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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 上周央行在公開市場進(jìn)行7100億逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.45和2.6%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放1100億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:防范沖高回落風(fēng)險，高點(diǎn)減多】 |
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政策消息。1.上周離岸人民幣收跌0.14%報6.6804元；2.上周央行開展7100億逆回購操作，當(dāng)周凈投放1100億；3.上周五深股通凈流出10.61億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：維持反彈上漲】 |
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周五，美豆主力收漲0.45%；美豆粉跌0.17%；美豆油漲1.70%；CFTC報告顯示，截止至8月9日至8月15日當(dāng)周，投機(jī)者所持CBOT大豆凈空頭頭寸增加19830手合約，至46985手合約。美豆跌入年內(nèi)低位，暫時在900-930區(qū)域獲得技術(shù)支持，凈空投機(jī)頭寸大規(guī)模增持打壓價格至低位，也將成為市場補(bǔ)空式反彈的動力。國內(nèi)大豆供應(yīng)充足，特別是山東港口大豆卸船擁塞仍較為嚴(yán)重，而夏天大豆不易存儲，油廠除非脹庫，不得不停機(jī)外緩解壓力外，大多油廠均保持開機(jī)狀態(tài)，而市場一直關(guān)注的環(huán)保檢查組對油廠停機(jī)的影響最新情況來看，影響基本不大，屬于"雷聲大雨點(diǎn)小"。目前有停機(jī)的油廠均因自身因素停機(jī)。山東以外的地區(qū)油廠開機(jī)率也較高，令油廠豆粕庫存較為充足，目前豆粕庫存雖然稍有回落，但仍高達(dá)117萬噸，豆粕供過于求的局面短期很難改善。市場多油空粕套作，成為較好的趨勢走勢，重點(diǎn)對沖配置。我們再次提示，注意工業(yè)品牛市波動上漲的外溢性影響，這限制了農(nóng)產(chǎn)品空頭表現(xiàn)，芝加哥大豆跌入年內(nèi)低位區(qū)，即900-930區(qū)域，預(yù)計(jì)近日將有抵抗性反彈出現(xiàn)。國內(nèi)三大油脂期貨，均跌至近一個月來重要的區(qū)間低位，豆油6182、棕櫚油5300、菜籽油6768，短線再次止跌后預(yù)計(jì)追隨商品大勢作出反彈動作，維持大區(qū)間震蕩的思路，交易思路轉(zhuǎn)入短多；雙粕連陰下跌，豆粕2700、菜粕2130止跌后，關(guān)注反壓位豆粕2750、菜粕2170的表現(xiàn)，需注意為空頭市場的反彈性質(zhì)，并注意本周全球央行年會之前，整體商品市場波動率放大的風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：周末現(xiàn)貨大面積上漲，日內(nèi)波段短多】 |
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17日,全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)中上漲為主，銷區(qū)北京、上�；揪S穩(wěn)，廣東地區(qū)今日價格上調(diào)，產(chǎn)區(qū)雞蛋價格穩(wěn)中上漲，但漲勢趨弱，中旬多數(shù)地區(qū)反映走貨一般，搜牧預(yù)計(jì)近期行情或逐步趨穩(wěn)調(diào)整。21日出伏，此前伏天蛋雞產(chǎn)蛋低迷助推的現(xiàn)貨飆漲之勢有暫歇的表現(xiàn)，但因主產(chǎn)區(qū)環(huán)控拆遷使得存欄受到擠壓，未來兩到三個月存欄縮減趨勢愈發(fā)強(qiáng)烈，且雙節(jié)備貨將逐步展開，需求趨旺，蔬菜價格高企，雞蛋現(xiàn)貨高企，消費(fèi)者仍在適應(yīng)高蛋價。期貨盤面而言，1801主力合約近日出現(xiàn)滯漲，盤跌低點(diǎn)下移至4400附近。1801合約自4150突破以來，技術(shù)上漲目標(biāo)指向4700-4800，價格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤跌回調(diào)，注意高位價格波動加劇風(fēng)險，趨勢多單注意在牛市上漲目標(biāo)區(qū)域分批兌現(xiàn)減持離場，鑒于周末現(xiàn)貨價格大面積上漲，新介入者，日內(nèi)雞蛋期貨大幅高開后，逢下探嘗試波段短多。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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工業(yè)品 |
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【銅：區(qū)間思路，短線操作為主】 |
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上周五上期所銅1710合約低開震蕩，至收盤下跌0.37%，K線收出十字星。庫存上，LME銅庫存296700噸，減少1525噸；7日上期所銅倉單63933噸，持倉增加2579噸。上周公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，決策者對利率前景持有不同觀點(diǎn)，另外一些跡象明確顯示決策者對通貨膨脹疲弱感到擔(dān)憂。本市場將聚焦于杰克遜霍爾年度貨幣政策研討會，對此保持關(guān)注。國內(nèi)宏觀面，7月公布的全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國固定資產(chǎn)投資、社會消費(fèi)品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應(yīng)同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國7月M1貨幣供應(yīng)同比15.3%，好于預(yù)期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬億元，同比增長13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個百分點(diǎn)。總體看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍較為平穩(wěn)。中國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，7月汽車產(chǎn)銷分別完成205.9萬輛和197.1萬輛，環(huán)比上月下滑，但是同比去年仍分別增長4.8%和6.2%。供給端，自由港旗下位于印尼Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門周一稱，由于供電限制，已暫停當(dāng)?shù)貎蓚�礦場的所有運(yùn)營。消息面，國際銅業(yè)研究小組在最新的月報中稱，今年5月期間全球精煉銅市場出現(xiàn)45000噸的供應(yīng)缺口，4月為短缺84000噸。上周五倫銅低開高走，國內(nèi)夜盤沖高回落，預(yù)計(jì)短線50000-51500區(qū)間震蕩，區(qū)間思路，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：窄幅震蕩反彈 關(guān)注上行壓力】 |
