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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周一，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行700億7天期、200億14天期和100億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.45%、2.6%和2.9%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放200億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:短線沖高適量減多，謹(jǐn)防再次探底】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.14%報(bào)6.6459元；2.央行開(kāi)展1000億逆回購(gòu)，當(dāng)日凈投放200億；3.深股通連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)凈流入20.62億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：注重年末市場(chǎng)邏輯，不過(guò)度參與跟空】 |
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印度將毛棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)一倍至30%，導(dǎo)致馬來(lái)西亞棕櫚油大跌超3%，阿根廷干旱支持美豆走勢(shì)，場(chǎng)間多粕空油套作因素不利于整體油脂價(jià)格表現(xiàn)，國(guó)內(nèi)粕價(jià)以菜粕表現(xiàn)優(yōu)異挺進(jìn)年內(nèi)高位，油脂以豆油表現(xiàn)最弱跌入年內(nèi)新低，油粕均到了重要的交易點(diǎn)位，其中，持續(xù)震蕩超一年的粕價(jià)，若打破長(zhǎng)期震蕩區(qū)間，將開(kāi)啟主升上漲，但這或許在市場(chǎng)看到更多拉尼娜威脅之后方能成行；大連棕櫚油此處再開(kāi)陰下挫，技術(shù)崩潰則期價(jià)將尋底，日內(nèi)表現(xiàn)較為重要；大連豆油再探了年內(nèi)新低，此處是技術(shù)抵抗位，年末需求備貨遲滯市場(chǎng)買漲不買跌的心理濃厚，中長(zhǎng)期油脂面臨低估，不建議過(guò)度沽空。環(huán)控因素停產(chǎn)限產(chǎn)范圍廣泛涉（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨穩(wěn)中上漲，期價(jià)多頭思路】 |
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20日，全國(guó)雞蛋價(jià)格繼續(xù)維穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)小幅震蕩調(diào)整，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)依舊緊俏，內(nèi)銷走貨速度快慢不一，經(jīng)銷商收貨謹(jǐn)慎心態(tài)偏強(qiáng)；南北銷區(qū)價(jià)格無(wú)變化，市場(chǎng)供需相對(duì)平穩(wěn)。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格3.86-4.07間價(jià)格走平。期貨市場(chǎng)，資金遷倉(cāng)遠(yuǎn)月，導(dǎo)致5月合約漲勢(shì)超預(yù)期擴(kuò)大，可關(guān)注資金流向波段博弈短多，3880-3900為重要阻力，下檔支持3830-3800；主力1801合約陷入在4380-4450區(qū)間窄幅震蕩，呈現(xiàn)震蕩蓄勢(shì)的趨向，維持多頭市場(chǎng)偏多交易。近月資金流出，日內(nèi)預(yù)計(jì)跟隨現(xiàn)貨上漲而回升，多單注意避讓，轉(zhuǎn)做遠(yuǎn)月多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線不宜過(guò)分看空，積極尋求技術(shù)支撐位的做多機(jī)會(huì)】 |
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周一鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1801下方暫有支撐，但夜盤沖高回落，短線反彈動(dòng)能亦不足。ICE原糖期貨周一下跌逾2%，從五個(gè)半月高位回落。消息方面，截止目前，廣西已有3家糖廠開(kāi)榨，預(yù)計(jì)首輪開(kāi)榨高峰期在12月上旬。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，新榨季廣西糖開(kāi)榨，市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加；但年底備貨旺季即將啟動(dòng)，鄭糖下方支撐亦較強(qiáng)，短線不宜過(guò)分看空，積極尋求技術(shù)支撐位的做多機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線重回低位弱勢(shì)震蕩】 |
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周一鄭棉期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約CF1801跌破15000支撐，夜盤重心小幅下移；棉紗期貨亦弱勢(shì)調(diào)整，棉紗棉花價(jià)差小幅走擴(kuò)。ICE期棉周一跳升逾2%，因技術(shù)性買盤和棉紡廠鎖定價(jià)格。消息方面，安徽望江棉價(jià)全線下跌，目前皮棉售價(jià)在14300-14800元/噸，回落200元/噸，銷售進(jìn)度不足一半。倉(cāng)單方面，截止11月20日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量822（+3）張，有效預(yù)報(bào)451（+96）張，折貨5.092萬(wàn)噸。綜合而言，新棉大面積上市，收儲(chǔ)預(yù)期落空，拋儲(chǔ)計(jì)劃確定，市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加；而下游補(bǔ)庫(kù)需求遲遲沒(méi)有啟動(dòng)，市場(chǎng)缺乏利多提振，短線鄭棉重回低位弱勢(shì)震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線或小幅反彈】 |
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周一上期所銅1801合約走勢(shì)震蕩，至收盤上漲0.04%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存241400噸，減少6300噸；20日上期所銅倉(cāng)單32094噸，持倉(cāng)減少324噸。國(guó)際銅研究組織ICSG稱8月全球精煉銅供應(yīng)過(guò)剩8.5萬(wàn)噸，7月供應(yīng)缺口為0.7萬(wàn)噸。今日將公布美國(guó)10月成屋銷售年化總數(shù)，對(duì)此保持關(guān)注。國(guó)內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，10月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)PMI為51.6%，回落0.8個(gè)百分點(diǎn)；1至10月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)10.3%；10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.2%，比9月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；1-10月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增速比1-9月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；1-10月全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速回落；9月末M2余額同比增速比上月末高0.3個(gè)百分點(diǎn)。周一倫銅震蕩走高，國(guó)內(nèi)夜盤高開(kāi)高走，短線或小幅反彈。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：供給壓力升溫 承壓5600震蕩】 |
