核心觀點(diǎn)一覽：
1.今年10月新增貸款和社融規(guī)模大幅回落，M1增速再創(chuàng)新低，政府債券集中發(fā)行給資金面帶來壓力，市場對年內(nèi)再次降準(zhǔn)的預(yù)期升溫。股指短線有望延續(xù)反彈，維持謹(jǐn)慎偏多的思路。
2.紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示，美國一年期通脹預(yù)期下降，靜待10月CPI數(shù)據(jù)檢驗(yàn)，或直接影響市場對美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議的預(yù)期。美元指數(shù)和美債收益率回落，黃金短線止跌反彈，警惕波動(dòng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。
3.資金面方面，市場資金略有收斂，不過總體供需仍屬均衡。目前MLF（中期借貸便利）到期壓力較大，以及地方政府債券放量發(fā)行等因素造成流動(dòng)性持續(xù)趨緊，年內(nèi)再度降準(zhǔn)的可能性較大。期債或維持偏強(qiáng)運(yùn)行，關(guān)注近日MLF續(xù)作情況。
4.在CBOT大豆強(qiáng)勁拉漲的提振下，粕類、油脂板塊周二集體小幅反彈。整體來看，豆系偏強(qiáng)、菜系較弱，可多豆粕、空菜粕或多豆油、空菜油套利。
5.周二黑色系商品整體小幅探低回升，其中鐵礦石表現(xiàn)仍較為強(qiáng)勢，窄幅震蕩持穩(wěn)5日，技術(shù)形態(tài)維持偏多，雙焦探低回升仍維持高位震蕩，螺紋短暫跌落5日均線。宏觀面相對樂觀，鐵礦石海外發(fā)運(yùn)回落、焦煤產(chǎn)量釋放減緩疊加鋼廠的補(bǔ)庫驅(qū)動(dòng)，爐料端表現(xiàn)仍然堅(jiān)挺，而螺紋表需回落，淡季來臨，盤面有所承壓。
6.OPEC上調(diào)需求預(yù)期，抵消了市場對美國需求減弱的擔(dān)憂，內(nèi)外盤原油止跌企穩(wěn)，整體陷入震蕩走勢，密切關(guān)注OPEC+ 政策動(dòng)向。亞洲供應(yīng)緊張預(yù)期支撐下，低硫燃料油表現(xiàn)更強(qiáng)，多低硫空高硫套利繼續(xù)持有。短線PTA難以打破僵局，區(qū)間震蕩思路對待。乙二醇跟隨成本波動(dòng)，暫以震蕩思路對待。
7.周二滬銅主力合約偏強(qiáng)震蕩，收盤漲幅0.75%。近期電解銅價(jià)格在中國財(cái)政政策刺激，疊加國內(nèi)電解銅持續(xù)去庫的情況下已有所反彈。目前宏觀與基本面多空博弈加劇，預(yù)計(jì)銅價(jià)震蕩為主。周二工業(yè)硅震蕩運(yùn)行，西北大廠復(fù)產(chǎn)節(jié)奏緩慢，西南地區(qū)雖即將進(jìn)入枯水期，但停產(chǎn)計(jì)劃尚未提上日程。重點(diǎn)關(guān)注14000一線支撐，預(yù)計(jì)短期工業(yè)硅價(jià)格震蕩運(yùn)行為主。
8.周一收盤公布的現(xiàn)貨標(biāo)的指數(shù)大幅上行，提振多方情緒，周二集運(yùn)指數(shù)持續(xù)高位運(yùn)行。短期來看，現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)大漲，但訂艙運(yùn)價(jià)持續(xù)走弱，短多謹(jǐn)慎持有。
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