968 地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號 |
|
深圳分公司 電話：0755-33376099 郵編：518009 地址：深圳市福田區(qū)商報東路英龍商務大廈1206、1221、1222 |
北京東四十條營業(yè)部 電話：010-84261653 傳真：010-84261675 郵編：100027 地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室 |
南京營業(yè)部 電話：025 - 84787999 傳真：025- 84787997 郵編：210018 地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號 |
|
徐州營業(yè)部 電話：0516-83831119 傳真：0516-83831110 郵編：221005 地址：徐州市淮海東路153號 |
常州營業(yè)部 電話：0519 - 88059977 傳真：0519 - 88051000 郵編：213121 地址：常州市武進區(qū)延政中路16號世貿中心B棟2008-2009 |
南通營業(yè)部 電話：0513-55880598 傳真：0513 - 55880517 郵編：226000 地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室 |
|
蘇州營業(yè)部 電話：0512 - 69560998 傳真：0512 - 69560997 郵編：215002 地址：蘇州干將西路399號601室 |
上海東方路營業(yè)部 電話：021- 61017395 傳真：021-61017336 郵編：200120 地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務廣場A樓2112室 |
杭州營業(yè)部 電話：0571- 85817186 傳真：0571-85817280 郵編：310004 地址：杭州市紹興路168號 |
|
廣州營業(yè)部 電話：020 – 87750826 傳真：020-87750882 郵編：510080 地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803 |
成都高新營業(yè)部 電話：028- 68850968-826 傳真：028-68850968 郵編：610000 地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2804號 |
重慶營業(yè)部 電話：023 - 67917658 傳真：023-67901088 郵編：400020 地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號9-1號 |
蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號