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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周二，央行開展4980億一年期MLF操作，中標(biāo)利率持平于3.2%，本月共有4313億MLF到期，當(dāng)日無逆回購操作。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:防范沖高回落風(fēng)險(xiǎn)】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.35%報(bào)6.7573元；2.央行開展4980億MLF操作，暫停逆回購操作；3.深股通凈流入11.87億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：供需報(bào)告前價(jià)格表現(xiàn)趨于謹(jǐn)慎】 |
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USDA本周五夜間將發(fā)布6月供需報(bào)告。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量將出現(xiàn)小幅上調(diào)，阿根廷大豆5740萬噸（5月5700萬噸），巴西大豆1.122億噸（5月1.116億噸），美豆新作17/18年度產(chǎn)量，42.29億蒲，（5月42.55億蒲），庫存4.85億蒲，小幅上調(diào)，USDA5月預(yù)估值4.8億蒲。因當(dāng)前處于美豆播種中后期，美豆播種進(jìn)度大踏步推進(jìn)至83%，高于去年同期的82%，天氣模式將更深刻影響豆系價(jià)格波動(dòng)，預(yù)計(jì)美豆低價(jià)圈兒震蕩偏弱走勢(shì)。夜盤芝加哥豆系技術(shù)反彈，但幅度受限。 |
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【雞蛋：價(jià)格短線震蕩，后市趨于上揚(yáng)】 |
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6日，全國雞蛋價(jià)格主流維穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)下滑調(diào)整，產(chǎn)區(qū)由于之前淘雞較多加上氣溫升高，貨源供應(yīng)不多，但是市場(chǎng)需求疲軟，各地普遍反映走貨不快，同時(shí)南北銷區(qū)市場(chǎng)不給力，預(yù)計(jì)近期行情或穩(wěn)中小落。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)維持在1.97-2.10。市場(chǎng)憂慮梅雨時(shí)節(jié)來臨不利于雞蛋貿(mào)易運(yùn)輸和儲(chǔ)存，以至于現(xiàn)貨在十?dāng)?shù)年低位徘徊，反彈之路并不順利，近月合約波動(dòng)加劇。我們強(qiáng)調(diào)，因現(xiàn)貨蛋價(jià)絕對(duì)價(jià)格處于歷史低位，即便暑期學(xué)生放假影響需求、梅雨季節(jié)影響貿(mào)易存儲(chǔ)，但現(xiàn)貨跌勢(shì)受限，這決定了，多數(shù)期貨合約更多的機(jī)會(huì)，在于選擇做多的契機(jī)，1709、1801等遠(yuǎn)月合約強(qiáng)勢(shì)震蕩過程中，關(guān)切市場(chǎng)做多機(jī)會(huì)，近月短空，并可等待博取季節(jié)性反彈的時(shí)機(jī)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線鄭糖低位或有反彈，空單止盈離場(chǎng)，逢低嘗試短多】 |
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周二鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1709延續(xù)低位橫盤整理。ICE原糖指數(shù)止跌企穩(wěn)，期價(jià)重心小幅上移。消息方面，截至5月31日，廣西全區(qū)累計(jì)入榨甘蔗4300萬噸，同比減少132萬噸；產(chǎn)混合糖529.5萬噸，同比增加18.5萬噸；產(chǎn)糖率12.31%，同比提高0.78個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)銷糖310萬噸，同比增加38萬噸；產(chǎn)銷率58.54%，同比提高5.31個(gè)百分點(diǎn)；工業(yè)庫存219.5萬噸，同比減少19.5萬噸；白砂糖含稅平均售價(jià)6804元/噸，同比提高1392元/噸。其中5月份單月銷糖38萬噸，同比增加16.5萬噸。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價(jià)下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，5月銷糖數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)提振市場(chǎng)信心，隨著下游消費(fèi)旺季到來，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，短線鄭糖低位或有反彈，空單止盈離場(chǎng)，逢低嘗試短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:觀望或區(qū)間下沿附近逢低輕倉試多】 |
