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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 上周央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行7100億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放5100億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:高位風(fēng)險(xiǎn)累積，逢高適量減多】 |
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政策消息。1.上周離岸人民幣收漲0.09%報(bào)6.7566元；2.上周央行開展7100億逆回購(gòu)操作，當(dāng)周凈投放5100億；3.深股通連續(xù)11日累計(jì)凈流入85.63億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：市場(chǎng)環(huán)境對(duì)價(jià)格有牽制，震蕩時(shí)間拉長(zhǎng)】 |
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22日,周五美國(guó)大豆現(xiàn)貨市場(chǎng)下跌，主要因?yàn)橹形鞑刻鞖馇熬案纳啤?span lang="EN-US">11月大豆期約收低4.75美分，報(bào)收1022.25美分/蒲。7月中旬，美豆系二次沖高，但未能收復(fù)13日長(zhǎng)陰實(shí)體，技術(shù)承壓遇阻明顯。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)大幅增持凈多單。截至2017年7月18日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單38,351手，比上周的19,048手增加19,303手。投機(jī)頭寸迅速增加后，市場(chǎng)價(jià)格高位波動(dòng)加劇。 |
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【雞蛋：現(xiàn)貨漲勢(shì)暫歇，期價(jià)陷入震蕩】 |
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21日，全國(guó)雞蛋價(jià)格繼續(xù)上漲，產(chǎn)區(qū)價(jià)格普遍回升至成本線以上，此輪漲價(jià)養(yǎng)殖戶多選擇正常出貨，經(jīng)銷商也多理性收貨，對(duì)于高價(jià)謹(jǐn)慎心理較強(qiáng)，銷區(qū)方面南北遙相呼應(yīng)，同時(shí)上漲，到貨量尚算正常，下游消化速度一般，周末現(xiàn)貨震蕩調(diào)整，主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.47-2.83之間，漲勢(shì)暫歇。近日筆者強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)貨基本觸底，將帶動(dòng)近月合約走強(qiáng)，遠(yuǎn)月1801合約，開始進(jìn)一步顯現(xiàn)下半年蛋價(jià)積極的傾向，隨著梅雨季節(jié)進(jìn)入尾聲，伏天高濕高熱下，雞蛋期貨，將進(jìn)入多頭重要的交易時(shí)間窗口，空單規(guī)避，重在擇機(jī)布局多單。日內(nèi)波段交易，仍可博取近月多頭交易機(jī)會(huì)，并注意較高的期貨升水對(duì)盤中期價(jià)帶來(lái)的牽制作用。技術(shù)層面上，4030是強(qiáng)阻力，唯其持穩(wěn)方能打開新的上漲空間，否則高升水抑制盤面陷入高位震蕩。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線鄭糖重回低位區(qū)間震蕩，觀望或區(qū)間操作為宜】 |
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上周鄭糖期貨小幅反彈，主力移倉(cāng)一月，新主力合約SR1801周二至周五重心緩慢上移，但期價(jià)持續(xù)承壓20日均線，周五夜盤弱勢(shì)走低。ICE原糖指數(shù)在短期均線的支撐下，重心不斷上移，周五尾盤小幅下跌。消息方面，干旱或再次沖擊印度泰米爾-納德邦甘蔗生產(chǎn)。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，市場(chǎng)缺乏新的利多提振，短線鄭糖重回低位區(qū)間震蕩，觀望或區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:傳言國(guó)家將延長(zhǎng)儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間至9月底，短線鄭棉重回低位弱勢(shì)震蕩】 |
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上周鄭棉期貨沖高回落，主力合約CF1709周一至周四重心不斷上移，但周五大幅下挫，因市場(chǎng)傳言國(guó)家將延長(zhǎng)儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間至9月底，周五夜盤窄幅震蕩。ICE期棉周五下滑，但周線錄得2月初以來(lái)的最大百分比升幅，受棉花需求增加推動(dòng)。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月21日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.98萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.40萬(wàn)噸，成交率80.55%，成交均價(jià)14663元/噸（+19）；7月24日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.98萬(wàn)噸，其中新疆棉1.01萬(wàn)噸。7月24-28日儲(chǔ)備棉輪出標(biāo)準(zhǔn)級(jí)銷售底價(jià)15007元/噸，上調(diào)43元/噸。倉(cāng)單方面，截止7月21日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2485（-55）張，有效預(yù)報(bào)5（-36）張，折貨9.96萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，傳言國(guó)家將延長(zhǎng)儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間至9月底，市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加，短線鄭棉重回低位弱勢(shì)震蕩，多單暫時(shí)離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線暫觀望】 |
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上周五倫銅沖高回落，至收盤上漲0.37%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存306625噸，減少1425噸；21日上期所銅倉(cāng)單57849噸，持倉(cāng)減少523噸。上周特朗普醫(yī)保方案參議院闖關(guān)失敗，而上周五美國(guó)白宮發(fā)言人意外宣布辭職，美元走低，銅價(jià)獲得支撐。國(guó)內(nèi)宏觀面，前期公布的國(guó)內(nèi)公布的中國(guó)二季度GDP同比6.9%，持平一季度前值6.9%，高于預(yù)期的6.8%。中國(guó)6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國(guó)6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國(guó)6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場(chǎng)預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)較1-4 月回落。供給端，上周秘魯一礦業(yè)工會(huì)領(lǐng)袖稱，為抗議政府提出的勞工權(quán)益相關(guān)改革，工會(huì)工人周三開始無(wú)限期全國(guó)大罷工。國(guó)際銅業(yè)研究組織(ICSG)在最新月度報(bào)告中稱，4月全球精煉銅市場(chǎng)短缺5.3萬(wàn)噸，3月為短缺1.8萬(wàn)噸。倫銅上周五沖高回落，收出帶長(zhǎng)上影的小陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐。國(guó)內(nèi)夜盤高開低走收出中陰線，收盤跌破5日均線，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：5日均線下穿10日線形成短線做空信號(hào)】 |
