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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開市場分別進(jìn)行200億7天期和28天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.45%和2.75%。當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠1200億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:警惕IC回調(diào)壓力，逢高適量減多】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收平于6.5387元；2.央行開展400億逆回購操作，當(dāng)日凈回籠1200億；3.深股通連續(xù)12日累計凈流入112.14億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：維持反彈看漲思路，關(guān)注人民幣升值對盤面的干擾】 |
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CBOT 11月大豆期貨收漲2-1/2美分，報9.71美元/蒲式耳，一度刷新8月10日以來盤中高位至9.76-3/4美元/蒲式耳,颶風(fēng)哈維致中南部暴雨洪澇，三角洲產(chǎn)區(qū)上周受到明顯影響，大西洋沿岸伊爾瑪升級為五級颶風(fēng)，或?qū)⒃俅尾捌珫|產(chǎn)區(qū)。而中西部大部偏干天氣不利大豆鼓粒完成，上述因素抑制單產(chǎn)上修空間，提振芝加哥谷物近日持續(xù)反彈。一項調(diào)查結(jié)果顯示，行業(yè)分析師平均預(yù)計馬來西亞8月毛棕櫚油出口量料較7月增1.6%至142萬噸。預(yù)計8月毛棕櫚油庫存料增加較7月增6.5%至190萬噸；預(yù)計8月毛棕櫚油產(chǎn)量較7月減1.5%至180萬噸。另，人民幣持續(xù)大規(guī)模的升值，一定程度上抵消了外盤漲勢的拉動。國內(nèi)豆粕2700附近震蕩止跌，維持震蕩反彈思路，繼續(xù)關(guān)注反壓位2750；三大油脂期貨再沖前高，豆油反壓位6450、菜油反壓位7090，突破持穩(wěn)后漲勢有望延續(xù)，趨勢多單輕持。（新紀(jì)元期貨王成強） |
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【雞蛋：期貨貼水結(jié)構(gòu)，短期跌勢受限】 |
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6日，全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格4.37-4.44，維持節(jié)前的強勁上漲姿態(tài)。歷年來，雞蛋現(xiàn)貨價格大多在8月末至9月上旬見頂走出季節(jié)性調(diào)整下跌行情，并于十一后見底回穩(wěn)，期貨價格已連日大幅下跌，或提前計入季節(jié)性調(diào)整因素，似乎也在篤信著這季節(jié)性波動的規(guī)律，對短期現(xiàn)貨價格維持強勢上攻反饋冷漠。短期期貨合約的全面貼水結(jié)構(gòu)，將限制盤面續(xù)跌空間，雞蛋1801合約，短期止跌于4200附近，預(yù)計短期波動區(qū)間放大至4250-4380,反彈行情短線看待，9月中旬仍需警惕價格進(jìn)一步尋找季節(jié)性低點的風(fēng)險，而考慮到現(xiàn)貨供給能力受限，本季季節(jié)性調(diào)整僅宜波段短空對待，當(dāng)現(xiàn)貨節(jié)前顯著見頂調(diào)整下跌，期價大概率構(gòu)筑底部，重新啟動牛市上揚，注意交易周期和倉位風(fēng)險控制。（新紀(jì)元期貨王成強） |
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【白糖:高位短空持有，關(guān)注6270一線爭奪】 |
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周三鄭糖期貨弱勢回調(diào)，主力合約SR1801尾盤大幅跳水，期價跌破6300整數(shù)支撐。ICE原糖期貨周三上漲，因擔(dān)心颶風(fēng)Irma可能損壞主要種植地區(qū)的甘蔗作物。消息方面，8月廣西單月銷糖60萬噸，同比減少1萬噸；截止8月底，本榨季全國累計銷糖787.5萬噸（上榨季726.88萬噸），累計銷糖率84.78%（上榨季83.53%）綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，中秋國慶備貨需求進(jìn)入尾聲，需求端支撐力度減弱，國內(nèi)進(jìn)入拋儲敏感期，鄭糖上行動能衰減；但ICE原糖持續(xù)走強亦給鄭糖帶來支撐，關(guān)注6270一線爭奪，高位短空持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線逢高輕倉短空，亦可參與多CY1801空CF1801套利】 |
