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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行1400億7天期、1200億14天期和100億63天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.45%、2.6%和2.9%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放1000億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:短線或仍有下探，等待企穩(wěn)信號】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.31%報6.5773元；2.央行開展2700億逆回購，當(dāng)日凈投放1000億；3.昨日深股通凈流出1.25億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：美豆等待南美天氣市驅(qū)動，市場仍顯粕強(qiáng)弱】 |
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美國感恩節(jié)休市，芝加哥市場北京時間周五夜間10:30開市交易。據(jù)買粕網(wǎng)了解，國內(nèi)各區(qū)域缺豆限產(chǎn)普遍，華北、東北、山東環(huán)保停機(jī)進(jìn)一步限制壓榨供應(yīng)。山東豆粕庫存最緊，但較之前已明顯回升（庫存水平僅為5%），其次為華北、廣東、廣西、福建（庫存水平20%左右），華東相對充裕（庫存水平86%）。年底禁養(yǎng)區(qū)環(huán)保加壓，但生豬出欄重繼續(xù)上升，表明壓欄情緒較高。禽類補(bǔ)欄尚屬正常積極水平，支撐11月底至12月初蛋白需求。這種情況下，粕類最受追捧，挺進(jìn)年內(nèi)高價區(qū)域，預(yù)計維持強(qiáng)勢震蕩，等待拉尼娜勢態(tài)發(fā)展引導(dǎo)更大規(guī)模的方向選擇。油脂跌入重要低位區(qū)域，因國內(nèi)旺季備貨臨近啟動，且國際原油異常強(qiáng)勁，油脂低位料存在抵抗表現(xiàn)，油粕強(qiáng)弱風(fēng)格轉(zhuǎn)換后，上漲方具備力度，后市積極關(guān)注。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨延續(xù)大漲，近月期價漲勢未止】 |
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23日，全國雞蛋價格持續(xù)上漲。北京地區(qū)全線飄紅，上海地區(qū)普遍上漲，廣東地區(qū)繼續(xù)回升。貨源供應(yīng)緊張，市場走貨較快，局部出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，預(yù)計后市行情或?qū)⑵蠓�(wěn)。據(jù)芝華對蛋雞存欄數(shù)據(jù)的統(tǒng)計監(jiān)測，最新2017年10月在產(chǎn)蛋雞存欄量為11.60億只，環(huán)比下降0.46%，同比去年減少7.54%。10月份在產(chǎn)蛋雞存欄較9月份蛋雞存欄變化不大，但從蛋雞雞齡結(jié)構(gòu)上看，10月份整體呈現(xiàn)“老雞增加”特點，須關(guān)注后續(xù)老雞淘汰情況。另外，最新2017年10月青年雞存欄量較9月增14.72%。青年雞存欄環(huán)比在連續(xù)四個月下滑情況下，于10月份環(huán)比增加14.72%，這說明今年8月份大量的育雛雞補(bǔ)欄量彌補(bǔ)了后備雞存欄的空缺。10月份青年蛋雞存欄數(shù)據(jù)環(huán)比上漲，預(yù)示2、3個月后市場在產(chǎn)蛋雞存欄量可能會增加，表明年末市場在產(chǎn)蛋雞存欄將有所增加，這可能持續(xù)在帶來多近空遠(yuǎn)的市場交易邏輯。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格4.09-4.32間，短期漲勢加速。交割月雞蛋期貨合約出現(xiàn)漲停板，1801合約有資金大規(guī)模涌入，或沖擊4600年內(nèi)新高，主要合約仍宜多頭思路參與，期價漲勢或超預(yù)期。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線鄭糖仍有反彈空間，低位多單持有】 |
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周四鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1801整體運行于近一周來的震蕩區(qū)間。ICE市場因感恩節(jié)休市。消息方面，截止11月23日，廣西已有6家糖廠開榨，同比減少6家；受降溫降雨影響，廣西部分糖廠推遲開機(jī)時間，預(yù)計首輪開榨高峰期將在12月上旬。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，國內(nèi)外糖價中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，新榨季廣西糖開榨時間推遲，供應(yīng)壓力延后；而下游需求進(jìn)入年底備貨旺季，短線鄭糖仍有反彈空間，低位多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:激進(jìn)投資者逢低可輕倉試多】 |
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周四鄭棉期貨弱勢震蕩，主力合約CF1801重心緩慢下移，夜盤窄幅震蕩；棉紗期貨橫盤震蕩。ICE期棉市場因感恩節(jié)休市。消息方面，統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-10月新疆累計紡紗量超過121萬噸，同比增幅44%。倉單方面，截止11月23日，鄭商所棉花倉單數(shù)量915（-1）張，有效預(yù)報499（+75）張，折貨5.656萬噸。綜合而言，新棉大面積上市，收儲預(yù)期落空，拋儲計劃確定，市場供應(yīng)壓力增加；但隨著儲備棉庫存的逐漸消化，后期紡企補(bǔ)庫需求升溫，短線不易過分看空棉價，激進(jìn)投資者逢低可輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預(yù)計短線震蕩偏強(qiáng)走勢】 |
