核心觀點(diǎn)一覽：
1.官方制造業(yè)PMI連續(xù)3個(gè)月下滑，工業(yè)生產(chǎn)明顯放緩，需求進(jìn)一步萎縮。近期政策面接連釋放積極信號(hào)，財(cái)政部要求適度增加財(cái)政支出規(guī)模，股指短線調(diào)整后或延續(xù)反彈。
2.美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)2024年3月加息的概率接近90%，債券市場(chǎng)已經(jīng)提前反映了這一預(yù)期。美元指數(shù)連續(xù)下跌后存在反彈的要求，黃金短線震蕩調(diào)整，延續(xù)謹(jǐn)慎偏多。
3.今年跨年非常平穩(wěn)，央行助力不可或缺，年后短時(shí)間內(nèi)流動(dòng)性應(yīng)該也會(huì)繼續(xù)偏暖。產(chǎn)需兩端繼續(xù)走低，12月制造業(yè)PMI錄得49.0%，較11月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，低于市場(chǎng)預(yù)期，連續(xù)三個(gè)月收縮，短期預(yù)計(jì)國(guó)債期貨維持震蕩格局。
4.巴西有利降雨壓制美豆系走勢(shì)，馬棕出口疲軟給BMD毛棕櫚油期貨帶來壓力，外盤走勢(shì)偏弱。國(guó)內(nèi)油脂拋壓再起，供強(qiáng)需弱格局延續(xù)，菜油領(lǐng)跌三大油脂。
5.新年第一個(gè)交易日，黑色系迎來“開門紅”，螺紋持穩(wěn)4000關(guān)口和短期均線、鐵礦石觸及千元大關(guān)，雙焦探低回升暫獲60日線支撐。黑色整體受終端鋼材冬儲(chǔ)預(yù)期、鋼廠對(duì)原料剛需和期現(xiàn)基差的驅(qū)動(dòng)，以螺礦為主，維持謹(jǐn)慎偏多思路。
6.地緣局勢(shì)動(dòng)蕩博弈需求前景擔(dān)憂，原油區(qū)間震蕩反復(fù)，僅可輕倉(cāng)試多，密切關(guān)注紅海局勢(shì)。外盤價(jià)格堅(jiān)挺疊加國(guó)內(nèi)需求改善，液化氣走勢(shì)強(qiáng)于其他原油系商品，短線多頭配置。原料端支撐博弈供需轉(zhuǎn)弱預(yù)期，PTA在6000點(diǎn)附近或有震蕩反復(fù)。國(guó)內(nèi)外供應(yīng)預(yù)期減少，乙二醇高位強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，短線多單持有。
7.2024年第一個(gè)交易日，氧化鋁主力合約2402在午后開盤后不久漲停封板，收盤漲幅達(dá)7.97%， 14個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)漲幅26.34%。幾內(nèi)亞油庫(kù)爆炸事件和海運(yùn)市場(chǎng)大幅波動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)鋁土礦供應(yīng)產(chǎn)生一定擔(dān)憂，對(duì)氧化鋁價(jià)格形成較強(qiáng)支撐，同時(shí)國(guó)內(nèi)在煤礦事故及環(huán)保政策的施壓下，氧化鋁產(chǎn)量明顯下降，利多齊聚，短線多單持有。
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