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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 中國1-7月固定資產(chǎn)投資同比降至8.3%（前值8.6%），7月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比6.4%，增速較上月的7.6%大幅回落。1-7月消費(fèi)品零售同比增長10.4%，較前值下降0.6個百分點(diǎn)，以上數(shù)據(jù)均低于市場預(yù)期。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:縮量反彈，防范再次回落風(fēng)險(xiǎn)】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.26%報(bào)6.6883元；2.央行開展2100億逆回購操作，當(dāng)日凈投放為零；3.昨日深股通凈流入4.88億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：市場延續(xù)多油空粕套作】 |
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8月是美豆生長關(guān)鍵期，未來至8月27日預(yù)報(bào)溫度由偏低可能明顯轉(zhuǎn)至正常至偏高，而降雨偏多可能性略大，短期天氣影響轉(zhuǎn)為略偏空，豆系價格跌入年內(nèi)低位，生長晚期注意能否有早霜憂慮的炒作。當(dāng)前國內(nèi)油廠對于豆粕現(xiàn)貨仍有挺價意愿，豆粕現(xiàn)貨暫時還難以大跌，跌幅也將小于期貨市場，若9月份隨著美豆產(chǎn)區(qū)前景基本明朗，如果美豆再獲得大豐收，則屆時豆粕價格下行壓力將放大。北美調(diào)整生物柴油用量及國內(nèi)環(huán)保監(jiān)察對大豆開機(jī)率的影響，都將在供需兩端提振內(nèi)外盤豆油；國內(nèi)棕櫚油庫存下降至30萬噸下方，奠定了8月棕櫚油價格強(qiáng)勢的局面，豆油商業(yè)庫存140萬噸，增勢趨緩，價格方面，美豆豐產(chǎn)壓力更多宣泄在豆粕市場之中，注意粕價進(jìn)一步承壓盤跌，油脂價格，維持在震蕩攀升的過程之中，維持多油空粕套作思路，單邊多頭注意調(diào)低倉位。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨弱勢調(diào)整，期價延續(xù)強(qiáng)勢上攻】 |
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14日，全國雞蛋價格行情整體繼續(xù)昨日穩(wěn)中下滑，銷區(qū)北京價格繼續(xù)下調(diào)，上海、廣東基本穩(wěn)定，產(chǎn)區(qū)雞蛋價格主流下降，部分地區(qū)如東北地區(qū)因前期賭漲存貨出現(xiàn)庫存積壓現(xiàn)象，走貨一般，搜牧預(yù)計(jì)近期行情或繼續(xù)穩(wěn)中走弱，但下滑空間有限，主產(chǎn)區(qū)價格3.70-4.14，調(diào)整下跌。盡管現(xiàn)貨有調(diào)整下跌壓力，但市場寄望于中秋國慶雙節(jié)備貨拉動，以及本季雞蛋生產(chǎn)能力的不足，1801主力合約仍不斷拓展新高。1801合約自4150突破以來，技術(shù)上漲目標(biāo)指向4700-4800，當(dāng)前資金持續(xù)流入下，連日大漲至4500，強(qiáng)調(diào)新介入者短多操作為主，趨勢多單逢大漲逐步減持兌現(xiàn)利潤，注意價格高位波動加劇風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:國內(nèi)外主產(chǎn)國均出現(xiàn)較強(qiáng)降雨，或?qū)μ橇瞎⿷?yīng)造成一定影響，短線鄭糖仍有反彈動能】 |
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周一鄭糖期貨橫盤震蕩，主力合約SR1801延續(xù)6190-6270元/噸區(qū)間震蕩，夜盤重心小幅上移，考驗(yàn)40日均線壓力。ICE原糖指數(shù)周一收高，結(jié)束九連跌，因巴西降雨預(yù)計(jì)最終將給收割造成一些干擾。消息方面，8月9日以來，桂北及防城港市出現(xiàn)較大范圍的強(qiáng)降水，部分地區(qū)出現(xiàn)了洪澇災(zāi)害，廣西啟動洪澇災(zāi)害IV級應(yīng)急響應(yīng)。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，進(jìn)入8月，月餅糕點(diǎn)等備貨需求啟動，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)；國內(nèi)外主產(chǎn)國均出現(xiàn)較強(qiáng)降雨，或?qū)μ橇瞎⿷?yīng)造成一定影響，短線鄭糖仍有反彈動能，逢低偏多操作，關(guān)注6270壓力突破情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:近期或延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢】 |
