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早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周二，央行時(shí)隔12個(gè)交易日重啟逆回購(gòu)，當(dāng)日開(kāi)展400億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日凈投放為零。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:警惕短線(xiàn)高點(diǎn)出現(xiàn)】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.11%報(bào)6.7977元；2.央行開(kāi)展400億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠為零；3.深股通連續(xù)3日累計(jì)凈流入19.66億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【白糖:高位空單減持，無(wú)單者暫時(shí)觀望為宜】 |
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周二鄭糖期貨震蕩反彈，主力合約SR1709夜盤(pán)大幅反彈，期價(jià)站穩(wěn)5日均線(xiàn)。ICE原糖指數(shù)周二延續(xù)跌勢(shì)，市場(chǎng)靜候USDA供需報(bào)告。消息方面，歐盟委員會(huì)周二預(yù)計(jì)，歐盟2017/18年度白糖產(chǎn)量料達(dá)2010萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%。另外，印度政府周一發(fā)布的一份聲明稱(chēng)，印度已將糖進(jìn)口關(guān)稅從40%上調(diào)至50%，以此幫助抑制底價(jià)糖進(jìn)口。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，商品市場(chǎng)氛圍回暖，鄭糖企穩(wěn)反彈；但基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好提振，期價(jià)上行空間料有限，高位空單減持，無(wú)單者暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線(xiàn)震蕩區(qū)間或上移至15000-15500元/噸】 |
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周二鄭棉期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約CF1709弱勢(shì)下行，但夜盤(pán)報(bào)收對(duì)沖陽(yáng)線(xiàn)。ICE期棉周二小幅收高，市場(chǎng)關(guān)注USDA供需報(bào)告。消息方面，近期新疆地區(qū)持續(xù)高溫，對(duì)吐魯番、哈密等地的棉花生長(zhǎng)造成一定影響，但北疆地區(qū)長(zhǎng)勢(shì)良好，且未來(lái)10天新疆大部分地區(qū)氣溫將回歸正常，近期高溫對(duì)新棉生長(zhǎng)影響有限。此外，印度新棉播種面積同比增加56.5%。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月11日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售3.01萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.15萬(wàn)噸，成交率71.61%，成交均價(jià)14580元/噸（-126）；7月12日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬(wàn)噸，其中新疆棉1.02萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止7月11日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2735（-51）張，有效預(yù)報(bào)629（-421）張，折貨13.456萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊；短線(xiàn)來(lái)看，儲(chǔ)備棉成交率大幅回升，目前下游紡織需求較為旺盛；而倉(cāng)單數(shù)量持續(xù)減少，市場(chǎng)對(duì)于低價(jià)期貨棉的接單意愿較強(qiáng)，短線(xiàn)鄭棉下方支撐較強(qiáng)，短線(xiàn)震蕩區(qū)間或上移至15000-15500元/噸。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：企穩(wěn)走高，短線(xiàn)操作為主】 |
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周二倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲0.69%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存319750噸，減少225噸；11日上期所銅倉(cāng)單56829噸，持倉(cāng)減少50噸。周二特朗普長(zhǎng)子小唐納德·特朗普公布了一系列電郵，電郵透露了他在美國(guó)總統(tǒng)大選期間接觸俄羅斯人士的細(xì)節(jié)，令特朗普的“通俄門(mén)”又現(xiàn)危機(jī)，美元走低使得銅價(jià)走高。同時(shí)，昨日美原油大幅走高也對(duì)銅價(jià)帶來(lái)一定支撐。國(guó)內(nèi)方面，央行時(shí)隔十二日重啟公開(kāi)市場(chǎng)操作，周二進(jìn)行300億7天、100億14天逆回購(gòu)操作。中國(guó)6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國(guó)6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場(chǎng)預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人周一通過(guò)投票批準(zhǔn)舉行罷工，之前和資方的談判已經(jīng)破裂；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開(kāi)始舉行無(wú)限期的全國(guó)范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)。倫銅周二震蕩走高，收出小陽(yáng)線(xiàn)，下方5日均線(xiàn)形成支撐。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)低開(kāi)高走，短線(xiàn)企穩(wěn)反彈態(tài)勢(shì)，短線(xiàn)操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：供需趨緊原油反彈 TA期價(jià)延續(xù)偏多】 |
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近期TA現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，庫(kù)存較低，同時(shí)下游聚酯工廠盈利良好，TA需求相對(duì)旺盛，供需格局趨緊是推動(dòng)TA走高的主要因素。TA1709合約周二高開(kāi)高走封于漲停板，長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)形成向上突破，成交創(chuàng)天量，資金大幅流入，鑒于倉(cāng)單較少，主力多頭熱情高漲，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，期價(jià)夜盤(pán)延續(xù)偏多，美原油指數(shù)探低回升也對(duì)工業(yè)品帶來(lái)利好，建議TA延續(xù)偏多思路。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：高位繼續(xù)拉漲 繼續(xù)看高一線(xiàn)】 |
