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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行1500億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放900億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:基本面多空交織，短期走勢(shì)震蕩】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.30%報(bào)6.8063元；2.央行開(kāi)展1500億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放900億；3.昨日深股通凈流入8.37億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：突破重要阻力區(qū)，終結(jié)年內(nèi)熊市波動(dòng)】 |
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15日，CBOT大豆期貨周四上揚(yáng)，受助于大豆壓榨報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期。全美油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月大豆壓榨量大于預(yù)期，因美國(guó)中西部的東部、愛(ài)荷華州和西南部地區(qū)的壓榨商大幅提升壓榨速度。NOPA公布，會(huì)員企業(yè)5月壓榨大豆1.49246億蒲式耳，為史上同期次高水平，并且高于4月的1.39134億蒲式耳，但低于上年同期的1.52280億蒲式耳。在天氣市敏感的時(shí)間窗口里，市場(chǎng)對(duì)其他利好因素亦反應(yīng)敏感。CBOT 7月大豆期貨合約收升3美分，報(bào)每蒲式耳9.34-3/4美元。7月豆粕合約收跌1.2美元，報(bào)每短噸300.6美元。7月豆油合約漲0.65美分，報(bào)每磅32.74美分。預(yù)報(bào)稱美國(guó)中西部將迎來(lái)降雨，令大豆?jié)q幅受限。 |
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【雞蛋：現(xiàn)貨跳躍式飆漲，近月期價(jià)進(jìn)入漲停板式加速上揚(yáng)】 |
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15日，全國(guó)雞蛋價(jià)格行情繼續(xù)瘋狂上漲，且態(tài)勢(shì)不減，主產(chǎn)區(qū)如山東、湖北等地雞蛋價(jià)格跳躍式上漲，東北地區(qū)相對(duì)謹(jǐn)慎，市場(chǎng)走貨加快，養(yǎng)殖戶淘雞心態(tài)減弱，此前，全國(guó)各地雞場(chǎng)火速淘汰，使得開(kāi)產(chǎn)蛋雞存欄壓力減少；且夏季到來(lái)，部分蛋雞產(chǎn)能下降，雞蛋供應(yīng)量相對(duì)減少，加之H7N9流感影響逐步弱化，助推了買盤熱情。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)回升至每斤2.31-2.55。1月合約持穩(wěn)3930-3950，或?qū)⑹沁M(jìn)一步增持參與多頭的信號(hào)，9月合約3700-3750區(qū)間強(qiáng)勢(shì)震蕩，該區(qū)間的突破，構(gòu)成多頭增持機(jī)會(huì)，7月、8月近月合約，進(jìn)入漲停板式拉漲階段，多單逢高逐步減持鎖利。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線或陷入6500-6700區(qū)間震蕩走勢(shì)】 |
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周四鄭糖期貨小幅沖高回落，主力合約SR1709重心緩慢下移，夜盤探底回升。ICE原糖指數(shù)周四收盤繼續(xù)走低，全球供應(yīng)過(guò)剩的預(yù)期繼續(xù)令市場(chǎng)承壓。消息方面，Tropical Research Services周四將2017/18年度全球糖供應(yīng)過(guò)剩預(yù)估從上月的190萬(wàn)噸上修至357萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)方面，據(jù)氣象部門預(yù)報(bào)，15日-16日，賀州、來(lái)賓、梧州、貴港、南寧、崇左、玉林等市及桂林、柳州、河池、百色4市南部的部分地區(qū)有大雨到暴雨，局部大暴雨到特大暴雨，并伴有短時(shí)雷暴大風(fēng)等強(qiáng)對(duì)流天氣；其他地區(qū)有中雨，局部暴雨。廣西已啟動(dòng)重大氣象災(zāi)害（暴雨）三集應(yīng)急響應(yīng)狀態(tài)。綜合而言，國(guó)際市場(chǎng)，各機(jī)構(gòu)頻繁上調(diào)2017/18年度全球糖市供應(yīng)過(guò)剩量，ICE原糖持續(xù)走低，但目前期價(jià)已跌至技術(shù)目標(biāo)位，短線下跌動(dòng)能或有衰減。國(guó)內(nèi)方面，進(jìn)口保護(hù)政策背景下，國(guó)內(nèi)糖價(jià)表現(xiàn)抗跌，目前需求端進(jìn)入消費(fèi)旺季，鄭糖下方6500一線料有較強(qiáng)支撐，短線或陷入6500-6700區(qū)間震蕩走勢(shì)，密切關(guān)注廣西降雨，提防天氣炒作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:鄭棉料難打破近九個(gè)月以來(lái)的寬幅震蕩格局，關(guān)注15000一線爭(zhēng)奪】 |