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周二鄭棉期貨延續(xù)橫盤震蕩，主力合約CF1709運(yùn)行至震蕩區(qū)間下沿，市場(chǎng)量能萎縮。ICE期棉周二連跌第三日，主產(chǎn)區(qū)天氣條件有利，引發(fā)增產(chǎn)預(yù)期。消息方面，截止6月4日當(dāng)周，美國棉花種植率為80%，之前一周為63%，去年同期為73%，五年均值為80%。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，6月6日國儲(chǔ)棉輪出銷售2.97萬噸，實(shí)際成交1.95萬噸，成交率65.83%，成交均價(jià)15170元/噸（-24）；6月7日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬噸，其中新疆棉1.30萬噸。倉單方面，截止6月6日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4500（-90）張，有效預(yù)報(bào)1383（+34）張，折貨23.532萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，國內(nèi)市場(chǎng)總體供應(yīng)依舊充足，棉價(jià)上行動(dòng)能不足；但優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張，鄭棉下方支撐亦較強(qiáng)；目前期價(jià)運(yùn)行至震蕩區(qū)間下沿，15000一線料有較強(qiáng)支撐，短線追空風(fēng)險(xiǎn)加大，觀望或區(qū)間下沿附近逢低輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預(yù)計(jì)短線圍繞45000一線震蕩】 |
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周二倫銅探低回升，至收盤下跌0.53%。庫存上，LME銅庫存299575噸，減少3050噸；6日上期所銅倉單58200噸，減少1524噸。昨日公布的4月美國職位空缺增加至604.4萬個(gè)，環(huán)比上漲4.5%，顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況較好，不過昨日美元走低給銅價(jià)帶來一定支撐。周四將有英國舉行大選、歐洲央行貨幣政策決議、美國前FBI局長科米在國會(huì)作證三大重磅事件，預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件將對(duì)行情產(chǎn)生一定影響。此前公布的5月財(cái)新中國制造業(yè)PMI跌破榮枯線，1-4月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增速回落，總體看，經(jīng)濟(jì)仍有放緩壓力。供給端，自由港麥克莫倫旗下印尼Grasberg礦罷工持續(xù)，且近2000名工人封鎖通往Mantos Copper旗下智利Mantos Blancos和Manto Verde礦的道路。智利政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，智利4月銅產(chǎn)量為429241噸，較上年同期的436902噸下降1.8%。倫銅周二探低回升，上方5、10日均線承壓。國內(nèi)夜盤低開高走，多空在45000一線爭奪激烈，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，后市仍以逢高做空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：延續(xù)震蕩偏多 考驗(yàn)4860一線壓力】 |
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TA1709合約周二如期延續(xù)小幅反彈，期價(jià)微弱高開于4746元/噸，日內(nèi)震蕩回升一度探至4840元/噸，尾盤回吐部分漲幅仍收于4800點(diǎn)之上。成交平穩(wěn)，持倉小幅增加，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱進(jìn)一步收縮，期價(jià)有效收復(fù)5日均線，短線有止跌跡象，但上方仍然顯著承壓4860和10日、20日均線的聯(lián)合壓力。同時(shí)美原油指數(shù)再收陰線，交投重心在47-48美元，下行格局仍存，中東局勢(shì)動(dòng)蕩，短線原油暫以震蕩為主。但PTA上游PX價(jià)格小幅上漲，PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)平穩(wěn)。預(yù)期TA短線仍延續(xù)震蕩偏多，考驗(yàn)4860一線壓力，中線操作而言，前期輕倉空單若突破4860則應(yīng)注意離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：中期下跌仍存 短線反彈可輕倉布空】 |