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TA1801合約周一小幅高開(kāi)高走收中陽(yáng)線，最高一度觸及5600點(diǎn)大關(guān)，但隨后承壓小幅回落，仍站于5日均線之上，成交和持倉(cāng)量能一般。上周美原油指數(shù)一度遭遇重挫，回探至55美元一線，但隨后恐慌逐漸消散，原油展開(kāi)并延續(xù)震蕩回升。但隔夜TA1801合約平開(kāi)低走，再度失守5日線，前期停車的裝置逐步開(kāi)啟，供給壓力升溫，短線期價(jià)或?qū)⒕S持于5450-5600高位區(qū)間震蕩。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：雙焦突破壓力位領(lǐng)漲 黑色系整體延續(xù)回升】 |
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螺紋1801合約周一收中陽(yáng)線結(jié)束三連陰，穩(wěn)站10日均線并且上探5日線，交投重心無(wú)維持高位，因嚴(yán)重貼水現(xiàn)貨，期價(jià)仍趨于高位震蕩偏多。鐵礦石1801合約在上周三暴跌后，連收小陽(yáng)線反彈，穩(wěn)站450元/噸之上，收復(fù)短期均線并且回升至470一線，配合黑色系的整體反彈，有望形成向上突破。噸鋼利潤(rùn)突破千元，雙焦有補(bǔ)漲修復(fù)利潤(rùn)的需求。焦炭現(xiàn)貨價(jià)格有所回升，期價(jià)有反彈意愿。期價(jià)于粘合的5日、10日和20日線附近震蕩，周一高開(kāi)高走形成向上突破，并且順利站上1900點(diǎn)，短線延續(xù)補(bǔ)漲，關(guān)注能否有效突破前高1944元/噸。焦煤1801合約在20日線的支撐下，周一跟漲焦炭，高開(kāi)高走收長(zhǎng)陽(yáng)線，突破5日和10日線，重回1200點(diǎn)一線之上，交投重心繼續(xù)抬升，短線延續(xù)偏多，壓力位為60日線。動(dòng)煤1801合約延續(xù)偏多走勢(shì)，盡管上周出現(xiàn)快速跳水，但隨即修復(fù)跌幅，仍穩(wěn)站短期均線族之上，周一高開(kāi)高走，反彈之勢(shì)良好，短線目標(biāo)650一線。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線反彈走勢(shì)，前空適量減持】 |
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原油方面，20日，WTI原油主力合約開(kāi)盤56.80美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收56.82美元/桶。貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示，截止11月17日的當(dāng)周，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)量738座，較前一周持平，較去年同期增加267座�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)窄幅震蕩，中石油及中石化出廠價(jià)漲幅有限，甚至有所下滑，現(xiàn)貨市場(chǎng)炒作熱情不高，貿(mào)易商積極出貨，買家維持觀望為主。裝置上，中天合創(chuàng)LDPE裝置繼續(xù)停車，開(kāi)車時(shí)間待定；上海石化1PE一線11月份全月檢修；上海金菲HDPE裝置計(jì)劃11月17日晚停車，開(kāi)車時(shí)間待定。20日企業(yè)裝置開(kāi)工率為96.7%左右，較上一交易日下降1.5%。當(dāng)前開(kāi)工率仍處于較高水平，同時(shí)神華寧煤計(jì)劃11月份正式投產(chǎn)開(kāi)車，后期供給端壓力望增加。庫(kù)存方面，20日石化庫(kù)存約為73萬(wàn)噸左右，較上一交易日增加2萬(wàn)噸,庫(kù)存增加同周末因素有關(guān)。連塑1801合約周一高開(kāi)高走，持倉(cāng)量減少，早盤高開(kāi)后有所回落，下午開(kāi)盤后走高，至收盤收出高開(kāi)小陽(yáng)線，收盤站上5日均線，預(yù)計(jì)短線反彈走勢(shì)，前空適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:短線陷入低位窄幅震蕩走勢(shì)】 |
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周一滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1801橫盤整理，夜盤一度跌破13000整數(shù)關(guān)口，但隨后快速收回跌幅；日膠指數(shù)窄幅回調(diào)。庫(kù)存方面，截止11月20日，上期所天膠期貨庫(kù)存為42.14萬(wàn)噸，較前一交易日增加4020噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國(guó)進(jìn)入割膠旺季，而下游需求旺季不旺，加之龐大期貨庫(kù)存壓制，滬膠中期進(jìn)入熊市波動(dòng)。短期來(lái)看，期貨庫(kù)存持續(xù)增加，基本面依舊利空；夜盤一度跌破13000整數(shù)關(guān)口，但隨后快速收回跌幅，短線破位下跌動(dòng)能亦不足，近期仍將維持低位窄幅震蕩走勢(shì)，謹(jǐn)慎觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:中期震蕩筑底，維持逢低偏多思路】 |
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昨晚，德國(guó)總理默克爾表示，寧可重新大選，也不愿領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)少數(shù)派政府。受此消息影響，歐元兌美元匯率大幅下挫，美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)反彈，突破94關(guān)口。國(guó)際黃金跌超1%，接連失守1290、1280美元/盎司關(guān)口。當(dāng)前美國(guó)稅改計(jì)劃的進(jìn)展是影響黃金價(jià)格的主要因素，未來(lái)兩周美國(guó)參議院將對(duì)稅改議案進(jìn)行表決，需密切關(guān)注。但長(zhǎng)期來(lái)看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)縮表和12月加息預(yù)期已被反復(fù)消化，特朗普稅改預(yù)期逐步兌現(xiàn)，對(duì)于黃金來(lái)說(shuō)，利空將逐漸出盡，中期震蕩筑底是大概率事件，維持逢低偏多思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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