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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行700億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放200億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:日線頂部結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，防范回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.16%報(bào)6.7867元；2.央行開展700億逆回購操作，當(dāng)日凈投放200億；3.深股通連續(xù)4日累計(jì)凈流入29.19億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【白糖:高位空單減持，無單者暫時(shí)觀望為宜】 |
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周三鄭糖期貨小幅沖高回落，主力合約SR1709承壓10日均線，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周三上漲，受匯率波動支撐。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部周三上調(diào)2017/18年度國內(nèi)糖供應(yīng)預(yù)估，因從墨西哥進(jìn)口增加抵消了結(jié)轉(zhuǎn)庫存減少的預(yù)期。此外，Unica周三表示，6月下半月巴西中南部地區(qū)糖產(chǎn)量為297.2萬噸，高于6月上半月的237.9萬噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)入熊市周期。短期來看，基本面缺乏利好提振，短線鄭糖陷入低位弱勢震蕩走勢，高位空單減持，無單者暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線15000-15500元/噸區(qū)間震蕩】 |
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周三鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1709重新站上15000上方，夜盤重心小幅上移。ICE期棉周三下跌，此前美國農(nóng)業(yè)部上調(diào)全球產(chǎn)量預(yù)估，且美元上漲。消息方面，USDA報(bào)告將美國2017/18年度棉花產(chǎn)量預(yù)估和結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估較上月預(yù)估下調(diào)20萬包，但將全球2017/18年度棉花產(chǎn)量預(yù)估較上月上調(diào)63.6萬包，結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估上調(diào)100萬包。儲備棉競拍情況，7月12日國儲棉輪出銷售3.01萬噸，實(shí)際成交2.08萬噸，成交率69.15%，成交均價(jià)14640元/噸（+60）；7月13日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬噸，其中新疆棉1.03萬噸。倉單方面，截止7月12日，鄭商所棉花倉單數(shù)量2738（+3）張，有效預(yù)報(bào)410（-219）張，折貨12.592萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短線來看，USDA報(bào)告利空，ICE期棉重回弱勢；國內(nèi)方面，受供需偏緊格局影響，鄭棉或表現(xiàn)抗跌，短線維持15000-15500元/噸區(qū)間震蕩走勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線觀望為主】 |
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周三倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.45%。庫存上，LME銅庫存318550噸，減少1200噸；12日上期所銅倉單56154噸，持倉減少675噸。周三耶倫表示利率可能不必大幅上升即可達(dá)到美聯(lián)儲所認(rèn)為的貨幣政策正�；繕�(biāo)，基調(diào)似乎更加鴿派。倫銅昨日沖高后回落，波動有限。數(shù)據(jù)方面今日重點(diǎn)關(guān)注中國6月貿(mào)易帳，美國6月PPI年率。國內(nèi)方面，中國6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人周一通過投票批準(zhǔn)舉行罷工，之前和資方的談判已經(jīng)破裂；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動。倫銅周三震蕩走高，收出小陽線，下方5日均線形成支撐。國內(nèi)夜盤高開后沖高回落，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：供需格局偏緊 延續(xù)偏多格局】 |
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近期TA現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，庫存較低，同時(shí)下游聚酯工廠盈利良好，TA需求相對旺盛，供需格局趨緊是推動TA走高的主要因素。TA1709合約在周二封于漲停板后，周三再度高開高走收長陽線，最高觸及5328元/噸，成交熱情高漲，持倉小幅收縮，連續(xù)兩根長陽線形成顯著地向上突破，鑒于倉單較少，主力多頭熱情高漲，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，建議TA延續(xù)偏多思路。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：高位震蕩為主 注意追漲風(fēng)險(xiǎn)】 |
