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早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行1400億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1000億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:短期維持多頭思路，切忌追漲殺跌】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.16%報(bào)6.7582元；2.央行開(kāi)展1400億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放1000億；3.深股通連續(xù)9日累計(jì)凈流入70.13億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：測(cè)得重要支撐位，或開(kāi)啟新漲勢(shì)】 |
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因受助于技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)，和擔(dān)心美國(guó)的炎熱天氣可能影響作物生長(zhǎng)。芝加哥大豆夜盤(pán)漲1.02%，豆粕漲0.85%，豆油漲0.92%。棕櫚油方面，馬幣走強(qiáng)以及東南亞產(chǎn)量預(yù)期增加抵消了出口量增加帶來(lái)的影響。SGS顯示的17%的出口增量會(huì)使得產(chǎn)地庫(kù)存的恢復(fù)減緩，但SPOMA給出的產(chǎn)量數(shù)據(jù)環(huán)比增幅也在18%以上。季節(jié)性導(dǎo)致的需求增加無(wú)法避免，但增庫(kù)存的節(jié)奏預(yù)計(jì)在7月份開(kāi)始加快，棕櫚油價(jià)格將無(wú)法達(dá)到上個(gè)月的強(qiáng)勢(shì)程度。美元指數(shù)連跌五個(gè)月，跌至近兩年低位區(qū)域，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格近期輪番上漲并有共振之勢(shì)，對(duì)豆系油脂價(jià)格也是一種扶住。國(guó)內(nèi)豆粕波動(dòng)區(qū)間2800-2860、豆油波動(dòng)區(qū)間6030-6130，為強(qiáng)勢(shì)震蕩過(guò)程，我們強(qiáng)調(diào)套利交易中，Y-P價(jià)差趨勢(shì)擴(kuò)大延續(xù)，可繼續(xù)持有，也可關(guān)注多油空粕套作機(jī)會(huì)，單邊市場(chǎng)，以豆油為代表，持穩(wěn)6000-6050，意味著將開(kāi)啟新的技術(shù)上漲空間，可重點(diǎn)博取多頭機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨全線企穩(wěn)有大漲，期價(jià)將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)】 |
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19日，全國(guó)雞蛋價(jià)格行情整體上漲為主，銷(xiāo)區(qū)廣東、北京全線上調(diào)，或有望帶動(dòng)上海上漲，產(chǎn)區(qū)幾乎全線飄紅，養(yǎng)殖戶存惜售心理，預(yù)計(jì)近期行情或繼續(xù)穩(wěn)中向好為主，主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.27-2.63之間，企穩(wěn)看漲。今日現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以山東地區(qū)漲幅超過(guò)2毛、江蘇地區(qū)1毛為最。近日筆者強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)貨基本觸底，將帶動(dòng)近月合約走強(qiáng)，遠(yuǎn)月1801合約，開(kāi)始進(jìn)一步顯現(xiàn)下半年蛋價(jià)積極的傾向，隨著梅雨季節(jié)進(jìn)入尾聲，伏天高濕高熱下，雞蛋期貨，將進(jìn)入多頭重要的交易時(shí)間窗口，空單規(guī)避，重在擇機(jī)布局多單。日內(nèi)波段交易，仍可博取近月多頭交易機(jī)會(huì)，并注意較高的期貨升水對(duì)盤(pán)中期價(jià)帶來(lái)的牽制作用。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線鄭糖或延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，逢低建立SR1801多單】 |
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周三鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1709暫時(shí)承壓20日均線，夜盤(pán)小幅反彈。ICE原糖指數(shù)周三升至七周最高水準(zhǔn)，商品市場(chǎng)的普遍買(mǎi)盤(pán)和巴西作物可能面臨寒冷天氣的擔(dān)憂支持市場(chǎng)。市場(chǎng)人士在監(jiān)控巴西天氣，擔(dān)心當(dāng)?shù)厮獌鰰?huì)損壞部分甘蔗，預(yù)報(bào)未來(lái)數(shù)天當(dāng)?shù)貙⒊掷m(xù)低溫。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)糖料產(chǎn)區(qū)呈現(xiàn)“南澇北旱”的氣候特征，加之季節(jié)性需求旺季，短線鄭糖或延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，逢低建立SR1801多單。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:近期鄭棉九月或延續(xù)反彈走勢(shì)，短多繼續(xù)持有】 |
