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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 中國央行在最新報(bào)告中列出資管行業(yè)五大問題，包括流動性風(fēng)險(xiǎn)隱患、風(fēng)險(xiǎn)傳遞、影子銀行監(jiān)管不足、剛性兌付和部分非金融機(jī)構(gòu)無序參與，并提出分類統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制等六大對策。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逢低適量回補(bǔ)多單】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.13%報(bào)6.8056元；2.央行連續(xù)8日暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠為零；3.昨日深股通凈流出2.39億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：維持震蕩休整】 |
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截至6月25日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率為66%，去年同期為72%，與2015年同期65%接近（2015年單產(chǎn)為48蒲/英畝），基本符合美國農(nóng)業(yè)部6月份供需報(bào)告對單產(chǎn)預(yù)估。不過7-8月份美國大豆處于關(guān)鍵生長期，作物對氣溫和降雨量變化格外敏感，此期間天氣因素對最終單產(chǎn)影響程度大。美國干旱監(jiān)測報(bào)告顯示，西北部ND/SD墑情繼續(xù)惡化，北達(dá)科他有25%屬極度干旱，上周為8%，且范圍向南KC擴(kuò)增。其余地區(qū)旱情程度和面積基本未變。本周集中雨量仍顯示不連續(xù)，尤其西北部日均和累計(jì)量仍不足，未來兩周大部顯示偏干少雨預(yù)期。從NOAA天氣預(yù)估，7月10日至7月18日中西部大部分地區(qū)偏干可能性較大，溫度偏高可能性相對更大，可見后市天氣對作物的威脅并不能完全排除，以當(dāng)前市場資金對天氣的關(guān)注程度，天氣題材可能發(fā)酵，為7月份行情提供支撐。 7月4日，美國獨(dú)立日金融市場休市一天。國內(nèi)勁揚(yáng)的粕類價格慣性上漲，市場呈粕強(qiáng)油弱的轉(zhuǎn)變。國內(nèi)因到港大豆數(shù)量龐大，油粕庫存仍未攀升狀態(tài)，供給壓力持續(xù)，需特別注意天氣炒作格局之中，多單波段參與，忌過度追漲。 （新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：洪澇暴雨高溫高濕，現(xiàn)貨崩盤期價補(bǔ)跌】 |
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4日，全國雞蛋價格穩(wěn)中下滑，各地蛋商要貨不積極，市場仍處于觀望狀態(tài)，銷區(qū)如廣東地區(qū)受降雨影響銷量一般，產(chǎn)區(qū)如山東地區(qū)受外圍影響繼續(xù)回落。因連日暴雨后高溫高濕，現(xiàn)貨市場有停收現(xiàn)象出現(xiàn)，出現(xiàn)局部無價無市。主產(chǎn)區(qū)價格回落至2.25-2.65間。從筆者統(tǒng)計(jì)來看，雞蛋現(xiàn)貨的絕對價格，6月份脫離十?dāng)?shù)年低位曾一度飆漲超過70%，6月下旬見上半年高點(diǎn)后，價格迅速下跌，主產(chǎn)區(qū)雞蛋現(xiàn)貨價格，十三天的時間里，累積跌幅40-50%，幾乎吞沒了上半年漲勢。6月末，因現(xiàn)貨跌勢猛烈，而期貨主力合約維持在4000高位強(qiáng)勢震蕩，導(dǎo)致-1300以上的基差屬歷史極值，雞蛋近月三個主要合約昨封于跌停，是期現(xiàn)價差的合理修復(fù)結(jié)果使然。資金持倉出現(xiàn)顯著縮減，加劇了期貨的市場波動，空單短線參與。筆者一再強(qiáng)調(diào)，對于現(xiàn)貨價格恐慌性下跌休整，宜做中短期調(diào)整對待，更重要的交易機(jī)會在于，尋找上述合約調(diào)整下跌再次參與趨勢多頭的契機(jī)，短空長多思路對待。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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工業(yè)品 |
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【銅：上方壓力有所增加，短線觀望為主】 |
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周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.46%。庫存上，LME銅庫存275600噸，減少2675噸；4日上期所銅倉單56537噸，持倉減少100噸。昨日澳洲聯(lián)儲釋放出對利率中性立場，同時朝鮮試射導(dǎo)彈，美元走高，使得銅價承壓回落。國內(nèi)方面，此前公布的中國6月財(cái)新制造業(yè)PMI公布值為50.4，好于預(yù)期和前值，而此前公布的官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.7%，數(shù)據(jù)也較好。中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，前值14%。中國1-5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比22.7%，前值24.4%，5月份工業(yè)利潤增長比4月份有所加快。中國5月國家電網(wǎng)項(xiàng)目招標(biāo)升至八宗，高于4月和3月的兩宗，市場對國內(nèi)需求預(yù)期有所改善。供給端，全球最大的銅生產(chǎn)商之一智利礦商Antofagasta周二面臨旗下Zaldivar和Centinela銅礦工人罷工的威脅；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動。倫銅周二震蕩走低，收出小陰線，上方5日均線承壓。國內(nèi)夜盤高開震蕩，上方壓力有所增加，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：窄幅震蕩整理 波段交投】 |
