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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 上周央行在公開市場進行2100億逆回購操作，中標利率與上期持平，當周實現(xiàn)凈回籠700億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:上漲風險加大，或進入加速趕頂階段】 |
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政策消息。1.上周離岸人民幣收漲0.59%報6.7629元；2.上周央行開展2100億逆回購操作，當周凈回籠700億；3.深股通連續(xù)6日累計凈流入37.15億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：急促調(diào)整后，價格反抽】 |
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USDA7月供需報告中性偏多。美新豆收割面積8870萬英畝（上月8860、上年8270），單產(chǎn)48蒲（上月48、上年52.1，預(yù)期47.9），產(chǎn)量42.60億蒲（上月42.55、上年43.07，預(yù)期42.43），期末庫存4.60億蒲（上月4.95、預(yù)期4.73）；陳豆出口21.00億蒲（上月20.50），壓榨19.00億蒲（上月19.10），期末庫存4.10億蒲（上月4.50，預(yù)期4.30）。新豆面積、單產(chǎn)未動，但收割面積略調(diào)高，導致產(chǎn)量略增，但陳豆出口上調(diào)導致美國陳豆及新豆期末庫存均低于預(yù)期，報告整體中性略偏多，但利多已提前消化，對市場影響不大，后續(xù)主要影響因素依舊是美豆產(chǎn)區(qū)天氣情況。因本次報告小麥及玉米庫存明顯高于預(yù)期，導致美玉米及小麥大幅回落，拖累大豆行情，且部分區(qū)域降雨預(yù)期及技術(shù)超買嚴重，美豆短線有回調(diào)壓力，此前美豆連續(xù)11個交易日開陽上漲，累積漲幅超過15%。因之前兩日市場深跌后有低吸買盤，天氣模型預(yù)報美國中西部作物種植帶天氣炎然，提振大豆，周五美豆主力漲1.52%；美豆粉漲1.75%；美豆油漲0.83%。后市豆系波動依賴于天氣市炒作，價格易于出現(xiàn)暴漲暴跌，波段機會為主。其中，豆油6000關(guān)口停損，波段多單參與；豆粕2780持穩(wěn)，將再次轉(zhuǎn)入波段多頭。 （新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨疲弱勢頭超預(yù)期，近月波動風險加劇】 |
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14日，全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)中下滑，銷區(qū)上海、北京艱難維穩(wěn)，產(chǎn)區(qū)如東北地區(qū)謹慎觀望，部分地區(qū)受降雨影響行情低迷，走貨不暢，搜牧預(yù)計近期行情或繼續(xù)穩(wěn)中走弱為主。主產(chǎn)區(qū)價格介于2.29-2.55之間�，F(xiàn)貨市場的疲弱之勢令人大跌眼鏡，加之交易所提高近月保證金，力促期現(xiàn)價差更佳合理，周初可能會對近月帶來拋壓。近月市場風險加劇，而遠月等待下探建立多頭部位，日內(nèi)多遠空近套作。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:短線或延續(xù)震蕩偏強走勢，逢低嘗試短多】 |
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上周鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1709報收五連陽，周五期價站上10日均線，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周五收高，延續(xù)周四的升勢，因巴西雷亞爾兌美元繼續(xù)上漲。消息方面，受7月10日以來的強降雨影響，廣西南寧、柳州、百色、河池等7市27個縣（區(qū)、市）出現(xiàn)洪澇災(zāi)害，農(nóng)作物受災(zāi)面積4.71千公頃，其中成災(zāi)2.4千公頃，絕收0.83千公頃。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價進入熊市周期。短期來看，巴西貨幣雷亞爾走強對原糖造成較強的支撐作用，短線ICE原糖期貨企穩(wěn)反彈；鄭糖期貨亦技術(shù)面反彈修復(fù)，短線或延續(xù)震蕩偏強走勢，逢低嘗試短多，目前糖料產(chǎn)區(qū)呈現(xiàn)“南澇北旱”的氣候特征，提防天氣炒作。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:近期鄭棉或呈現(xiàn)震蕩反彈走勢，逢低短多操作】 |
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上周鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1709周三至周五重心不斷上移，周五期價考驗40日均線壓力。ICE期棉周五上漲，因美元走弱和谷物價格上揚提振。消息方面，由于持續(xù)高溫少雨，新疆阿克蘇、喀什等地旱情嚴重，病蟲害亦多發(fā)。儲備棉競拍情況，7月14日國儲棉輪出銷售2.99萬噸，實際成交1.87萬噸，成交率62.63%，成交均價14810元/噸（+94）；7月17日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬噸，其中新疆棉1.02萬噸。7月17-21日儲備棉輪出標準級銷售底價14964元/噸，下調(diào)64元/噸。倉單方面，截止7月14日，鄭商所棉花倉單數(shù)量2700（0）張，有效預(yù)報91（-128）張，折貨11.164萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短線來看，受供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐，近期鄭棉或呈現(xiàn)震蕩反彈走勢，逢低短多操作。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：關(guān)注能否突破47500一線壓力】 |