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TA1801合約上周五個交易日探低回升報收三陽兩陰，期價最低回探至5082元/噸，暫獲60日線支撐，隨著商品普漲期價回升至5日均線之上，周五夜盤小幅高開，震蕩收小十字星。技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱小幅收縮，期價有收復(fù)短期均線族的可能。同時隔夜美原油指數(shù)周五報收長陽線，拉升至短期均線之上。短線期價或維持窄幅反彈偏多，但動能并不強(qiáng)勁，應(yīng)當(dāng)關(guān)注上行5200點(diǎn)一線壓力位。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：拉漲后大幅減倉 關(guān)注追漲風(fēng)險】 |
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螺紋鋼主力1801合約在回落至3700點(diǎn)后，連續(xù)兩個交易日暫獲支撐，隨著有色的大漲而再度連收陽線，收復(fù)5日和10日均線，但持倉連續(xù)大幅縮減，周五夜盤小幅探低回升，螺紋應(yīng)關(guān)注前高壓力，警惕追漲風(fēng)險。鐵礦石1801合約上周在20日線處徘徊三個交易日，隨后連續(xù)以逼近漲停之姿拉高，回補(bǔ)近一周跌幅，逼近前高，但周五夜盤期價同樣減倉震蕩，反彈多單應(yīng)關(guān)注前高壓力位，逐漸逢高減持。高爐開工率回升使得短期原料端漲幅超成材，焦煤、焦炭1801合約表現(xiàn)十分強(qiáng)勁，焦煤1801上周強(qiáng)勢突破1400點(diǎn)大關(guān)并且逼近1500點(diǎn)，短期均線族向上發(fā)散，持倉卻出現(xiàn)收縮，焦炭1801合約同樣連收長陽線，不斷刷新階段高點(diǎn)，兩者在周五夜盤有所回落，減倉縮量后進(jìn)一步拉升動能減弱。雙焦連續(xù)拉升使得噸鋼利潤出現(xiàn)回落，前期做空噸鋼利潤的套利單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。動煤主力1801合約上周在580一線支撐下走高，重回600點(diǎn)一線，焦煤表現(xiàn)強(qiáng)勢，動煤短線跟漲，關(guān)注壓力，前期多單適當(dāng)逢高減持�？炊嗟耐瑫r應(yīng)當(dāng)警惕追漲風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：關(guān)注能否突破上方壓力】 |
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原油方面，因美元疲軟且數(shù)據(jù)顯示美國石油活躍鉆機(jī)數(shù)下降，上周五美原油價格走高。貝克休斯稱，截至8月18日當(dāng)周，美國活躍鉆機(jī)減少了五座，創(chuàng)7個月來最大降幅；總量降至763座。有道稱，�？松梨谝呀�(jīng)關(guān)閉了旗下的一個煉廠，而這是美國最大的煉廠之一�，F(xiàn)貨面，市場報價窄幅震蕩，現(xiàn)貨市場炒作熱情降溫，現(xiàn)貨市場報價上漲乏力，下游終端需求表現(xiàn)一般，買家詢盤集中在低端價位。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間待定；上海石化LDPE裝置8月13日停車，計(jì)劃檢修至8月30日；上海石化HDPE裝置計(jì)劃8月16日停車，8月21日開車。18日企業(yè)裝置開工率為92.1%左右，較上一交易日上升1.8%。7月份公布的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但總體看，國內(nèi)宏觀運(yùn)行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。庫存方面，18日石化庫存為63萬噸左右，環(huán)比前日下降4萬噸，石化庫存總體處偏低水平，關(guān)注后期變動。連塑1801合約上周五探低回升收出帶下影的小陽線，早盤開盤后不久出現(xiàn)小幅下探，隨后震蕩走高，下午開盤后漲幅擴(kuò)大，持倉量則略有上升�？傮w看，連塑近期基本在9400-9900區(qū)間震蕩，上周五走高，下方5、10日均線形成支撐，關(guān)注能突破9800-9900壓力區(qū)域，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【黃金:維持逢高偏空思路】 |
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昨晚公布的歐洲央行7月貨幣政策會議紀(jì)要顯示，政策制定者們擔(dān)心歐元匯率過高可能會帶來風(fēng)險，此外歐央行認(rèn)為資產(chǎn)購買仍將是重要貨幣政策工具。受此影響，歐元大幅下跌，美元指數(shù)快速走高。但有關(guān)美國白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任科恩可能辭職的消息傳出后，市場避險情緒升溫，美股大幅下挫，美元指數(shù)回吐漲幅，國際黃金再次逼近1290美元/盎司。隨后該傳聞被辟謠，市場恢復(fù)平穩(wěn)。短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術(shù)上存在反彈的要求。近日美國白宮人事變動引發(fā)市場對特朗普稅改前景的擔(dān)憂，黃金短線上漲。一旦避險情緒回落，預(yù)計(jì)黃金短期仍將承壓，激進(jìn)者可采取逢高拋空的策略。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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