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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 中國5月官方制造業(yè)PMI錄得51.2，好于預期的51.00，與前值持平，經(jīng)濟增長正由短期沖高回落態(tài)勢轉為總體趨穩(wěn)態(tài)勢。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:流動性趨緊，防范風險為主】 |
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政策消息。1.離岸人民幣大漲1.14%報6.7461元；2.央行開展2100億逆回購，當日凈投放為零；3.深股通昨日凈流出2.42億。 |
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農產品 |
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【油脂：短線重挫后修復性反抽】 |
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31日，CBOT大豆期貨周三收盤漲跌互現(xiàn)，近月合約收高，因受月底倉位調整及低吸買盤帶動。南美供應充裕、對中國壓榨商大豆需求疲弱以及美國播種面積創(chuàng)紀錄的擔憂限制了升幅。截至5月28日當周，美國大豆種植率為67%，略微低于預估的68%，此前一周為53%，上年同期為71%，五年均值為68%。7月大豆期貨合約收高3-1/4美分，報每蒲式耳9.16美元。7月豆粕期貨合約收高0.50美元，報每短噸298.10美元。7月豆油期貨合約收低0.8美分，報每磅31.34美分。 |
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【雞蛋：部分地區(qū)現(xiàn)缺貨助力企穩(wěn)，近月期價短期啟動反彈】 |
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31日，全國雞蛋價格行情穩(wěn)中向好發(fā)展，蛋商要貨較為積極，養(yǎng)殖戶手中無存貨，各地都在加速淘雞，部分地區(qū)存在缺貨現(xiàn)象，全國雞蛋主產區(qū)蛋價維持止跌在1.88-2.01之間。筆者強調，現(xiàn)貨價格下跌空間受限，考慮到淘汰加速和天氣轉入炎熱夏季影響產蛋率，近月超跌反彈訴求趨于強烈，關注1708合約低位企穩(wěn)，博弈短線多頭；當前期貨總持倉維持在歷史高位，顯示多空在低位仍存較大分歧，反應在價格上近遠月強弱差異顯著。遠月多頭暫不追高，短線著重關注近月波動。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:短線鄭糖延續(xù)弱勢調整，空單繼續(xù)持有】 |
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周三鄭糖期貨大幅下挫，主力合約SR1709跌破6600整數(shù)支撐，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)報收六連陰，期價考驗15美分整數(shù)支撐，因印度產量前景改善，且近來巴西汽油和柴油價下滑令更多的甘蔗用于生產糖而不是乙醇。消息方面，一行業(yè)組織負責人周三表示，印度2017/18年度糖產量預計將較上一年調增四分之一至2500萬噸，因預期季風降雨利好。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉折年，供需矛盾尚不突出，糖價下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，商品市場氛圍偏空，ICE原糖期貨持續(xù)走低，加之國內市場缺乏實質利好提振，短線鄭糖延續(xù)弱勢調整，空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:若不破15500支撐，近期鄭棉仍將維持15500-16500區(qū)間震蕩】 |
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周三鄭棉期貨弱勢下跌，主力合約CF1709一度跌破15500整數(shù)支撐，夜盤低開小幅反彈。ICE期棉周三大多下跌，因良好的天氣對棉花種植有利。消息方面，印度棉花協(xié)會的最新預測顯示，2016/17年度印度棉花產量586.5萬噸，截止5月底，新上市量累計達到520.6萬噸，高于上年同期的378.2萬噸，大約完成產量預測的90%。儲備棉競拍情況，5月31日國儲棉輪出銷售2.94萬噸，實際成交2.06萬噸，成交率69.94%，成交均價15045元/噸（-347）；6月1日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬噸，其中新疆棉1.51萬噸。倉單方面，截止5月31日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4785（-60）張，有效預報1342（+15）張，折貨24.508萬噸。綜合而言，國內市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，目前國內市場總體供應依舊充足，棉價上行乏力，但后期供需結構性矛盾將逐漸顯現(xiàn)，加之新棉生長期間易出現(xiàn)天氣炒作，不宜過分看空棉價，若不破15500支撐，近期鄭棉仍將維持15500-16500區(qū)間震蕩。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線回升，但上方壓力仍大】 |
