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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行開展1880億1年期MLF操作，中標(biāo)利率持平于3.2%。當(dāng)日繼續(xù)暫停逆回購操作，實(shí)現(xiàn)凈回籠2400億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:風(fēng)險充分釋放，逢低輕倉建多】 |
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政策消息。1.離岸人民微跌0.04%報(bào)6.6186元；2.央行開展1880億一年期MLF操作，當(dāng)日凈回籠2400億；3.深股通連續(xù)兩日凈流出5.56億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：美豆運(yùn)行至近四個月高位后巨震，市場維系粕強(qiáng)油弱格局】 |
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因價格升至約四個月高位后遭技術(shù)性拋售，周三，美豆主力收跌0.52%；美豆粉跌0.12%；美豆油跌0.90%；而阿根廷干旱因素，限制了市場跌幅。據(jù)MDA氣象服務(wù)公司周二發(fā)布的一份報(bào)告稱，未來6到10天，阿根廷天氣依然非常干燥，種植區(qū)預(yù)計(jì)不會出現(xiàn)降雨。報(bào)告稱，未來10天里阿根廷玉米和大豆種植帶的土壤墑情將會下降。美豆維持天氣升水，價格高企。國內(nèi)豆粕，波動區(qū)間上移至年內(nèi)高位，2900-3000波段多單參與，與之對應(yīng)的豆油，波動區(qū)間下移至5900-6000，油粕比價跌入歷史低位區(qū)，注意重要價格區(qū)間，油粕套作的慣性走勢，若出現(xiàn)套利盤出脫，將誘發(fā)反向套利，出現(xiàn)油粕強(qiáng)弱格局的轉(zhuǎn)換，關(guān)注春節(jié)前小包裝備貨可能會帶來油脂價格的止跌企穩(wěn)，此前預(yù)計(jì)市場延續(xù)多粕空油套作邏輯。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨再續(xù)大漲，市場預(yù)計(jì)維持近強(qiáng)遠(yuǎn)弱走勢】 |
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12月6日,全國紅蛋價格維穩(wěn)為主，個別地區(qū)小落調(diào)整，粉蛋局部開始上漲，目前產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶多有存貨，經(jīng)銷商收貨積極性漸起，行情似有被迫上漲之意；銷區(qū)方面北穩(wěn)南漲，到貨不多，走貨速度好轉(zhuǎn)，短線行情或穩(wěn)中待漲。主產(chǎn)區(qū)價格4.19-4.47，價格震蕩。期貨市場近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，jd1801合約12月1日開始限倉100手，12月14日即下周四開始，單客戶限倉30手，注意臨近交割月資金持倉異動和價格波動放大風(fēng)險，多單逢高規(guī)避；jd1805合約，3800為重要支持位，注意高位波動的反復(fù)性，因養(yǎng)殖利潤高企，遠(yuǎn)期價格承壓，不過度參與后市反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線陷入震蕩走勢】 |
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周三鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1801期價在6500附近窄幅整理，主力仍未完成換月。ICE原糖期貨周三下跌3%只一個月低位，受累于全球供應(yīng)充裕預(yù)期。消息方面，截止12月6日，廣西已有35家糖廠開榨，同比減少1家。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，國內(nèi)外糖價中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，年底備貨旺季對糖價帶來一定支撐，但廣西新糖開榨進(jìn)度加快，市場供應(yīng)壓力亦呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢，短線鄭糖陷入震蕩走勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:多單考慮止盈】 |
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周三鄭棉期貨延續(xù)高位橫盤整理，主力合約CF1805連續(xù)四個交易日橫盤震蕩，市場缺乏方向選擇；棉紗期貨亦橫盤震蕩，市場成交清淡。ICE期棉周三小漲，因印度棉花引發(fā)擔(dān)憂。倉單方面，截止12月6日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1317（+23）張，有效預(yù)報(bào)1052（+322）張，折貨9.476萬噸。綜合而言，新棉大面積上市，收儲預(yù)期落空，拋儲計(jì)劃確定，市場供應(yīng)壓力增加；而需求端尚未出現(xiàn)大規(guī)模補(bǔ)庫情況，高品質(zhì)棉花更樂于注冊倉單，期貨倉單有效預(yù)報(bào)數(shù)量大幅增加，短線鄭棉回落風(fēng)險加大，多單考慮止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：不升破5日均線空單適量持有】 |
