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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 上周央行暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈回籠6900億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:短期或反復(fù)震蕩整理，逢低布局節(jié)后多頭行情】 |
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政策消息。1.上周五離岸人民幣匯率跌0.38%報(bào)6.3117元；2.上周央行暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)周凈回籠6900億。3.深股通連續(xù)四日累計(jì)凈流入31.84億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：維持弱勢(shì)調(diào)整】 |
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周五，美豆主力收跌0.63%；美豆粉跌0.75%；美豆油跌1.03%；美元低位反彈和全球股市大跌，對(duì)商品市場(chǎng)有負(fù)面沖擊，而天氣憂慮的緩解以及美豆出口迅速對(duì)豆系形成基本的壓制。美豆震蕩區(qū)間970-1000，因芝加哥谷物小麥、玉米低位表現(xiàn)強(qiáng)勁，將限制美豆跌勢(shì)。布交所預(yù)估阿根廷大豆產(chǎn)量5100萬噸，之前預(yù)估5400萬噸，去年為5750萬噸，USDA1月報(bào)告預(yù)告5600萬噸，有調(diào)低預(yù)期，而巴西豆產(chǎn)量是否會(huì)相應(yīng)調(diào)高，以及美國(guó)今年種豆是否增加，是市場(chǎng)關(guān)注的核心。 |
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【雞蛋：現(xiàn)貨節(jié)前瘋漲，期價(jià)預(yù)計(jì)表現(xiàn)謹(jǐn)慎】 |
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周末的現(xiàn)貨市場(chǎng)，在北京蛋價(jià)每箱暴漲10-20元的帶動(dòng)下，普遍大漲，中小碼雞蛋走俏。但總體缺乏后續(xù)支撐，與蛋價(jià)密切相關(guān)的豬肉蔬菜，供應(yīng)充足，并沒有在春節(jié)的拉動(dòng)下價(jià)格大幅上漲，仍在低位徘徊�，F(xiàn)貨蛋價(jià)漲勢(shì)恐近強(qiáng)弩之末，況且高價(jià)必抑制消費(fèi)，由于漲勢(shì)突兀，在市場(chǎng)對(duì)高蛋價(jià)的消解的過程中，年前將進(jìn)入高位震蕩模式，節(jié)后回落風(fēng)險(xiǎn)加劇。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于4.12-4.41。預(yù)計(jì)期價(jià)維持震蕩走勢(shì)，日內(nèi)反彈謹(jǐn)慎看待，警惕價(jià)格續(xù)跌下探風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線陷入震蕩走勢(shì)】 |
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上周鄭糖期貨低位橫盤震蕩，主力合約SR1805陷入5750-5830區(qū)間窄幅震蕩走勢(shì)；ICE原糖期貨周五攀升，受空頭回補(bǔ)提振，但生產(chǎn)商賣盤或抑制價(jià)格升勢(shì)。消息方面，福四通將全球2017/18年度糖過剩預(yù)估上調(diào)至360萬噸，此前預(yù)估為280萬噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來看，機(jī)構(gòu)頻繁上調(diào)全球食糖過剩預(yù)估，ICE原糖期價(jià)反彈空間受限；但廣西遭遇霜凍天氣，或?qū)Ω收嵘a(chǎn)帶來一定影響，短線鄭糖陷入低位震蕩走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:空單繼續(xù)持有】 |
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上周鄭棉期貨弱勢(shì)下跌，主力合約CF1805重新跌回15000-15500震蕩區(qū)間，短線考驗(yàn)60日均線支撐。ICE期棉周五下跌逾1%，美股急挫和美元走強(qiáng)影響買興，棉花錄得9月中以來最大周度跌幅。倉(cāng)單方面，截止2月2日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量5375（+92）張，有效預(yù)報(bào)1277（-55）張，折貨26.608萬噸。綜合而言，受美元走強(qiáng)影響，ICE期棉周五再度走弱；國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)供應(yīng)充足，下游未見規(guī)模補(bǔ)庫需求，短線仍將延續(xù)弱勢(shì)震蕩，空單繼續(xù)持有，關(guān)注15000支撐。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【黑色：限產(chǎn)延長(zhǎng)的消息證偽 黑色系或受提振】 |