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螺紋1710合約周二小幅探低回升收陽，觸及階段新低2906元/噸，期價(jià)自端午前夕3385一線開啟下挫，陸續(xù)擊穿3140一線和短期均線族，近期向下破位4月20日以來的上升趨勢(shì)，技術(shù)形態(tài)維持偏空格局。期貨仍貼水現(xiàn)貨，目前現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)松動(dòng)。預(yù)期螺紋1710合約上方3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口壓力較大，期價(jià)有望承壓回落，下行目標(biāo)再次看向2800點(diǎn)目標(biāo)，中線維持逢高偏空思路。鐵礦石1709合約周二圍繞5日均線窄幅震蕩，收微弱小陽線，仍在433一線整理，成交熱情高漲，增倉近5萬收，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮。但夜盤鐵礦上探至10日線附近承壓回落，收小陰線于427.5元/噸，期價(jià)短線上行遇阻，基本面而言，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入季節(jié)性淡季，鋼廠對(duì)鐵礦石采購熱情平淡，鐵礦石庫存高企，建議中線逢高布局空單。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：跌勢(shì)放緩，短線或有所反抽】 |
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原油方面，6日，WTI原油主力合約開盤47.4美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收47.35美元/桶。與卡塔爾斷交國家增加，不過事件對(duì)油價(jià)影響已有限，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向OPEC減產(chǎn)成效及美原油產(chǎn)量數(shù)據(jù)。巴克萊將2017年第四季度布倫特原油價(jià)格下調(diào)至50美元/桶，將2018年第一季度價(jià)格預(yù)期下調(diào)至51美元/桶。現(xiàn)貨面,PE市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸，中石油及中石化部分大區(qū)下調(diào)出廠價(jià)，成本面利好支撐減弱，買家購買積極性偏低。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；廣州石化全密度裝置一線和二線自6月5日至6月10日計(jì)劃停車小修5天。6月以來裝置重啟增多，后期仍有部分檢修裝置重啟，不過撫順石化近期檢修給行情產(chǎn)生一定支撐。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，剛需為主，下游整體需求仍偏弱。庫存方面，近期石化庫存有所積累，石化庫存近期維持在85萬噸之上，庫存壓力有所增加。從中線看，連塑走勢(shì)仍偏弱。周二連塑主力合約開盤后震蕩走低，不過在8850一線獲得支撐回升，K線收出帶下影的小陰線。技術(shù)上，上方5、10日均線繼續(xù)向下，MACD指標(biāo)紅柱縮短，KDJ指標(biāo)K、D值繼續(xù)向下，K至進(jìn)入超賣區(qū)。預(yù)計(jì)短線跌勢(shì)放緩，或出現(xiàn)一定反彈，不過反彈空間有限，后期仍以偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:趨勢(shì)空單繼續(xù)持有，無單者暫時(shí)觀望】 |
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周二滬膠期貨低位橫盤震蕩，主力合約RU1709跌勢(shì)趨緩，期價(jià)窄幅整理。日膠指數(shù)報(bào)收十一連陰，期價(jià)重心持續(xù)下移。倉單方面，截止6月6日，上期所天膠期貨庫存為32.55萬噸，較上一交易日增加1230噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來看，基本面缺乏利多提振，短線滬膠陷入震蕩走勢(shì)，趨勢(shì)空單繼續(xù)持有，無單者暫時(shí)觀望。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:風(fēng)險(xiǎn)事件集中，維持逢低建多思路】 |
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中東外交沖突及歐洲政治事件推升避險(xiǎn)情緒，周二美元指數(shù)走軟，國際黃金大幅上漲，突破1290美元/盎司。近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，此外本周多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件來襲，將提升避險(xiǎn)需求。周四英國舉行大選，保守黨領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)下降，大選的不確定增加。歐洲央行公布利率決議，市場(chǎng)期待本次政策聲明釋放退出寬松的鷹派信號(hào)。美國聯(lián)邦調(diào)查局前局長科米將就俄羅斯或曾干預(yù)美國大選的調(diào)查向參議院委員會(huì)作證，特朗普“通俄門”事件或借機(jī)發(fā)酵。美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期大部分已被提前消化，黃金上漲趨勢(shì)確立，短期回調(diào)是逢低建多的機(jī)會(huì)，中線多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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