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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 中國二季度GDP同比增長6.9%（前值6.9%），超過預(yù)期的6.8%。1-6月固定資產(chǎn)投資同比增長8.6%（前值8.6%），工業(yè)增加值同比7.6%（前值6.5%），消費(fèi)品零售同比11%（前值10.7%），增速均超出市場預(yù)期。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:短期有調(diào)整要求，穩(wěn)健者觀望】 |
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政策消息。1.離岸人民幣微跌0.01%報(bào)6.7635元；2.央行開展1700億逆回購操作，當(dāng)日凈投放1400億；3.深股通連續(xù)7日累計(jì)凈流入50.46億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：美豆生長優(yōu)良率創(chuàng)年內(nèi)新低，刺激價(jià)格全面企穩(wěn)反彈】 |
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據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)公布的每周作物生長報(bào)告顯示，截至7月16日當(dāng)周，美國大豆開花率為52%，上周為34%，環(huán)比高了18個(gè)百分點(diǎn)；去年同期為56%，同比低了1個(gè)百分點(diǎn)，五年均值為51%；美國大豆結(jié)莢率為16%，環(huán)比高了9個(gè)百分點(diǎn)；去年同期為16%，同比持平，五年均值為13%；美國大豆優(yōu)良率為61%，上周為62%，環(huán)比低了1個(gè)百分點(diǎn)；去年同期為72%，同比低了10個(gè)百分點(diǎn)，五年均值為61%。因美豆生長優(yōu)良率持續(xù)創(chuàng)本年度新低，這給市場帶來多頭炒作的沖動(dòng)。芝加哥大豆千點(diǎn)附近開始表現(xiàn)抗跌，亞洲盤高開企穩(wěn)動(dòng)作明顯。本季對(duì)于天氣敏感，限制了農(nóng)產(chǎn)品下跌空間。國內(nèi)豆粕企穩(wěn)于2800、豆油企穩(wěn)于6050，日內(nèi)趨向開陽企穩(wěn)反彈，波段多單參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：進(jìn)入多頭重要的交易時(shí)間周期】 |
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17日,全國雞蛋價(jià)格穩(wěn)定為主，回落地區(qū)明顯減少，局部地區(qū)開始回升，各地蛋商要貨積極，市場走貨基本正常,主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.19-2.46之間。此前現(xiàn)貨市場的疲弱之勢(shì)令人大跌眼鏡，加之交易所提高近月保證金，力促期現(xiàn)價(jià)差更佳合理，周初可能會(huì)對(duì)近月帶來拋壓。但昨日8,9月合約已表現(xiàn)抗跌，現(xiàn)貨基本觸底預(yù)期強(qiáng)烈，遠(yuǎn)月1801合約領(lǐng)漲，開始進(jìn)一步顯現(xiàn)下半年蛋雞積極的傾向，隨著梅雨季節(jié)進(jìn)入尾聲，伏天高濕高熱下，雞蛋期貨，將進(jìn)入多頭重要的交易時(shí)間窗口，空單規(guī)避，重在擇機(jī)布局多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線或延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，逢低短多操作思路】 |
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周一鄭糖期貨弱勢(shì)下跌，主力合約SR1709震蕩收陰，但夜盤收回跌幅。ICE原糖指數(shù)周一下跌，在上周由空頭回補(bǔ)帶動(dòng)上漲后，市場重新回到守勢(shì)�，F(xiàn)貨方面，今日制糖集團(tuán)報(bào)價(jià)基本持穩(wěn)，僅鳳糖小幅下調(diào)報(bào)價(jià)。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)入熊市周期。短期來看，目前糖料產(chǎn)區(qū)呈現(xiàn)“南澇北旱”的氣候特征，鄭糖下方支撐較強(qiáng)，短線或延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，逢低短多操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:近期鄭棉九月或延續(xù)反彈走勢(shì)，短多繼續(xù)持有】 |
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周一鄭棉期貨延續(xù)反彈，主力合約CF1709報(bào)收四連陽，夜盤重心繼續(xù)上移，考驗(yàn)60日均線壓力。ICE期棉周一上漲近2%，因擔(dān)心干燥天氣令主要棉花種植地區(qū)德克薩斯州的棉花作物遭受損害。消息方面，截止7月16日當(dāng)周，美國棉花生長優(yōu)良率為60%，之前一周為61%，去年同期為54%。儲(chǔ)備棉競拍情況，7月17日國儲(chǔ)棉輪出銷售3.01萬噸，實(shí)際成交2.07萬噸，成交率62.63%，成交均價(jià)14642元/噸（-168）；7月18日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.97萬噸，其中新疆棉1.00萬噸。倉單方面，截止7月17日，鄭商所棉花倉單數(shù)量2626（-74）張，有效預(yù)報(bào)41（-50）張，折貨10.668萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短線來看，受供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐，鄭棉近月期價(jià)走勢(shì)堅(jiān)挺；近期主產(chǎn)棉區(qū)北旱南澇特征明顯，新棉生產(chǎn)受到一定影響，亦對(duì)棉價(jià)造成支撐，短線鄭棉九月或延續(xù)反彈走勢(shì)，短多繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線有望保持強(qiáng)勢(shì)】 |