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上周螺紋1805合約維持于3900-4000一線震蕩，交投圍繞粘合的5日和10日線，仍未能有效作出突破，成交一般，持倉(cāng)顯著下滑，周五傳出限產(chǎn)將延長(zhǎng)的消息，推動(dòng)期價(jià)日內(nèi)拉升，但很快被證偽，螺紋夜盤回落，短線仍以震蕩思路，適合“多熱卷空螺紋”套利。鐵礦石1805合約上周下探一度逼近500點(diǎn)大關(guān)，但隨后持倉(cāng)巨量縮減，獲利了結(jié)推升期價(jià)周五及夜盤反彈，短線站上60日線，港口庫存小幅回落，限產(chǎn)時(shí)間不多，鋼廠或?qū)﹁F礦進(jìn)行補(bǔ)庫，注意突破60日線則空翻多。焦炭1805合約上周連收四顆陰線回踩下降趨勢(shì)線，暫獲2000一線支撐，周五受限產(chǎn)不延長(zhǎng)的提振，反彈走高，依托2000點(diǎn)謹(jǐn)慎偏多。焦煤1805合約受煤炭階段供給短缺的提振，上周五結(jié)束橫盤震蕩，長(zhǎng)陽線拉升站上短期均線族，有望進(jìn)一步回探上行趨勢(shì)線。動(dòng)煤1805合約上周觸及680一線后，連續(xù)調(diào)整，上周五沖高回落跌破拐頭向下的5日和10日均線，成交和持倉(cāng)放量，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)死叉，短線有望延續(xù)調(diào)整，但煤炭仍表現(xiàn)出階段性供給短缺，下方支撐650一線，暫不宜過分看空。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【化工：原油高位震蕩反復(fù)，化工板塊集體調(diào)整】 |
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上周國(guó)內(nèi)化工板塊高位調(diào)整，資金撤離市場(chǎng)。周五夜間美國(guó)原油期貨下跌，因美元在強(qiáng)勢(shì)的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后急升，但石頭輸出國(guó)執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議和全球需求不斷上升，令油價(jià)守住大部分的年初漲幅。截止2月1日，PTA行業(yè)開工率維持在77.02%，但下游聚酯開工率降至81.73%，近期下游聚酯企業(yè)檢修計(jì)劃偏多，聚酯開工率仍將繼續(xù)下滑，需求端支撐轉(zhuǎn)弱，年前PTA調(diào)整概率加大。在原油走弱的影響下，周五夜盤瀝青期價(jià)大幅下跌，多單暫時(shí)離場(chǎng)觀望。塑料節(jié)前備貨需求告一段落，短線期價(jià)震蕩調(diào)整，但節(jié)后下游農(nóng)膜需求旺季到來，塑料下行空間亦受限，短線觀望為宜，節(jié)后積極尋求調(diào)整低位博弈季節(jié)性反彈。PP高位調(diào)整，若跌破9300-9350區(qū)間，空單可擇機(jī)入場(chǎng)。PVC重新跌回6550-6850震蕩區(qū)間，區(qū)間偏空操作思路為宜。供暖期步入尾聲，供給端裝置重啟，而下游需求進(jìn)入季節(jié)性淡季，供需基本面轉(zhuǎn)弱；甲醇重心緩慢下移，維持空頭操作思路。龐大期現(xiàn)貨庫存與期貨高升水帶來的利空影響導(dǎo)致滬膠跌破四個(gè)月來的震蕩區(qū)間，短線仍有下探空間，穩(wěn)健投資者多看少動(dòng)為宜，節(jié)后可積極尋求低點(diǎn)博弈季節(jié)性反彈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁提升加息預(yù)期，金價(jià)短期承壓】 |
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上周五公布的美國(guó)1月新增非農(nóng)就業(yè)20萬人，高于預(yù)期的18萬，失業(yè)率連續(xù)四個(gè)月維持在4.1%的低位。1月平均小時(shí)薪資增速為2.9%，增幅創(chuàng)2009年以來最大。數(shù)據(jù)公布后，10年期美債收益率暴漲至2.85%，創(chuàng)下4年來的新高，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期驟然升溫。美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)反彈，國(guó)際黃金大幅下挫，盤中跌破1330美元/盎司，美股大幅下挫，道瓊斯指數(shù)跌超600點(diǎn)。我們認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持溫和增長(zhǎng)，勞動(dòng)力市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，稅改通過后薪資增速明顯回升，刺激消費(fèi)支出和提升通脹預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策正�；倪M(jìn)程可能加快。美債收益率連續(xù)大漲，實(shí)際利率上行將對(duì)金價(jià)形成壓制，維持逢高偏空的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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