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上周五倫銅震蕩走高，至收盤上上漲1.08%。庫存上，LME銅庫存313300噸，減少4925噸；14日上期所銅倉單57406噸，持倉增加1378噸。上周美聯(lián)儲主席在國會證詞中意外發(fā)表鴿派言論，而上周五公布的數(shù)據(jù)顯示6月份美國零售銷售下跌了0.2%，不及預(yù)期的0.1%，6月CPI數(shù)據(jù)也不及預(yù)期。美公布的數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美元大幅走軟，使得銅價獲得支撐。國內(nèi)宏觀方面，中國6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人上周通過投票批準舉行罷工；秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動。倫銅上周五震蕩走高，收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐。國內(nèi)夜盤震蕩走高，上方47500一線有一定壓力，關(guān)注能否突破，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：原油止跌回升 工業(yè)品延續(xù)偏多】 |
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由于下游聚酯工廠進入季節(jié)性旺季，開工熱情回升，對PTA需求量大，而PTA工廠供給并未有顯著增量，短期供不應(yīng)求的格局以及價格長期處于低位，TA1709合約本周開始大幅拉漲。五個交易日報收四陽一陰，尤其周二至周四，成交放量持倉流入，期價以漲停之姿作為拉升的開始，四個交易日暴漲近9%，回補近四個月的跌幅。短期均線族繼續(xù)向上發(fā)散，形成顯著的多頭排列，技術(shù)指標MACD紅柱放大，鑒于倉單較少，主力多頭熱情高漲，以及美原油指數(shù)止跌回升，TA周五夜盤已經(jīng)突破5450一線繼續(xù)拉升，建議多單繼續(xù)謹慎持有。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：高位震蕩反復(fù) 維持強勢趨于偏多】 |
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鐵礦石1709合約上周兩度上探500點一線均承壓小幅回落，周五期價大幅回吐漲幅，探至472元/噸后勉強收于480一線之上，持倉縮減現(xiàn)調(diào)整跡象，然而周五夜盤鐵礦減倉22萬手后報收小陽線，仍維持高位震蕩。螺紋鋼1710合約上周連續(xù)增倉，一舉突破3500點震蕩區(qū)間上沿，打開新的上升該空間，并且觸及3660元/噸的階段高點，持倉創(chuàng)新高，周五期價驟然減倉46萬手收長陰線，暴跌2.90%跌落5日均線，多頭風險得以稍稍釋放，高位震蕩仍趨于偏多。焦炭1709合約上周維持高位震蕩，上方承壓1900點一線，焦煤1709合約震蕩中補漲，至今漲幅已于焦炭相差不多，仍將考驗1200點關(guān)口，雙焦仍然處于高位震蕩偏多中，風險點在于持倉縮減以及技術(shù)指標MACD紅柱收縮。動煤1709合約也在黑色系的強勢影響中，上行考驗600點大關(guān)，季節(jié)性旺季因素下鄭煤趨于偏多，技術(shù)指標MACD鈍化，持倉收縮，仍需密切關(guān)注調(diào)整風險。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：短線暫觀望】 |
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原油方面，因美元走軟，上周五美原油價格走高。貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日當周，美國活躍鉆機增加兩座至2015年4月來最高的765座�，F(xiàn)貨面，市場報價窄幅震蕩，現(xiàn)貨出廠價上漲空間有限，推漲因素偏少，難以刺激買家購買積極性。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結(jié)束；揚子石化LLDPE裝置預(yù)計7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計7月15日重啟。齊魯石化裝置重啟，揚子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開始逐漸重啟，而神華寧煤計劃7月中旬投料試車，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進入備貨期，預(yù)計后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。連塑上周五走勢震蕩，至收盤收出十字星，MACD指標紅色柱擴大，下方5、10日均線形成支撐。預(yù)計短線走勢震蕩，短線暫觀望。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:短線滬膠或陷入低位震蕩反復(fù)走勢】 |
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上周滬膠期貨震蕩反彈，主力合約RU1709報收四連陽，周五期價站上60日均線，技術(shù)面反彈；日膠指數(shù)整體維持200附近橫盤震蕩。消息方面，IRSG報告稱，2017年全球天膠產(chǎn)量增長5.6%。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，期價處于技術(shù)低位，主力看多意愿較強，但基本面缺乏實質(zhì)利好，短線滬膠或陷入低位震蕩反復(fù)走勢。趨勢空單暫時離場，待市場情緒回歸理性后擇機拋空操作思路為宜。(新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國6月通脹不及預(yù)期，黃金強勢反彈】 |
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上周五公布的美國6月通脹、零售數(shù)據(jù)疲軟，打壓了美國經(jīng)濟持續(xù)增長的信心，令市場對美聯(lián)儲再次加息表示懷疑，美元指數(shù)大幅下挫，逼近95關(guān)口。國際黃金迅速走高，盤中突破1230美元/盎司。數(shù)據(jù)顯示，美國6月CPI同比1.6%，連續(xù)4個月不及預(yù)期，創(chuàng)9個月新低。6月零售銷售環(huán)比下降0.2%，連續(xù)第二個月下滑，7月密歇根消費者信心指數(shù)降至去年10月最低水平。近日美聯(lián)儲主席耶倫國會證詞偏鴿派，稱若通脹持續(xù)低于預(yù)期，將不排除重新調(diào)整貨幣政策的可能。美國6月CPI繼續(xù)低迷，確認了市場對今年聯(lián)儲再次升息的質(zhì)疑。我們認為金價連續(xù)走低，已充分計入了全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期，利空出盡的可能性較大，黃金中期上漲或已開啟，維持多頭思路。(新紀元期貨 程偉) |
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