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周一鄭棉期貨沖高回落，主力合約CF1801早盤最高上探至15540點(diǎn)，午后震蕩回落，夜盤震蕩下行。ICE期棉周一跌至逾三周低位，因預(yù)期美國產(chǎn)量增加且美元走強(qiáng)。消息方面，國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)研顯示，新疆棉花產(chǎn)量增加基本成定局，不經(jīng)產(chǎn)量增幅超出預(yù)期，棉花質(zhì)量也很好，預(yù)計(jì)2017年度新疆新花銷售價格或以15000元/噸為中心。儲備棉競拍情況，8月14日國儲棉輪出銷售2.99萬噸，實(shí)際成交2.80噸，成交率93.55%，成交均價14150元/噸（+14）；8月15日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.97萬噸，其中新疆棉0.63萬噸。倉單方面，截止8月14日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1589（-57）張，有效預(yù)報(bào)116（+13）張，折貨6.996萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，儲備棉成交火爆，下游紡企對于低價地產(chǎn)棉的需求旺盛，支撐鄭棉期價；但新年度新棉增產(chǎn)預(yù)期愈演愈強(qiáng)，鄭棉上行空間亦有限，近期或延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：宏觀數(shù)據(jù)不及預(yù)期，短線或震蕩偏弱走勢】 |
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周一上期所銅1710合約高開沖高回落，至收盤下跌0.20%，K線收出小陰線。庫存上，LME銅庫存283325噸，減少350噸；14日上期所銅倉單65934噸，增加1401噸。昨日國內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1-7月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長7.9%，增速比1-6月份回落0.6個百分點(diǎn)；商品房銷售面積同比增長14.0%，增速比1-6月份回落2.1個百分點(diǎn)；7月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.4%，比6月份回落1.2個百分點(diǎn)；1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長8.3%，增速比1-6月份回落0.3個百分點(diǎn)；7月社會消費(fèi)品零售總額同比 10.4%，增速創(chuàng)今年1-2月份來新低，預(yù)期 10.8%�？傮w看，昨日公布的國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)不及預(yù)期，對銅價形成打壓。雖然本次經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增速放緩，但總體看經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍較為平穩(wěn)。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末。持倉上，美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示，截至8月8日當(dāng)周，投機(jī)客增持COMEX銅期貨期權(quán)凈多倉7845手至112112手。周一上期所銅沖高回落，上方壓力有所增加，預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：波段多單逢高離場 破20日線適當(dāng)偏空】 |
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TA1801合約上周五長陰線下挫，回吐前三個交易日漲幅，一度跌落5日、10日，回踩20日線，期價周一反彈至5日線后，承壓小幅回落收陰，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱和死叉信號，期價上行格局遭到威脅，一旦破位20日線則有望回踩5100點(diǎn)�；久婵�，珠海BP110萬噸/年PTA裝置故障意外停車，計(jì)劃檢修15天，對行情有輕微利好，PTA產(chǎn)業(yè)鏈開工熱情全面提升，行業(yè)氛圍較好，但隔夜美原油指數(shù)承壓50美元下挫，短線不利于TA。操作上建議前期多單逢高離場，跌落20日線適當(dāng)偏空，美原油指數(shù)也在20日線重要支撐位，破位可堅(jiān)定短空TA。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：高位震蕩回落 多單離場破位翻空】 |