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鐵礦石1709合約周二再度減倉震蕩，最高上探499元/噸，也一度回踩5日均線，小陰線實(shí)體微弱，交投重心在490元/噸，近期鐵礦持倉大幅縮減，連續(xù)三個交易日的夜盤均有近20萬手的減持，這使得鐵礦在500點(diǎn)關(guān)口遲遲未能有效突破，短線強(qiáng)勢依舊，但多單應(yīng)注意止盈，追漲風(fēng)險(xiǎn)在加大。螺紋鋼1710合約周三開盤一度增倉探至3615元/噸，尾盤持倉回吐，期價(jià)小幅回落，夜盤螺紋仍在試探3600點(diǎn)一線，成交和持倉較平穩(wěn)，短期均線族堅(jiān)挺向上發(fā)散，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱再度放大，期價(jià)仍顯強(qiáng)勢風(fēng)范，中線目標(biāo)上調(diào)至4000點(diǎn)，短線維持偏多思路同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)。焦炭1709合約周三窄幅震蕩收陰，仍維持于5日均線之上，焦煤周三小幅回吐漲幅，但夜盤迅速回補(bǔ)，雙焦仍然處于高位震蕩偏多中，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于技術(shù)面：持倉縮減以及技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮。動煤1709合約也在黑色系的強(qiáng)勢影響中，上行考驗(yàn)600點(diǎn)大關(guān)，周三承壓跳水回落，正符合我們對于其上漲存有風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。黑色系仍將有集體創(chuàng)階段新高的可能，但應(yīng)當(dāng)注意暴漲的另一面：調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)正在積聚。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，短線操作為主】 |
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原油方面，美原油庫存下降但供應(yīng)過剩憂慮仍存，周三美原油價(jià)格走低。EIA公布數(shù)據(jù)顯示，截止7月7日當(dāng)周，美國原油庫存驟降756萬桶，至4.9535億桶，不過對供應(yīng)過剩憂慮仍存，油價(jià)沖高回落。現(xiàn)貨面，市場報(bào)價(jià)上漲50元/噸左右，中石油及中石化出廠價(jià)漲幅有限，抑制現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)漲幅，買家維持按需采購。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。蘭州石化高壓裝置計(jì)劃10-13日停車檢修。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開始逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。庫存上，石化庫存降至65萬噸之下，庫存壓力減輕，關(guān)注后期變動。連塑周三沖高回落收出帶長上影陽線。技術(shù)上，5、10日均線走高，20日均線走平，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，KDJ指標(biāo)K、D值走高。預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:反彈不追多，維持逢高偏空操作】 |
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周三滬膠期貨震蕩反彈，主力合約RU1709承壓60日均線，夜盤窄幅震蕩；日膠指數(shù)在200附近窄幅震蕩。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢中。短期來看，昨日滬膠增倉放量，期價(jià)大幅反彈，但基本面缺乏利好支撐，短線反彈空間仍有限，反彈不追多，維持逢高偏空操作。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲主席耶倫國會證詞偏鴿派，金價(jià)反彈】 |
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昨晚美聯(lián)儲主席耶倫在國會證詞中稱，通脹對經(jīng)濟(jì)狀況的反應(yīng)是一大不確定因素，利率無需進(jìn)一步升高太多即可達(dá)到中性狀態(tài)。在有關(guān)通脹、加息以及縮表的問題上，耶倫表示，如果核心通脹持續(xù)低于目標(biāo)2%，不排除重新調(diào)整貨幣政策的可能。美聯(lián)儲仍將在2017年縮表，而且她個人傾向“越早做越好”。耶倫國會證詞被市場解讀為“鴿派”，美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲12月加息的概率由60%降至50%。消息公布后，美元指數(shù)快速回落，國際黃金迅速走高，突破1220美元/盎司。耶倫國會證詞偏鴿派，美國國債收益率下行，對金價(jià)形成支撐。我們認(rèn)為金價(jià)連續(xù)走低，已充分計(jì)入了全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期，利空出盡的可能性進(jìn)一步增加，維持逢低建多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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