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周三鄭棉高開低走，主力合約CF1801未能突破16000整數(shù)壓力，午后期價震蕩回落，夜盤上下200點區(qū)間震蕩，重心小幅下移；棉紗期貨弱勢回調(diào)， CY1801與CF1801價差最低收窄至7435點。ICE期棉周三下跌，結(jié)束六連陽走勢，受生產(chǎn)商拋售打壓，此前價格觸及逾五個月高位。儲備棉競拍情況，9月6日國儲棉輪出銷售3.00萬噸，實際成交2.72萬噸，成交率90.54%，成交均價14234元/噸（+444）；9月7日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.00萬噸，其中新疆棉0.8萬噸。倉單方面，截止9月6日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1154（-19）張，有效預(yù)報71（0）張，折貨4.92萬噸。綜合而言，中儲棉通過限制貿(mào)易商競拍、對部分庫點采取按批抽樣方式公檢多種途徑保障市場供給，若后期新棉正常上市，近期國內(nèi)棉價料將平穩(wěn)運行；鄭棉主力持續(xù)承壓16000，短線或有震蕩回調(diào)，短線逢高輕倉短空，亦可參與多CY1801空CF1801套利。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線暫觀望】 |
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周三上期所銅1710合約探低回升，至收盤下跌0.36%，K線收出帶長下影的小陰線。庫存上，LME銅庫存214775噸，減少2775噸；6日上期所銅倉單65386噸，持倉減少909噸。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國今年7月工廠的新訂單下跌3.3%，創(chuàng)下了近三年來最大跌幅。近期因朝鮮問題，市場避險情緒有所升溫。周四將公布?xì)W元區(qū)第二季度GDP終值、美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)等數(shù)據(jù)，對此保持關(guān)注。國內(nèi)宏觀面，財新8月份服務(wù)業(yè)PMI錄得52.7，環(huán)比升1.2個百分點，為3個月以來最顯著擴張，而此前公布的8月財新制造業(yè)PMI為51.6%，高出7月0.5個百分點，8月份官方制造業(yè)PMI為51.7%,比上月上升0.3個百分點。國內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對銅價形成支撐。需求上“金九銀十”傳統(tǒng)消費旺季將至，預(yù)計需求將有改善。供給端，印尼自由港Grasberg銅礦在騷亂后有限地恢復(fù)運營。嘉能可贊比亞銅礦部門8月中旬由于供電限制，已暫停當(dāng)?shù)貎蓚�礦場的所有運營。英美資源二季度銅產(chǎn)量下降2%至14.08萬噸。智利國家銅業(yè)公司表示1-6月銅產(chǎn)量為798000噸，低于上年同期的843000噸。持倉上，LME公布的持倉報告顯示，截至9月1日當(dāng)周，基金經(jīng)理在LME銅持有的凈多頭為78054手，較上周增加1103手，為連續(xù)第七周增加。周三上期所銅探低回升，下方10日均線形成支撐，從中線看，仍處于上升通道中，多單少量持有或暫時觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：原油強勢拉升 工業(yè)品逆勢調(diào)整】 |
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TA1801合約在周一大幅沖高回落后，長上影陰線使得技術(shù)上攻變得困難，周三期價高開低走收長陰線，跌落5日和10均線，這與原油走勢嚴(yán)重背離。隔夜美原油指數(shù)受避險情緒提振，強勢拉升直逼50美元關(guān)口，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，夜盤再度拉升，短期延續(xù)偏多。PTA現(xiàn)貨市場平穩(wěn)，上中下游裝置開工穩(wěn)定，關(guān)注前期停車的PTA裝置近期有復(fù)產(chǎn)傳聞。短線TA跌破5日線后，操作上前期多單務(wù)必離場，可嘗試逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：安全、環(huán)保齊上陣 原料端承壓回落】 |