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隨著黑色系商品期價屢創(chuàng)階段新高，近期出現(xiàn)調(diào)整跡象。螺紋鋼主力1801合約繼上周五低開低走跌落5日均線后，周一再度低開低走收陰并且回踩10日線，持倉劇增超35萬手，多空均大幅增持交投激烈。操作上螺紋前期多單暫時離場，依托5日均線逢高試空，破10日線可繼續(xù)持有。鐵礦石1801合約上周五結(jié)束高位震蕩，長陰下挫，回吐近一周漲幅，跌落5日和10日均線，并且均線有拐頭跡象，持倉大幅縮減，技術(shù)指標(biāo)翻空，周一低開低走延續(xù)回落，關(guān)注20日線的破位情況，550一線空單繼續(xù)持有。焦煤、焦炭1801合約相對強(qiáng)勢，始終維持高位震蕩，但螺紋和鐵礦不佳，雙焦周一跟跌超3%，破位5日均線，前期多單應(yīng)注意止盈離場，嘗試輕倉試空。動煤主力1801合約周一大幅下挫，一方面由于黑色系現(xiàn)調(diào)整壓力，另一方面煤炭現(xiàn)貨庫存回升，因此短期承壓600點(diǎn)一線偏空思路為宜，建議動煤多單逢高減持。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：若有效跌破9500一線則有望走低】 原油方面，10日，WTI原油主力合約開盤48.79美元/桶，至北京時間17:00報(bào)收48.57美元/桶。中國國家統(tǒng)計(jì)局周一公布數(shù)據(jù)顯示，今年7月，國內(nèi)煉油廠加工原油4550萬噸（或1071萬桶）/日，同比增加0.4%。據(jù)路透基于官方公布的數(shù)據(jù)計(jì)算，這是自2016年9月以來國內(nèi)煉廠日處理原油量最少的一個月。現(xiàn)貨面，市場報(bào)價窄幅震蕩，現(xiàn)貨出廠價盤穩(wěn)為主，抑制市場跌勢，不過下游終端需求延續(xù)疲軟態(tài)勢，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，計(jì)劃8月10日左右恢復(fù)生產(chǎn)，現(xiàn)因裝置故障問題，開車時間計(jì)劃推遲；上海賽科HDPE裝置8月14日停車，開車時間待定；揚(yáng)子巴斯夫LDPE裝置8月14日停車，計(jì)劃檢修3天。PE開工率為89.3%左右，較上一交易日下降3.4%左右。國內(nèi)此前公布的GDP等宏觀數(shù)據(jù)總體較好，顯示國內(nèi)宏觀運(yùn)行穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。 |
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庫存方面，14日石化庫存為67萬噸左右，環(huán)比上日增加3萬噸，關(guān)注后期庫存變動。連塑1801合約周一高開低走收出小陰線，早盤開盤后走勢震蕩，下午一度上沖，不過上方壓力較大，尾盤走低。技術(shù)上，上方5、10日均線承壓，MACD有形成死叉跡象。總體來看，近期基本在于9500-9900區(qū)間震蕩，短線關(guān)注下方9500一線支撐，若跌破短線有望進(jìn)一步走低。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，短線滬膠重回弱勢】 |
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周一滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約RU1801振幅收窄，市場量能萎縮；日膠指數(shù)小幅回落。庫存方面，截止8月14日，上期所天膠期貨庫存為35.56萬噸，較前一交易日減少820噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢中。短期來看，基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，短線滬膠重回弱勢震蕩，多單暫時離場觀望。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:避險(xiǎn)情緒回落，黃金短線承壓】 |
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朝美局勢未能進(jìn)一步升級，市場避險(xiǎn)情緒回落，周一美元指數(shù)小幅反彈，國際黃金大幅回落，逼近1280美元/盎司。美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席杜德利表示，如果經(jīng)濟(jì)增長保持正軌，將支持今年內(nèi)再加息一次。沒有排除9月FOMC會議宣布縮表的可能，但也不否認(rèn)會因?yàn)槊绹鴩鴷罂级鴷壕張?zhí)行。杜德利講話提振了美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的預(yù)期，有利于美元展開反彈。短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術(shù)上存在反彈的要求。 |
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