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周三鄭棉期貨延續(xù)反彈，主力合約CF1709報(bào)收六連陽(yáng)，期價(jià)站上60日均線，夜盤(pán)窄幅震蕩。ICE期棉周三在清淡交投中幾無(wú)變動(dòng)，市場(chǎng)靜候美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四公布的周度出口銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月19日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售2.95萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.47萬(wàn)噸，成交率83.78%，成交均價(jià)14718元/噸（+61）；7月20日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬(wàn)噸，其中新疆棉1.04萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止7月19日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2540（-25）張，有效預(yù)報(bào)41（0）張，折貨10.324萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，受供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐，鄭棉近月期價(jià)走勢(shì)堅(jiān)挺；此外新疆干旱天氣對(duì)新棉生產(chǎn)造成一定影響，短線鄭棉九月或延續(xù)反彈走勢(shì)，短多繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線觀望為主】 |
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周三倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌0.63%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存309250噸，增加1975噸；19日上期所銅倉(cāng)單58572噸，持倉(cāng)減少698噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，6月新屋開(kāi)工121.5萬(wàn)，為四個(gè)月以來(lái)最大增幅，好于預(yù)期的116萬(wàn)，前值109.2萬(wàn)修正為112.2萬(wàn)；6月新屋開(kāi)工環(huán)比增速為8.3%，是2016年12月以來(lái)最高，好于預(yù)期的6.20%，前值由萎縮5.5%修正為萎縮2.8%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月精煉銅產(chǎn)量同比增加12.0%至76.8萬(wàn)噸，為2015年12月以來(lái)最高。國(guó)內(nèi)宏觀面，前期公布的國(guó)內(nèi)公布的中國(guó)二季度GDP同比6.9%，持平一季度前值6.9%，高于預(yù)期的6.8%。中國(guó)6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國(guó)6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國(guó)6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場(chǎng)預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人上周通過(guò)投票批準(zhǔn)舉行罷工；秘魯一礦業(yè)工會(huì)領(lǐng)袖周三稱，為抗議政府提出的勞工權(quán)益相關(guān)改革，工會(huì)工人周三開(kāi)始無(wú)限期全國(guó)大罷工。倫銅周三震蕩走低，收出小陰線，下方5日均線形成支撐。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)低開(kāi)低走跌破5日均線，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：謹(jǐn)慎偏多 關(guān)注5450壓力】 |
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由于下游聚酯工廠進(jìn)入季節(jié)性旺季，開(kāi)工熱情回升，對(duì)PTA需求量大，而PTA工廠供給并未有顯著增量，短期供不應(yīng)求的格局對(duì)期價(jià)形成顯著提振。TA1709合約在周一沖高至5490元/噸回落后，隨后兩個(gè)交易日均承壓5450一線，圍繞5400點(diǎn)展開(kāi)震蕩整理，成交量能收縮、持倉(cāng)顯著回落，短期均線族繼續(xù)向上發(fā)散，形成顯著的多頭排列。但期價(jià)短期缺乏進(jìn)一步拉升動(dòng)能，陷于高位震蕩。隔夜美原油指數(shù)延續(xù)反彈之勢(shì)，鑒于TA倉(cāng)單較少，主力多頭熱情不減，建議維持謹(jǐn)慎偏多思路，關(guān)注上方5450一線能否有效突破。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：不斷觸及階段新高 注意整體調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)】 |
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6月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，黑色系周一整體強(qiáng)勢(shì)偏多，各品種之間呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的輪動(dòng)作用。鐵礦石1709合約周三大幅減倉(cāng)拉升，站上530一線，和焦煤一起領(lǐng)漲黑色及商品，補(bǔ)漲需求迫切，上行第一目標(biāo)已達(dá)，中線目標(biāo)調(diào)整至550-600點(diǎn)。夜盤(pán)主力繼續(xù)減倉(cāng)，鐵礦高開(kāi)低走，或有短線調(diào)整。螺紋鋼1710合約周三小幅增倉(cāng)，再收長(zhǎng)陽(yáng)線觸及3688元/噸階段新高，但夜盤(pán)則大幅減倉(cāng)回吐部分日內(nèi)漲幅，5日均線稍顯拐頭跡象，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮，DIF和DEA有形成死叉的跡象，短線調(diào)整需求愈加強(qiáng)烈。