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周三上期所銅1801合約大幅走低，至收盤下跌3.11%。庫存上，LME銅庫存193675噸，增加1125噸；6日上期所銅倉單33547噸，減少822噸。近期倫銅庫存增加，給市場帶來壓力。昨日公布的美國11月ADP就業(yè)人數(shù)增加19.0萬人，預(yù)期增加19.0萬人，前值增加23.5萬人。近兩日美元指數(shù)上漲，給銅價帶來一定壓力。今日將公布美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)，對此保持關(guān)注。國內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)11月份制造業(yè)PMI51.8%，比上月上升0.2個百分點(diǎn)，10月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為51.6%，回落0.8個百分點(diǎn)；1至10月社會消費(fèi)品零售總額同比增長10.3%；10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.2%，比9月份回落0.4個百分點(diǎn)；1-10月，全國固定資產(chǎn)投資同比增速比1-9月回落0.2個百分點(diǎn)；1-10月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落。行業(yè)方面，美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，今年10月美國陰極銅進(jìn)口量為68,480,499千克，低于9月的84,645,869千克。周三倫銅沖高回落收出帶上影的小陽線，國內(nèi)夜盤窄幅震蕩，預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢，不升破5日均線，空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【黑色：紛紛破5日線回落 短線輕倉偏空】 |
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螺紋鋼供給階段短缺，現(xiàn)貨價格持續(xù)大幅飆漲，觸及5000點(diǎn)大關(guān)，對期價形成支撐，但期價技術(shù)面存有調(diào)整需求。螺紋1805合約周三低開低走收長陰，跌落5日、10日線以及4000點(diǎn)關(guān)口，上一交易日我們曾建議“破4000點(diǎn)輕倉偏空”，目前MACD紅柱收縮，黑色系齊齊回落，螺紋有望繼續(xù)小幅回落，建議短空持有。鐵礦石1805合約周二自555一線回落，回吐半數(shù)周一漲幅，周三長陰下挫跌落5日線，持倉大幅縮減，資金顯著流出，建議依托5日線短空并持有。焦炭1805合約周一、周二連續(xù)報(bào)收長上影小陰線，見頂跡象顯著，周三窄幅震蕩，夜盤展開回落，巨幅減倉收跌近2%，盡管現(xiàn)貨價格走高，期價升水的幅度仍在200點(diǎn)左右，上一交易日我們已經(jīng)提示“警惕減倉帶來的調(diào)整，多單注意離場”，跌落5日線后可逢高偏空操作。焦煤主力1805合約遇阻布林通道上軌連續(xù)回落，在黑色系中率先展開調(diào)整，減倉放量跌落5日均線，技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，夜盤再跌逾2%破10日線，建議空單持有。季節(jié)性旺季支撐下，動煤1801合約維持上行格局，但在周一巨幅沖高回落后，連收小陰線維持670一線高位震蕩，破5日線則多單止盈離場。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，觀望為主】 |
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原油方面，因美汽油庫存大幅增長，隔夜美原油價格走低。現(xiàn)貨面，市場報(bào)價高位盤整，中石油及中石化出廠價漲勢放緩，難以提振買家投機(jī)積極性，貿(mào)易商積極出貨，市場實(shí)盤有商談空間。裝置上，上海金菲HDPE裝置計(jì)劃11月17日晚停車，計(jì)劃12月11日開車；上海石化1PE1#裝置12月份全月檢修；中天合創(chuàng)LDPE管式裝置12月4日停車，開車時間待定；神華寧煤11月26日上游裂解裝置開車，計(jì)劃12月出PE。6日企業(yè)裝置開工率為97.4%左右，與上一交易日持平。當(dāng)前開工率仍處于較高水平，供給端壓力偏大。需求方面，棚膜需求旺季漸過，剛需減弱。庫存方面，6日石化庫存約為66萬噸左右，較上一交易日上升1萬噸。連塑1805合約周三沖高回落收出長上影，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:激進(jìn)投資者逢調(diào)整低位可輕倉短多】 |
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周三滬膠期貨探底回升，主力合約RU1805下方14000支撐較強(qiáng)，期價重回低位震蕩走勢；日膠指數(shù)高位回調(diào)。庫存方面，截止12月6日，上期所天膠期貨庫存為24.67萬噸，較前一交易日增加4090噸。短期來看，現(xiàn)貨需求不振，倉單數(shù)量持續(xù)增加，滬膠上行動能不足，但隨著國內(nèi)停割期臨近，市場供應(yīng)壓力亦減弱，短線滬膠陷入低位震蕩走勢，激進(jìn)投資者逢調(diào)整低位可輕倉短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:中期震蕩筑底，維持逢低偏多思路】 |
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昨晚公布的美國11月ADP就業(yè)人數(shù)增加19萬，符合市場預(yù)期，美元指數(shù)小幅走高，已連續(xù)三日反彈，國際黃金維持在1260-1270美元/盎司區(qū)間震蕩。近期美國參議院投票通過稅改議案，未來兩周參眾兩院將針對各自版本的稅改議案進(jìn)行協(xié)商，最終形成統(tǒng)一的稅改方案。當(dāng)前市場對美國稅改前景保持樂觀，相信減稅將刺激美國經(jīng)濟(jì)增長，并預(yù)期美聯(lián)儲未來將更快地收緊貨幣政策。以上因素支撐美元連續(xù)反彈，對金價形成壓制。但長期來看，我們認(rèn)為特朗普稅改計(jì)劃從提出到正式落地，其影響已充計(jì)入了資產(chǎn)價格中，美聯(lián)儲縮表和12月加息預(yù)期已被反復(fù)消化，對于黃金來說，利空將逐漸出盡，中期震蕩筑底是大概率事件。下周美聯(lián)儲將公布利率決議，本次加息25個基點(diǎn)是大概率事件，金價短期或仍有下探，但機(jī)會大于風(fēng)險，建議逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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