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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周一，央行在公開市場進行2000億逆回購操作，中標利率持平于2.6%和2.75%，當日實現(xiàn)凈回籠800億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:政策維穩(wěn)將改善風險偏好，維持逢低偏多思路】 |
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政策消息。1.人民幣收跌0.46%報6.6109元；2.央行開展2000億逆回購操作，當日凈回籠800億；3.深股通連續(xù)6日累計凈流入47.03億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：短周期轉入多油空粕】 |
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美國中西部早收大豆單產(chǎn)高于預期，南美播種拉開序幕天氣憂慮緩解，加之美豆處于近兩個月高位技術承壓，季度庫存報告前謹慎，預計波動區(qū)間970-990。美豆收割率10%略低于預期，后市關注收割進度的跟進。土耳其原油供給風險導致國際原油大漲超2%，帶動油脂跌勢收斂，豆油處于近兩個月支持區(qū)，波動區(qū)間6150-6250，日內(nèi)關注抵抗反抽。因美豆本季9到十月份圈定收割低點，投機基金沽空動力不足，限制了市場下行空間，預計維持震蕩筑底走勢。豆粕交易重心抬升至2730-2830。季末報告和長假臨近，預計假日模式下量能趨減抑制價格表現(xiàn)，風控為先。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨季節(jié)性跌勢未止，期價仍待尋底】 |
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25日，全國雞蛋價格穩(wěn)中回落，北京地區(qū)普遍下滑，上海地區(qū)穩(wěn)中有降，廣東地區(qū)小幅下滑，各地蛋商多持觀望態(tài)度，要貨一般，養(yǎng)殖戶低價惜售，全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格3.51-3.93，節(jié)前現(xiàn)貨弱勢震蕩仍趨跌。期貨市場調整下跌的時間，超過了1個半個月的時間，基本計入了本季調整的要求，考慮到蛋雞存欄的不足，本季現(xiàn)貨調整空間受限，預計期價將啟動筑底行情，后市將迎來參與波段反彈的契機。1801合約，再次逼近4000關口，4000下方空間受限，恐慌拋售過程激進者可輕倉博取本季低點，擇機參與反彈。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:空單暫時止盈】 |
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周一鄭糖期貨沖高回落，主力合約SR1801整體維持6100-6200區(qū)間震蕩,夜盤重心小幅下移。ICE原糖期貨周一跌至近五周最低，因天氣預報稱，全球最大產(chǎn)糖國巴西將迎來急需的降雨，令市場承壓。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，ICE原糖弱勢下跌，拖累鄭糖走勢；基本面缺乏利多提振，短線鄭糖弱勢震蕩為主，空單逢低考慮止盈，關注6100支撐。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:單邊觀望為宜；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有】 |
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周一鄭棉期貨窄幅震蕩，主力合約CF1801整體維持15500附近震蕩整理；棉紗期貨震蕩反彈，CY1801與CF1801價差小幅收窄。ICE期棉周一跳升1.5%，市場擔心美國棉花主要盛生產(chǎn)州德克薩斯州的作物收到損害。消息方面，USDA公布的作物生長報告顯示，截止9月24日當周，美國棉花收割率為14%，之前一周為11%；當周美國棉花生長優(yōu)良率降至60%，之前一周為61%。儲備棉競拍情況，9月25日國儲棉輪出銷售3萬噸，實際成交2.96萬噸，成交率98.58%，成交均價14742元/噸（-172）；9月26日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬噸，其中新疆棉2.08萬噸。倉單方面，截止9月25日，鄭商所棉花倉單數(shù)量866（-6）張，有效預報21（+21）張，折貨3.548萬噸。綜合而言，美國棉花生長仍存不確定性，ICE期棉震蕩反彈；國內(nèi)新疆籽棉收購價格堅挺，對棉價帶來一定支撐；但新棉陸續(xù)上市，加之儲備棉持續(xù)投放，市場供應較為充足，棉價上行空間亦受限，短線或延續(xù)震蕩走勢，單邊觀望為宜；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預計短線小幅反彈】 |
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周一上期所銅1711合約震蕩走高，至收盤上漲0.82%，K線收出小陽線。庫存上，LME銅庫存305250噸，減少3800噸；25日上期所銅倉單38223噸，持倉減少8518噸。周一朝鮮問題有所升溫，市場避險情緒上升，隔夜美元指數(shù)走高。數(shù)據(jù)方面，德國9月IFO商業(yè)景氣指數(shù)公布值為115.2，不及預期和前值。今日重點關注美國8月新屋銷售，美國9月諮商會消費者信心指數(shù)。國內(nèi)宏觀面，8月份社會消費品零售總額同比增長10.1%，增速比上月回落0.3個百分點；8月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6%，增速比上月回落0.4個百分點；1至8月份全國固定資產(chǎn)投資同比增長7.8%，增速比1至7月份回落0.5個百分點；1-8月份，商品房銷售面積同比增長12.7%，增速比1-7月份回落1.3個百分點。國內(nèi)多項8月經(jīng)濟數(shù)據(jù)回落，使得市場對國內(nèi)需求的擔憂增加。周一倫銅小幅走低，上期所銅夜盤走勢震蕩，預計國內(nèi)短線小幅反彈，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：原油強勢拉升 TA獲支撐偏多】 |