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周一倫銅震蕩走高，至收盤上上漲1.29%。庫存上，LME銅庫存309125噸，減少4175噸；17日上期所銅倉單59089噸，持倉增加1683噸。近期美元走勢(shì)較為疲軟，使得銅價(jià)獲得支撐。昨日國內(nèi)公布的中國二季度GDP同比6.9%，持平一季度前值6.9%，高于預(yù)期的6.8%，數(shù)據(jù)較好增加投資者信心，銅價(jià)走勢(shì)獲得支撐。此前國內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示中國6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人上周通過投票批準(zhǔn)舉行罷工；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)。美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，7月11日止當(dāng)周，對(duì)沖基金和基金經(jīng)理減持銅期貨和期權(quán)凈多倉。倫銅周一震蕩走高，收出中陽線，下方5、10日均線形成支撐。國內(nèi)夜盤高開低走，預(yù)計(jì)短線有望保持強(qiáng)勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：沖高減倉回落 上行趨勢(shì)不改】 |
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由于下游聚酯工廠進(jìn)入季節(jié)性旺季，開工熱情回升，對(duì)PTA需求量大，而PTA工廠供給并未有顯著增量，短期供不應(yīng)求的格局對(duì)期價(jià)形成顯著提振。TA1709合約周一早盤延續(xù)上行，沖高至5490元/噸后回落，減倉放量收長上影小陽線，短期均線族繼續(xù)向上發(fā)散，形成顯著的多頭排。技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，鑒于倉單較少，主力多頭熱情高漲，期價(jià)夜盤延續(xù)偏多運(yùn)行，建議維持多頭思路。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：高位輪動(dòng)上漲 整體強(qiáng)勢(shì)偏多】 |
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6月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，黑色系周一整體強(qiáng)勢(shì)偏多。鐵礦石1709合約周一高開高走收中陽線，觸及500點(diǎn)之上，夜盤減倉再度暴漲4.79%，觸及517元/噸階段高點(diǎn)，領(lǐng)漲黑色及商品。螺紋鋼1710合約在上周五減倉小幅回落后，周一大漲補(bǔ)回跌幅，持倉小幅回升，盡管技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮，螺紋仍受消費(fèi)預(yù)期提振趨于偏多，期現(xiàn)貨價(jià)差進(jìn)一步收窄。雙焦周一大幅拉漲，以焦煤補(bǔ)漲為主，輕松突破1200點(diǎn)大關(guān)，焦炭1709合約也站上1900點(diǎn)一線，延續(xù)高位震蕩偏多。動(dòng)煤1709合約也在黑色系的強(qiáng)勢(shì)影響中，有效突破600點(diǎn)大關(guān)，季節(jié)性旺季因素下鄭煤趨于偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：關(guān)注下方5日均線支撐，短線操作為主】 |
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原油方面，因供應(yīng)過剩擔(dān)憂持續(xù)，周一美原油價(jià)格走低。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日當(dāng)周美國原油產(chǎn)量升至近兩年高位，對(duì)供給端憂慮仍存，美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場報(bào)價(jià)上漲50-100元/噸，中石油及中石化部分大區(qū)上調(diào)出廠價(jià)，買家詢盤增多。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開始逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。連塑周一高開低走，至收盤收出帶長上影的小陰線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，下方5、10日均線形成支撐。關(guān)注下方5日均線支撐，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，膠價(jià)上行空間仍受限】 |
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周一滬膠期貨震蕩反彈，主力合約RU1709站上60日均線，夜盤重心繼續(xù)小幅上移；日膠指數(shù)整體維持200附近橫盤震蕩。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來看，期價(jià)處于技術(shù)低位，主力看多意愿較強(qiáng)，滬膠重心持續(xù)上移，但基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，膠價(jià)上行空間仍受限。操作上，短線暫時(shí)觀望，待市場情緒回歸理性后擇機(jī)拋空操作思路為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，支撐金價(jià)反彈】 |
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周一，國際黃金延續(xù)反彈走勢(shì)，站上1230美元/盎司。近日公布的美國6月通脹、零售數(shù)據(jù)疲軟，消費(fèi)者信心指數(shù)創(chuàng)去年10月以來新低，打壓了美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的信心，令市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)再次加息表示懷疑，美元承壓走弱，支撐金價(jià)反彈。近期美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫國會(huì)證詞偏鴿派，稱若通脹持續(xù)低于預(yù)期，將不排除重新調(diào)整貨幣政策的可能。美國6月CPI繼續(xù)低迷，確認(rèn)了市場對(duì)今年聯(lián)儲(chǔ)再次升息的質(zhì)疑。我們認(rèn)為前期金價(jià)連續(xù)走低，已充分計(jì)入了全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期，利空出盡的可能性較大，黃金中期上漲或已開啟，維持多頭思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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