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周四鄭棉期貨小幅下跌，主力合約CF1709弱勢(shì)收跌，夜盤重心緩慢下移。ICE期棉周四急跌逾2%，觸及12月底以來(lái)最低，因主要種植區(qū)天氣良好，種植進(jìn)展順利，新作可能豐產(chǎn)。消息方面，據(jù)中儲(chǔ)棉花信息中心和鄭州商品交易所組織的南疆考察團(tuán)來(lái)到阿拉爾市第一師實(shí)地調(diào)研，今年第一師棉花種植面積在184.4萬(wàn)畝左右，預(yù)計(jì)皮棉產(chǎn)量能穩(wěn)定在30萬(wàn)噸左右，無(wú)論種植面積還是預(yù)估產(chǎn)量都與去年持平。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，6月15日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.99萬(wàn)噸，實(shí)際成交1.42萬(wàn)噸，成交率跌至47.53%，成交均價(jià)14834元/噸（+7）；6月16日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.02萬(wàn)噸，其中新疆棉1.51萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止6月15日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量3864（-86）張，有效預(yù)報(bào)1378（0）張，折貨20.968萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體供應(yīng)依舊充足，棉價(jià)上行動(dòng)能不足；但優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張，鄭棉下方亦有支撐，鄭棉中期15000-16500區(qū)間震蕩格局難改。短期來(lái)看，美棉持續(xù)走弱壓制國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，鄭棉短線將考驗(yàn)15000整數(shù)支撐，但國(guó)內(nèi)供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐棉價(jià)，鄭棉料難打破近九個(gè)月以來(lái)的寬幅震蕩格局，關(guān)注15000一線爭(zhēng)奪。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：逢高偏空思路為主】 |
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周四倫銅走勢(shì)震蕩，至收盤上漲0.12%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存268500噸，減少4125噸；15日上期所銅倉(cāng)單58371噸，持倉(cāng)增加373噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)至6月10日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.7萬(wàn)，低于前值和預(yù)期，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)依然穩(wěn)健，而其次美聯(lián)儲(chǔ)如期加息25個(gè)基點(diǎn)，昨日美元大幅走高。此前國(guó)內(nèi)公布的1-5月份全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速比1-4月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；1-5月份全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速比1-4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；廣義貨幣（M2）增速分別比上月末和上年同期低0.9個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)，金融去杠桿效果逐漸顯現(xiàn)。疊加此前公布的財(cái)新PMI、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)不佳，總體看，經(jīng)濟(jì)放緩壓力仍存。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進(jìn)行；秘魯?shù)V工、冶金工人及煉鋼工人全國(guó)聯(lián)合會(huì)秘書長(zhǎng)上周五稱，秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開(kāi)始舉行無(wú)限期的全國(guó)范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)，目的在于抗議政府提出的“損害勞工利益的”提案。倫銅周四走勢(shì)震蕩，上方5700一線有一定壓力。國(guó)內(nèi)夜盤低開(kāi)低走，預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì)，逢高偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：交投維持4860一線 震蕩加劇波段為宜】 |
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TA1709合約近五個(gè)交易日?qǐng)?bào)收三陽(yáng)兩陰格局，期價(jià)呈現(xiàn)出沖高回落之勢(shì)。前期美原油指數(shù)在46-47美元一線震蕩整理，TA受PX價(jià)格小幅走高的提振，擺脫上周的窄幅震蕩，觸及4914元/噸階段高點(diǎn)，但隨后承壓40日線。周四凌晨美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，但逐月縮減國(guó)債規(guī)模的決定利空于市場(chǎng)，美原油指數(shù)再遭重挫。TA出現(xiàn)回落，回踩5日均線收小陰線。期價(jià)交投重心仍在4860一線，短線震蕩加劇。觀望或短線波段操作為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：增倉(cāng)再現(xiàn)拉漲 短線反彈關(guān)注壓力位】 |