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上周五個(gè)交易日，TA1709合約報(bào)收三陰兩陽(yáng)格局，期價(jià)在周一沖高至5490元/噸回落后，隨后兩個(gè)交易日均承壓5450一線，圍繞5400點(diǎn)展開整理，但期價(jià)短期缺乏進(jìn)一步拉升動(dòng)能，陷于高位震蕩。隨后期價(jià)承壓5450一線展開下調(diào)，收三連陰跌落5日和10日均線，5日均線拐頭向下即將跌穿10日線，形成短線做空信號(hào)。隔夜美原油指數(shù)上周探至48.17美元后急轉(zhuǎn)直下，周五跌落至短期均線族之下。短線工業(yè)品或?qū)⒀永m(xù)調(diào)整，TA目標(biāo)位5100元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：夜盤集體下挫 調(diào)整仍將延續(xù)】 |
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鐵礦石1709合約上周沖高至536.5元/噸后高位回落，中陰線回吐上一交易日漲幅，周五短暫調(diào)整后，夜盤再下一程，長(zhǎng)陰線逼近10日線支撐，持倉(cāng)連續(xù)四個(gè)交易日大幅縮減，預(yù)計(jì)將破位500點(diǎn)有望回踩480一線。螺紋鋼1710合約上周在經(jīng)歷高位震蕩反復(fù)后，周四實(shí)現(xiàn)向下突破，長(zhǎng)陰線回落至3500點(diǎn)之下，5日均線下穿10日線，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱翻綠，DIF和DEA形成死叉信號(hào)，周五夜盤再度走低，短線將破20日線看向3380元/噸。焦化企業(yè)利潤(rùn)回升，高爐開工熱情高漲，使得雙焦的供需都偏緊，現(xiàn)貨市場(chǎng)挺價(jià)心理較強(qiáng)，上周煤、焦仍十分堅(jiān)挺，然而在階段拉漲雙雙超30%之后，在鐵礦、螺紋重挫的拖累下，雙焦在周五夜盤大幅下挫，跌落10日均線，技術(shù)指標(biāo)MACD也有形成死叉信號(hào)，調(diào)整仍將延續(xù)，短期目標(biāo)焦炭1830、焦煤1180。動(dòng)煤1709合約處于消費(fèi)旺季，走勢(shì)偏強(qiáng)，短線受黑色系其他商品影響，周五夜盤跌穿600點(diǎn)一線以及5日和10日線，操作上建議逢高短空，關(guān)注20日均線的支撐。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】 |
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原油方面，因預(yù)期本月OPEC產(chǎn)量增加，上周五美原油價(jià)格走低。油服公司貝克休斯上周五公布的報(bào)告顯示，截至7月21日當(dāng)周，美國(guó)活躍鉆機(jī)數(shù)減少1座，至764座。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)延續(xù)上漲，部分石化延續(xù)上調(diào)，市場(chǎng)在高成本支撐下，商家繼續(xù)高報(bào)，終端詢盤積極性不高，按需采購(gòu)為主。裝置上，撫順石化老HDPE裝置準(zhǔn)備啟動(dòng),LLDPE裝置6月2日停車檢修，18日開車產(chǎn)7042，新HDPE裝置尚在準(zhǔn)備；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟,C線停車預(yù)計(jì)7月21日重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，上游DMTO裝置已經(jīng)順利開車，聚乙烯裝置計(jì)劃近期開車。揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于近期逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。連塑上周五低開探低后走高，至收盤收出帶下影的小陽(yáng)線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，下方5、10日均線形成支撐。預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:資金和市場(chǎng)情緒主導(dǎo)盤面，最近兩個(gè)交易日近月合約大幅減倉(cāng)，短線或有回調(diào)】 |
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上周滬膠期貨震蕩反彈，主力合約RU1709突破六月以來(lái)的低位震蕩區(qū)間，但期價(jià)未能站穩(wěn)14000上方，周五震蕩回調(diào)；上周日膠指數(shù)震蕩反彈，期價(jià)站上60日均線。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，資金和市場(chǎng)情緒主導(dǎo)盤面，最近兩個(gè)交易日近月合約大幅減倉(cāng)，短線或有回調(diào)，后期重點(diǎn)關(guān)注東南亞何時(shí)及以何種形式出臺(tái)橡膠減產(chǎn)措施，操作上，RU1709短多減持，無(wú)單者暫時(shí)觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國(guó)白宮人事變動(dòng)激發(fā)避險(xiǎn)情緒】 |
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上周五，特朗普任命沖基金大鱷Scaramucci為白宮通訊主任，白宮發(fā)言人斯派塞因極力反對(duì)無(wú)果，選擇辭職。這一消息引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，美元指數(shù)快速跳水，跌破94關(guān)口。國(guó)際黃金漲近1%，逼近1260美元/盎司。近日歐洲央行利率決議，肯定了歐洲經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，并對(duì)通脹達(dá)標(biāo)持有信心，支撐歐元走強(qiáng)，令美元承壓。此外，美國(guó)特別檢察官對(duì)特朗展開深入調(diào)查，以及美國(guó)白宮人事變動(dòng)等政治事件激發(fā)了市場(chǎng)的避險(xiǎn)，支撐金價(jià)上漲。當(dāng)前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向本周的美聯(lián)儲(chǔ)7月議息會(huì)議，但我們認(rèn)為全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期已被充分消化，黃金已完成筑底，進(jìn)入上漲格局，維持逢回調(diào)做多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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