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TA1801合約周一小幅高開高走收陽，重回短期均線之上，成交量能高漲，持倉小幅回升，技術指標MACD綠柱收縮，DIFF和DEA逐漸靠攏，期價暫獲5200點一線支撐。PTA現(xiàn)貨市場堅挺，成本支撐良好，聚酯負荷率高。美原油指數(shù)突破50美元之后，維持于5日均線之上，周一加速拉升突破52美元，對工業(yè)品形成一定提振。PTA或暫維持5200-5350之間窄幅震蕩，操作上建議波段短多為宜。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：中線下行趨勢不改 空單依托60日線謹防反彈】 |
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螺紋鋼主力1801合約周一小幅探低回升，期價收小陽線于3603元/噸，在上周五快速下探至3527元/噸后，螺紋暫獲支撐展開震蕩，上形承壓5日和60日線，操作上建議空單依托60日線持有。鐵礦石1801合約周一開盤延續(xù)上周的強烈跌勢，一度下探457.5元/噸，但隨后震蕩回升至470元/噸一線，夜盤窄幅震蕩，短線期價趨于震蕩整理，有上探5日線的可能，建議空單謹慎持有或小幅減持。焦炭1801合約周一大幅探低至1956元/噸后回升，收長下影小陰線于2000點之上，成交和持倉量能放大，夜盤窄幅震蕩收小陽線，短線或有反彈上探5日和60日線，操作上建議前期空單稍作減持，承壓60日線則繼續(xù)偏空，突破則離場。焦煤1801走勢與焦炭相近，周一破位1200點收陰，但探低回升收長下影，連續(xù)重挫之后或有小幅反彈，操作上建議突破5日均線空單暫離場。動煤主力1801合約技術盤面頭部跡象顯著，期價破位拐頭的5日和10日線，并且跌落20日線，技術指標MACD出現(xiàn)明確的空頭信號，周一期價大幅探低回升，但仍承壓短期均線，操作上建議延續(xù)逢高偏空思路。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：短線反彈節(jié)奏，空單適量減持】 |
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原油方面，因市場認為OPEC減產(chǎn)努力正在湊效,周一美原油價格走高。CFTC上周公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日當周，對沖基金增持NYMEX和ICE原油期貨期權凈多倉總計48946手，至229932手，為8月22日止當周以來最高水平�，F(xiàn)貨面，市場弱勢震蕩，中石油及中石化出廠價部分下調或是批量優(yōu)惠，利空占優(yōu)，PE市場弱勢難改，貿(mào)易商積極出貨，買家詢盤集中在低端價位。裝置上，上海石化1PE1#裝置8月13日停車，計劃檢修至9月30日；神華包頭全密度裝置12日開始停車檢修，初步預計停車15天左右；神華寧煤LLDPE裝置9月15日停車，計劃10月份正式開車。9月25日企業(yè)裝置開工率為96.0%左右，較上一交易日持平，裝置開工率較高。此前公布的8月社會消費品零售總額、規(guī)模以上工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期，宏觀面對塑料的支撐減弱。需求上，9月以來，塑料消費旺季來臨，農(nóng)用塑料需求大漲帶來下游農(nóng)膜等開工率持續(xù)提升。庫存方面，9月22日石化庫存為89萬噸左右，較上一交易日提高4.5萬噸，庫存為三個月以來較高水平，庫存壓力較大。連塑1801合約周一高開小幅走高，持倉量下降，至收盤收出小陽線。連塑短線反彈節(jié)奏，空單適量減持，無倉觀望為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:空單逢低考慮止盈】 |
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周一滬膠期貨低位橫盤整理，主力合約RU1801窄幅震蕩，市場量能萎縮；日膠指數(shù)亦震幅收窄。期貨庫存方面，截止9月25日，上期所天膠期貨庫存為37.31萬噸，較前一交易日減少1070噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國并未限制出口，市場預期落空，基本面偏空；目前滬膠跟隨整體商品市場走勢，短線或延續(xù)弱勢整理，關注前期低點支撐，空單逢低考慮止盈。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:朝美緊張局勢升溫，推動金價上漲】 |
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昨晚，朝鮮外務相李勇浩表示，美國總統(tǒng)特朗普周末的評論很明顯是一個“宣戰(zhàn)”，朝鮮有權利對美國的宣戰(zhàn)采取相應措施。受此言論的影響，避險情緒升溫，國際黃金盤中突破1310美元/盎司。但另一方面，歐洲央行行長德拉基講話稱歐元最近上漲可能影響通脹回升，今年晚些時候會對QE調整做決定，但也會保持經(jīng)濟需要的寬松。講話期間，歐元跌幅擴大，美元小幅上漲，在一定程度上限制了金價的漲幅。短期來看，美聯(lián)儲加息和縮表預期已被反復消化，此外朝美緊張局勢揮之不去，黃金將重新獲得上漲動能。近期關注特朗普稅改的進展，若力度不及預期，金價將進一步上漲。(新紀元期貨 程偉) |
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