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周三倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.62%。庫存上，31日LME銅庫存311150噸，減少4050噸。5月官方PMI為51.2，同上月持平。2017年1-4月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長24.4%，較前值28.3%出現(xiàn)下降，而4月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長14%，前值23.8%，企業(yè)利潤增速回落。4月份全國發(fā)電量環(huán)比同比增長5.4%，較3月7.2%增速下滑。總體看，經(jīng)濟仍有下行壓力。不過昨日公布的美國4月成屋待完成指數(shù)較上月下跌1.3%，數(shù)據(jù)遜于預期，美元走低對銅價形成一定支撐。供給端，自由港運營的Grasberg銅礦約9,000名員工的罷工將進入第二個月，因圍繞雇傭條件和裁員方面的爭端仍未得到解決，而該公司旗下位于印尼的巨型銅礦與金礦的工會聯(lián)盟宣布將罷工行動延期一個月。智利政府數(shù)據(jù)顯示，智利4月銅產量為429241噸，較上年同期的436902噸下降1.8%。倫銅周三震蕩走高，站上5、10日均線。國內夜盤探低后回升，45000一線支撐較強，預計國內短線走勢震蕩，上方壓力仍大，逢高偏空思路。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：原油下挫 TA破位尋低】 |
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周三復盤商品集體走低，隔夜美原油指數(shù)重回50美元一線，形態(tài)不佳，TA1709合約期價小幅低開，早盤一度拉升至4860一線，隨后期價不斷下挫，回吐漲幅，收長上影小陰線與4800點一線。期價失守短期均線族，技術指標MACD顯現(xiàn)綠柱偏空信號，夜盤TA跟隨原油進一步下探，創(chuàng)階段低點4742元/噸，前期支撐位變成壓力位，TA下行未結束，建議逢高偏空。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：螺紋破位3140、鐵礦跌落430延續(xù)偏空格局】 |
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螺紋1710合約周三小幅高開，早盤一度探至3273元/噸，隨后期價遭遇減倉下行，長陰線重挫近5%，迅速跌落5日、10日、20日和60日線，以及3140一線重要支撐，技術形態(tài)顯著偏空，MACD有死叉跡象，但在快速下挫后，夜盤螺紋小幅探低回升，暫獲40日線支撐，持倉回升，短線或有小幅修正，操作思路維持逢高偏空。鐵礦石1709合約周三平開低走收長陰線，如期下探430一線，還將階段低點刷新至423.5元/噸，期價遠離向下發(fā)散的短期均線族，五個交易日重挫近15%，表現(xiàn)驚人，盡管鐵礦石跌落430一線后打開向下空間，目標修正至355元/噸，短線應當注意小幅反彈風險，操作上建議逢反彈偏空。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：石化庫存累積，若有效跌破9000一線有望繼續(xù)下探】 |
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因投資者仍懷疑主要產油國減產能否削減全球原油庫存，周三美原油價格走低。現(xiàn)貨面,市場維持弱勢行情，中石油及中石化出廠價上漲乏力，難以刺激現(xiàn)貨做多心態(tài)，節(jié)后買家購買積極性不高。周三連塑沖高回落收出中陰線，上方5、10日均線承壓，短線震蕩偏弱走勢。雖然此前主要產油國延長減產協(xié)議，但投資者擔憂主要產油國延長減產將不足以緩解全球供應過剩的局面，美原油價格走低。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；神華新疆PE裝置4月27日停車大修，初步預計停車30-45天；揚子石化LLDPE裝置停車；撫順石化95萬噸PE裝置計劃6月1日起檢修45天。雖然中原石化、福建聯(lián)合等裝置結束檢修，但6月1日起撫順石化裝置檢修，仍有望對行情產生一定支撐。需求上，當前農膜仍處淡季，下游整體需求仍偏弱。庫存方面，端午節(jié)期間石化庫存有所積累，庫存回到80多萬噸水平，庫存壓力有所增加。連塑周三走低，上方壓力較大，若有效跌破9000一線有望進一步走低。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:滬膠跌破13000重要支撐，技術面下跌空間打開，趨勢空單繼續(xù)持有，無單者維持逢高偏空思路】 |
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周三滬膠期貨大幅下挫，主力合約RU1709逼近跌停，期價下破13000整數(shù)支撐，技術面呈現(xiàn)明顯的空頭走勢。日膠指數(shù)報收六連陰，期價重心持續(xù)下移。消息方面，截止5月31日青島保稅區(qū)橡膠庫存增長3.1%。綜合而言，供給預期恢復增產，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，國際原油價格大跌，整體商品市場氛圍偏空，滬膠跌破13000重要支撐，技術面下跌空間打開，趨勢空單繼續(xù)持有，無單者維持逢高偏空思路。(新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲加息前，維持逢低建多思路】 |
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周三，特朗普“通俄門”事件繼續(xù)發(fā)酵，前FBI局長科米可能最早下周在美國參議院公開作證，證明特朗普施壓其終止對白宮國安顧問涉嫌通俄的調查，市場緊張情緒支撐金價走高。昨晚美聯(lián)儲發(fā)布的褐皮書稱，4月初至5月末期間，大多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟以“適度至溫和的速度擴張，但并未表現(xiàn)出突然的遲滯通脹跡象。 |
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