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TA1709合約周二遭遇大幅減倉，期價沖高回落收中陰線，最高觸及4930元/噸階段小高點(diǎn)，短暫突破60日線，日內(nèi)一度回踩20日線，成交量能激增，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱稍顯鈍化。隔夜美原油指數(shù)至43美元一線持續(xù)回升，周五推升至47美元，反彈修復(fù)前期下跌幅度的一半。原油和國內(nèi)外商品市場共振反彈。周二國內(nèi)夜盤商品普遍再度增倉上攻，TA小幅回升短線關(guān)注4860一線支撐，以波段偏多思路為主。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：減倉調(diào)整日內(nèi)結(jié)束 強(qiáng)勢上攻仍未停歇】 |
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鐵礦1709合約周二大幅高開低走收長陰線，期價夜盤最高觸及493元/噸，日內(nèi)巨幅減倉14.2萬手，期價跌落5日和60日線收于465元/噸，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱微弱收縮。夜盤鐵礦再度減倉反彈，直逼480一線，強(qiáng)勢格局依舊。煤焦周二同樣減倉調(diào)整，焦炭收跌近2%但暫獲5日均線支撐，夜盤即收回跌幅，持倉下滑；焦煤1709合約大幅下挫探至1100點(diǎn)之下，然而夜盤強(qiáng)勢收陽，煤焦高位波動加劇，暫時維持偏多格局。螺紋1710合約周二小幅沖高回落結(jié)束七連陽，持倉大減19.4萬手，期價回踩5日均線并暫獲支撐，夜盤持倉回流，推升期價回補(bǔ)周二日內(nèi)跌幅，短線仍將沖擊3500點(diǎn)一線，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，DIF和DEA堅(jiān)挺發(fā)散，有一定超買跡象。動煤1709合約周二窄幅震蕩，技術(shù)指標(biāo)鈍化，但夜盤受黑色系拉漲的推動，長陽線收漲4%，直逼600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，日內(nèi)或觸及停板，注意風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：供給壓力增大，短線重回弱勢】 |
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因美原油產(chǎn)量下降利好持續(xù)，周二美原油價格小幅走高�，F(xiàn)貨面，市場除華東地區(qū)高壓報(bào)價小幅上漲外，其余報(bào)價小幅回落，中油華東上調(diào)高壓出廠價，貿(mào)易商跟漲出貨,期貨走低重挫現(xiàn)貨做多心態(tài)，買家購買積極性偏低。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日開始檢修，目前乙烯裝置開車中；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，而神華寧煤新增產(chǎn)能7月將投產(chǎn)，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。庫存上，月初石化庫存在70萬噸左右，庫存壓力暫輕，關(guān)注檢修裝置重啟后庫存變動情況。連塑周二大幅走低，早盤平開后即一路下探，下午開盤后在空頭打壓下繼續(xù)走低，至收盤K線收出大陰線。技術(shù)上，5、10日均線拐頭向下，20日均線走平，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，KDJ指標(biāo)D值繼續(xù)上升，K值拐頭向下，有死叉的趨勢。供給壓力增大，短線重回9000之下，反彈或已結(jié)束，后期逢高偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【黃金:避險(xiǎn)情緒推動金價反彈】 |
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周二美國因獨(dú)立日休市，朝鮮核試驗(yàn)導(dǎo)致地緣政治局勢緊張，避險(xiǎn)需求支撐金價小幅反彈。近期歐洲、英國、加拿大央行行長相繼發(fā)表鷹派講話，暗示將逐漸退出寬松貨幣政策，導(dǎo)致歐美國債收益率連續(xù)上行，令無息資產(chǎn)黃金承壓。近期需關(guān)注特朗普醫(yī)改議案能否獲得參議院投票通過，若不能通過，黃金有望反彈，否則將維持弱勢。但長期來看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)縮表預(yù)期已被提前消化，美國加息周期進(jìn)入中后場，對美元的支撐作用邊際減弱，黃金短期震蕩筑底的可能性增加，逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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