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6月14日凌晨美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，但同時(shí)宣布央行將減持國(guó)債，收縮貨幣敞口，這一點(diǎn)為利空因素。但就市場(chǎng)表現(xiàn)而言，外盤歐美時(shí)段相對(duì)平穩(wěn)，除金融屬性較強(qiáng)的避險(xiǎn)商品外，農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)平穩(wěn)、工業(yè)品小幅回落，國(guó)內(nèi)時(shí)段，黑色系全面拉漲，持倉(cāng)大增成交活躍，有利空出盡的意味。螺紋1710合約穩(wěn)站短期均線族之上，并且觸及布林通道中軌，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮，期價(jià)上行考驗(yàn)3140一線。螺紋期價(jià)一度貼水現(xiàn)貨近800元/噸，這也是近期鋼材多方的理由之一，隨著期價(jià)回升、現(xiàn)貨價(jià)格的小幅回落，兩者價(jià)差迅速收縮至400元/噸左右，應(yīng)該警惕后期期現(xiàn)貨價(jià)差的回歸方式可能發(fā)生改變。而鐵礦石1709合約近期在433一線徘徊，時(shí)有漲跌，而由于本周港口庫(kù)存攀升超1.4億噸，期價(jià)跟漲但缺少支撐。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì)】 |
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原油方面，15日，WTI原油主力合約開(kāi)盤44.69美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收44.68美元/桶。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日當(dāng)周,EIA原油庫(kù)存減少166.1萬(wàn)桶，不及預(yù)期。美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量上漲1.2萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存連續(xù)兩周錄得增加�，F(xiàn)貨面,現(xiàn)貨出廠價(jià)維持高位抑制市場(chǎng)跌幅，其中煤制7042報(bào)價(jià)9050-9100元/噸，油制7042報(bào)價(jià)9100元/噸左右，市場(chǎng)成交清淡。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日按計(jì)劃停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。6月以來(lái)裝置重啟較多，不過(guò)撫順石化、中煤蒙大近期檢修給行情產(chǎn)生一定支撐。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，下游終端維持按需采購(gòu)，變動(dòng)不大。庫(kù)存方面，石化庫(kù)存將至85萬(wàn)噸之下，壓力有所減輕。周四連塑低開(kāi)低走，早盤一度試圖沖高，不過(guò)空頭力量較強(qiáng)價(jià)格震蕩走低，至收盤K線收出帶長(zhǎng)上影的小陰線。技術(shù)上，10日均線走低，5日均線拐頭向下，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，KDJ指標(biāo)死叉向下。預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì)，逢高偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:低位短多謹(jǐn)慎持有】 |
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周四滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1709承壓20日均線，期價(jià)窄幅整理。日膠指數(shù)站上200整數(shù)關(guān)口，期價(jià)重心緩慢上移。消息方面，國(guó)際橡膠聯(lián)盟（IRCo）下屬戰(zhàn)略性市場(chǎng)操作委員會(huì)本周末在印尼舉行內(nèi)部會(huì)議，商討穩(wěn)定橡膠價(jià)格的舉措，可能包括抑制出口和生產(chǎn)。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，東南亞再度啟動(dòng)救市措施，國(guó)內(nèi)外膠價(jià)應(yīng)聲反彈，但在需求端轉(zhuǎn)入淡季加之宏觀貨幣緊縮預(yù)期下，膠價(jià)上行空間料有限，低位短多謹(jǐn)慎持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)公布縮表計(jì)劃超預(yù)期，短期利空黃金】 |
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昨晚英國(guó)央行宣布維持利率不變，但有三位委員支持加息，令市場(chǎng)感到意外，英鎊短線走高。美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)23.7萬(wàn)，創(chuàng)三周新低，連續(xù)第119周低于30萬(wàn)，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)走好。但同時(shí)公布的進(jìn)口物價(jià)月率意外下降0.3%，工業(yè)產(chǎn)出月率意外持平。受美聯(lián)儲(chǔ)鷹派利率決議的打壓，周四國(guó)際黃金繼續(xù)走低，逼近1250美元/盎司關(guān)口。我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)給出明確的縮表計(jì)劃超出市場(chǎng)預(yù)期，是黃金短期承壓的主要原因，目前這一利空因素正在消化，穩(wěn)健者觀望，等待企穩(wěn)信號(hào)。但長(zhǎng)期來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收緊對(duì)美元的支撐作用邊際遞減，黃金中線看漲。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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