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周四上期所銅1801合約震蕩走低，至收盤下跌0.22%。庫存上，LME銅庫存219075噸，減少7200噸；23日上期所銅倉單31140噸，持倉減少149噸。昨日公布的歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI初值創(chuàng)下2000年4月以來新高，德國11月制造業(yè)PMI初值為81個月以來新高，數(shù)據(jù)較好。世界金屬統(tǒng)計局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月全球銅市供應(yīng)過剩2萬噸，2016年全年為短缺10.2萬噸。今日將公布美國11月Markit制造業(yè)PMI初值，對此保持關(guān)注。國內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，10月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為51.6%，回落0.8個百分點；1至10月社會消費品零售總額同比增長10.3%；10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.2%，比9月份回落0.4個百分點；1-10月，全國固定資產(chǎn)投資同比增速比1-9月回落0.2個百分點；1-10月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落；9月末M2余額同比增速比上月末高0.3個百分點。周四倫銅震蕩走高，5日均線支撐較強(qiáng)，國內(nèi)夜盤開盤后小幅走高，預(yù)計短線震蕩偏強(qiáng)走勢，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：供給壓力升溫 跌落短線支撐】 |
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TA1801合約周四小幅沖高回落，仍報收陰線，收跌0.55%，期價上方承壓5日和10日均線，并且跌落5450一線，短線頭部幾近形成。技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱，DEA和DIFF形成死叉，TA向下調(diào)整的可能性較大。美原油指數(shù)延續(xù)小幅走高，重回57美元之上。國內(nèi)方面，PTA前期停車的裝置逐步開啟，供給壓力升溫，TA1801夜盤小幅低開高走，但仍承壓5450，注意震蕩或者繼續(xù)調(diào)整的較大可能。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：連續(xù)拉漲積聚風(fēng)險 黑色多單部分止盈】 |
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螺紋1801合約周四再收小陽線，最高觸及3993元/噸，穩(wěn)站短期均線，逼近4000點關(guān)口，期現(xiàn)貼水小幅收縮，新主力1805合約周四同樣小幅收漲，但漲勢趨弱，夜盤開盤出現(xiàn)異動，波段短多應(yīng)當(dāng)注意調(diào)整風(fēng)險，部分止盈。鐵礦石1801合約穩(wěn)站粘合的短期均線，周四高開高走收長陽線，最高觸及495.5元/噸，逼近500點短線目標(biāo)，警惕調(diào)整風(fēng)險。焦炭1801合約周四沖高回落，一度觸及2032元/噸突破2000點一線，但隨后回吐漲幅收陰，夜盤則小幅沖高回落，短線反彈目標(biāo)已達(dá)，多單持有但警惕追漲風(fēng)險。焦煤1801合約周四觸及短線目標(biāo)1320之上，但很快回吐漲幅收長上影陽線，夜盤仍維持強(qiáng)勢偏多，若繼續(xù)突破則看向1400點，否則應(yīng)注意追漲風(fēng)險。動煤1801合約維持于60日線之上，周四大幅沖高觸及650之上，隨后回吐漲幅，動煤跟隨黑色系整體偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：連塑反彈受阻，短線或向下尋求支撐】 |
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現(xiàn)貨面，市場報價上漲50元/噸左右，中石油及中石化個別大區(qū)上調(diào)出廠價，但是塑料期貨主力合約高位震蕩，現(xiàn)貨市場炒作熱情降溫，買家投機(jī)積極性下降，其中神華PE成交率下降明顯。裝置上，中天合創(chuàng)LDPE裝置繼續(xù)停車，開車時間待定；上海石化1PE一線11月份全月檢修；上海金菲HDPE裝置計劃11月17日晚停車，開車時間待定。23日企業(yè)裝置開工率為96.7%左右，與上一交易日持平。當(dāng)前開工率仍處于較高水平，同時神華寧煤計劃11月份正式投產(chǎn)開車，后期供給端壓力望增加。庫存方面，23日石化庫存約為63萬噸左右，較上一交易日下降2萬噸左右,庫存偏低。連塑1801合約周四震蕩走低，至收盤K線收出中陰線，連塑反彈受阻，短線或向下尋求支撐。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:低位多單持有，無單者維持偏多操作思路】 |
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周四滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1801重新站上40日均線，夜盤窄幅反彈；日膠指數(shù)震蕩反彈。庫存方面，截止11月23日，上期所天膠期貨庫存為21.93萬噸，較前一交易日大減20.87萬噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進(jìn)入割膠旺季，而下游需求旺季不旺，加之龐大期貨庫存壓制，滬膠中期進(jìn)入熊市波動。短期來看，舊膠倉單大量注銷，庫存壓力有所緩解，而國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)即將進(jìn)入停割期，基本面有好轉(zhuǎn)跡象；滬膠技術(shù)面支撐有效，后期震蕩回升概率大，低位多單持有，無單者維持偏多操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:維持逢低偏多的思路】 |
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受美聯(lián)儲鴿派會議紀(jì)要及歐洲強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的打壓，周四美元指數(shù)延續(xù)下跌，國際黃金維持高位震蕩。具體數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI為60，創(chuàng)2000年以來新高，超出市場預(yù)期，表明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正在加快復(fù)蘇。當(dāng)前美國稅改計劃的進(jìn)展是影響黃金價格的主要因素，未來兩周美國參議院將對稅改議案進(jìn)行表決，需密切關(guān)注，但長期來看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲縮表和12月加息預(yù)期已被反復(fù)消化，特朗普稅改預(yù)期逐步兌現(xiàn)，對于黃金來說，利空將逐漸出盡，中期震蕩筑底是大概率事件，維持逢低偏多思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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