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上周五本鋼發(fā)生高爐安全事故，市場對后期“安全檢查”“環(huán)保限產(chǎn)”等擔(dān)憂加劇，使得螺紋暫獲支撐，原料端承壓。螺紋鋼主力1801合約周三平開震蕩尾盤大幅跳水近百點，收中陰線跌落5日均線以及4000點支撐，夜盤則進(jìn)一步回踩前期震蕩三角形上沿，探至3950一線，短線高位震蕩反復(fù)，上行趨勢良好但追漲風(fēng)險加大，操作上建議前期多單及時止盈。鐵礦石1801合約周三小幅沖高大幅回落，收長陰線增倉放量跌落短期均線，失守上行趨勢線，走勢偏空符合預(yù)期，建議短多暫離場，逢高短空為宜。焦煤1801合約周周三再收中陰線，短期均線族拐頭向下，粘合并且有跌落上行趨勢線的較大可能，期價夜盤大幅探低回升，形成顯著破位，建議維持逢高偏空思路。而焦炭同樣受到限產(chǎn)的影響，在前期率先跌落上升趨勢后，短線暫獲20日線支撐小幅反彈，回探上行趨勢線以及10日均線，謹(jǐn)慎關(guān)注上行壓力能否被有效突破，一旦突破則再次看向2500點一線，而承壓則有望跌落20日線支撐，下探2200點一線。動煤主力1801合約受旺季末期提振，需求良好，周三高開低走收陰，夜盤探低回升，短暫跌落5日均線，動煤維持上升格局，但有構(gòu)筑頭部的跡象，操作上建議多單輕倉減持，注意追漲風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：短線觀望為主】 |
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原油方面，6日，WTI原油主力合約開盤48.59美元/桶，至北京時間17:00報收48.80美元/桶。受哈維影響的部分煉油廠已經(jīng)開始恢復(fù)生產(chǎn)。俄羅斯能源部長預(yù)計油市將在2018年4月1日前實現(xiàn)再平衡,并稱若屆時沒有實現(xiàn)再平衡，則可能延長減產(chǎn)協(xié)議�，F(xiàn)貨面，市場報價下滑50-100元/噸，中石油及中石化出廠價漲勢放緩，推漲因素減少，難以刺激買家購買積極性，其中神華競價PE線性成交率降至10%，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間待定；大慶石化全密度9月6日停車，開車時間待定。9月6日企業(yè)裝置開工率為95.6%左右，較上一交易日下降1.5%，開工率仍處于高位。財新8月份服務(wù)業(yè)PMI錄得3個月以來最顯著擴張，8月財新制造業(yè)PMI、8月份官方制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)也較好，國內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對塑料形成支撐。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預(yù)計需求有所改善。6日大商所LLDPE倉單6883手，較前日增加641手，近期倉單不斷增加。9月6日石化庫存為61萬噸左右，與上日基本持平�？傮w看，石化庫存仍處偏低水平。連塑1801合約周三大幅走低，持倉量略有增加，連塑上午開盤后不久即出現(xiàn)一波跳水，下午開盤后稍有回升，不過尾盤再度走軟，至收盤收出中陰線。連塑短線跌破5日均線，前多適量減持，無倉暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:多單繼續(xù)持有，關(guān)注18000壓力】 |
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周三滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1801報收五連陽，期價考驗18000壓力；日膠指數(shù)重心亦不斷上移。期貨庫存方面，截止9月6日，上期所天膠期貨庫存為36.05萬噸，較前一交易日增加610噸。9月6日，上期所將青島港國際物流有限公司交割倉庫核定庫容由3萬噸增加至5萬噸，將青島宏橋市場經(jīng)營有限公司交割倉庫核定庫容由2萬噸增加至3萬噸，同意中國外運山東有限公司成為指定交割倉庫，庫容為2萬噸，截止目前，上期所天膠期貨總庫容擴大至60.1萬噸。綜合而言，青島保稅區(qū)庫存持續(xù)下滑，下游需求好轉(zhuǎn)，隨著金九銀十消費旺季到來，需求端支撐繼續(xù)轉(zhuǎn)強；此外，國際丁二烯價格反彈帶動合成膠價格上漲，亦對天膠帶來支撐，近期滬膠或延續(xù)偏強走勢，多單繼續(xù)持有，關(guān)注18000壓力。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國債務(wù)上限延長，黃金承壓回落】 |
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昨晚，加拿大央行利率決議意外宣布加息25個基點，美元指數(shù)快速下探。但美國國會與特朗普一致同意將債務(wù)上限延長三個月至12月15日的消息公布后，美元跌幅收窄，國際黃金小幅回落。美聯(lián)儲發(fā)布褐皮書稱全美7-8月經(jīng)濟溫和擴張，但通脹未有起色，就業(yè)增速略微放慢。最近公布的美國非農(nóng)就業(yè)意外不及預(yù)期，經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半，拖累美元走低，此外朝鮮半島緊張局勢來回反復(fù)，避險情緒揮之不去，是推動金價連續(xù)上漲的主要原因。但短期來看，美元指數(shù)已連續(xù)6個月下跌，逼近兩年低位，反彈要求強烈。今晚歐洲央行將公布利率決議，我們認(rèn)為大概率按兵不動，若德拉基講話偏鴿派，將打壓歐元、提振美元，建議逢高減多為主。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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