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鐵礦石1709合約周一夜盤(pán)減倉(cāng)15萬(wàn)手，期價(jià)維持于480一線(xiàn)震蕩，周二日內(nèi)持倉(cāng)大幅流入，期價(jià)沖高至498元/噸后小幅回落收中陽(yáng)線(xiàn)，夜盤(pán)鐵礦再度減倉(cāng)20萬(wàn)，上探至499元/噸，短線(xiàn)強(qiáng)勢(shì)依舊，但多單應(yīng)注意止盈，追漲風(fēng)險(xiǎn)在加大。螺紋鋼1710合約周二日內(nèi)一度巨幅增倉(cāng)31萬(wàn)手，推升期價(jià)高開(kāi)高走站上3500點(diǎn)，逼近3600點(diǎn)，短期均線(xiàn)族堅(jiān)挺向上發(fā)散，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱再度放大，期價(jià)高位暴漲突顯強(qiáng)勢(shì)風(fēng)范，中線(xiàn)目標(biāo)上調(diào)至4000點(diǎn)，短線(xiàn)維持偏多思路同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)。焦炭1709合約近期仍十分堅(jiān)挺，自6月6日以來(lái)的拉漲幅度已經(jīng)超過(guò)30%，幾乎沒(méi)有經(jīng)歷調(diào)整，周二高開(kāi)高走觸及1885元/噸階段新高，成交平穩(wěn)，持倉(cāng)有所下滑，焦煤大幅補(bǔ)漲，上探1170元/噸，但上行動(dòng)能稍稍遜色于焦炭。動(dòng)煤1709合約也在黑色系的強(qiáng)勢(shì)影響中，上行考驗(yàn)600點(diǎn)大關(guān)，高位震蕩偏多。黑色系仍將有集體創(chuàng)階段新高的可能，但應(yīng)當(dāng)注意暴漲的另一面：調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)正在積聚。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：原油走高，短線(xiàn)或小幅反彈】 |
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原油方面，因API數(shù)據(jù)顯示美原油庫(kù)存下降，周二美原油價(jià)格走高。API公布數(shù)據(jù)顯示，截至7月7日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存減少810萬(wàn)桶，至5.21522億桶，而此前有報(bào)道稱(chēng)利比亞及尼日利亞限產(chǎn)，對(duì)油價(jià)形成支撐�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)窄幅震蕩，中石油及中石化出廠價(jià)上漲空間有限，難以刺激買(mǎi)家購(gòu)買(mǎi)積極性，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)上漲乏力，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車(chē)檢修，新HDPE裝置5月31日停車(chē)大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線(xiàn)、B線(xiàn)重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車(chē)檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。蘭州石化高壓裝置計(jì)劃10-13日停車(chē)檢修。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開(kāi)始逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車(chē)，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。庫(kù)存上，近期石化庫(kù)存在70萬(wàn)噸之下，關(guān)注后期變動(dòng)。連塑周二高開(kāi)高走，上午大幅高開(kāi)，在中午收盤(pán)前出現(xiàn)一波拉升，下午開(kāi)盤(pán)后走勢(shì)震蕩，至收盤(pán)K線(xiàn)收出中陽(yáng)線(xiàn)。技術(shù)上，5、10日均線(xiàn)走高，20日均線(xiàn)走平，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，KDJ指標(biāo)在50附近重新金叉。預(yù)計(jì)在原油走高帶動(dòng)下短線(xiàn)小幅走高，但空間預(yù)計(jì)有限。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:工業(yè)品市場(chǎng)氛圍向好，短線(xiàn)滬膠亦跟隨反彈，但基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，短線(xiàn)反彈空間仍有限】 |
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周二滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1709震蕩反彈，夜盤(pán)重心繼續(xù)上移，期價(jià)考驗(yàn)60日均線(xiàn)壓力；日膠指數(shù)震蕩反彈，期價(jià)再度考驗(yàn)200壓力。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，黑色商品大幅反彈，國(guó)內(nèi)工業(yè)品市場(chǎng)氛圍向好，短線(xiàn)滬膠亦跟隨反彈，但基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，短線(xiàn)反彈空間仍有限，耐心等待期價(jià)企穩(wěn)后的拋空機(jī)會(huì)。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:關(guān)注周三美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫國(guó)會(huì)證詞】 特朗普長(zhǎng)子公布電郵透露大選期間接觸俄羅斯人士的細(xì)節(jié)，令特朗普的“通俄門(mén)”危機(jī)重燃。受此影響，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒激增，美元指數(shù)快速回落，國(guó)際黃金延續(xù)反彈。昨晚兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鴿派講話(huà)，美元跌幅擴(kuò)大。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克表示，通脹率放緩可能促使他支持暫停加息。 |
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美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)可能“很快”開(kāi)始縮減資產(chǎn)負(fù)債表，但加息可能已經(jīng)接近極限，并警告加息對(duì)匯率、對(duì)美國(guó)境外的影響超過(guò)縮表。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將于本周三、周四在國(guó)會(huì)作證詞，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向其對(duì)就業(yè)、通脹以及資產(chǎn)泡沫的表述，并希望能給出有關(guān)未來(lái)貨幣政策的預(yù)估，屆時(shí)需重點(diǎn)關(guān)注。受全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期的影響，近期歐美國(guó)債收益率持續(xù)上行，令無(wú)息資產(chǎn)黃金連續(xù)承壓。穩(wěn)健者觀望，等待企穩(wěn)信號(hào)。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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