焦化企業(yè)利潤(rùn)回升，高爐開(kāi)工熱情高漲，使得雙焦的供需都偏緊，雙焦周三繼續(xù)大漲，焦煤本周三個(gè)交易日波幅超10%，周三沖高回落最高觸及1299.5元/噸，短線或有調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，焦炭1709合約也將階段高點(diǎn)刷新至1953.5元/噸，延續(xù)高位震蕩偏多。動(dòng)煤1709合約也在黑色系的強(qiáng)勢(shì)影響中，有效站穩(wěn)600點(diǎn)大關(guān)，季節(jié)性旺季因素下鄭煤趨于偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：下方5日均線支撐較強(qiáng)】 原油方面，因庫(kù)存降幅高于預(yù)期，周三美原油價(jià)格走高。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存減少470萬(wàn)桶，餾分油庫(kù)存減少210萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存減少440萬(wàn)桶。數(shù)據(jù)較好，美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，塑料市場(chǎng)高端貨源上漲略顯乏力，但是期貨走勢(shì)強(qiáng)勁之下，低端貨源仍貼水期貨，短期仍有補(bǔ)漲預(yù)期。裝置上，撫順石化老HDPE裝置準(zhǔn)備啟動(dòng),LLDPE裝置6月2日停車(chē)檢修，18日開(kāi)車(chē)產(chǎn)7042，新HDPE裝置尚在準(zhǔn)備；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟,C線停車(chē)預(yù)計(jì)7月21日重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車(chē)檢修，上游DMTO裝置已經(jīng)順利開(kāi)車(chē)，聚乙烯裝置計(jì)劃近期開(kāi)車(chē)。 |
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齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于近期逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車(chē)，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。連塑周三低開(kāi)高走，上午在9300一線遇阻后回落，至收盤(pán)收出帶上影的小陽(yáng)線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，下方5、10日均線形成支撐。預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:已有多單繼續(xù)持有，無(wú)單者逢調(diào)整建立RU1801多單】 |
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周三滬膠期貨大幅反彈，主力合約RU1709擺脫近兩個(gè)月來(lái)的震蕩區(qū)間，技術(shù)面呈現(xiàn)明顯的反彈走勢(shì)；日膠指數(shù)大幅反彈，期價(jià)擺脫橫盤(pán)震蕩區(qū)間。消息方面，截至7月17日，青島保稅區(qū)橡膠庫(kù)存較上期下降4.4%，減少1.19萬(wàn)噸。其中，天然橡膠庫(kù)存繼續(xù)下滑，標(biāo)膠出庫(kù)較多；合成橡膠庫(kù)存由增轉(zhuǎn)降，其中混合膠出庫(kù)較多是導(dǎo)致合成膠庫(kù)存減少的主因。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，宏觀數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，整體工業(yè)品市場(chǎng)氛圍持續(xù)回暖，滬膠做多熱情較強(qiáng)，技術(shù)面近兩個(gè)月來(lái)的震蕩區(qū)間，短線或維持偏強(qiáng)走勢(shì)，已有多單繼續(xù)持有，無(wú)單者逢調(diào)整建立RU1801多單。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:預(yù)計(jì)短期走勢(shì)震蕩】 |
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周三公布的美國(guó)6月?tīng)I(yíng)建許可125.4萬(wàn)戶，超過(guò)預(yù)期的120.1萬(wàn)戶，新屋開(kāi)工121.5萬(wàn)，為4個(gè)月新高。兩項(xiàng)房市數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好支撐美元反彈，國(guó)際黃金小幅回落。今晚歐洲央行將公布利率決議及政策聲明，市場(chǎng)期待會(huì)議公布有關(guān)縮減購(gòu)債規(guī)模的計(jì)劃。如果歐洲央行釋放進(jìn)一步退出寬松政策的鷹派信號(hào)，則美元仍將承壓，對(duì)金價(jià)形成支撐。否則將提振美元，打壓金價(jià)。當(dāng)前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向歐洲央行利率決議以及下周的美聯(lián)儲(chǔ)7月議息會(huì)議，近期預(yù)計(jì)黃金以震蕩為主。但我們認(rèn)為全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期已被充分消化，黃金已完成筑底，進(jìn)入上漲格局，維持逢回調(diào)做多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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廣州營(yíng)業(yè)部 電話：020 – 87750826 傳真：020-87750882 郵編：510080 地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803 |
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