核心觀點一覽：
1.周一股指沖高回落，農業(yè)、地產漲幅居前，兩市成交額再破萬億大關。央行連續(xù)第三個工作日暫停逆回購操作，今日有400億元逆回購到期，資金面寬裕，國債期貨午后拉升翻紅�？苿�(chuàng)板試點注冊制管理辦法發(fā)布，全國人大二次會議即將開幕，期間改革和維穩(wěn)預期有利于提升風險偏好。
2.隨著脫歐談判進入最后階段，金融市場的波動將會放大，注意防范風險。短期來看，受10年期美債收益率及美元指數(shù)反彈的影響，國際黃金承壓回落。長期來看，美國經濟增長開始放緩，美聯(lián)儲暫緩加息是大概率事件，長端利率邊際下降，對黃金長期利好。
3.市場傳言，上周四菜籽GMO證書只批準了益海、建發(fā)和中谷等少數(shù)幾家，而菜油、菜粕轉基因證書均被拒，以及加拿大即將作出是否引渡孟晚舟的決議，引發(fā)市場對國內限制菜籽產品進口的擔憂，日內油粕波動放大，買油拋粕盛行。
4.經過上周的快速反彈后，周一黑色系商品走勢再度分化，鐵礦石盤中一度飆漲5%，但日內震蕩回落收漲僅2%，帶動螺紋鋼也沖高回落，勉強收于3800點之上，雙焦則回吐上周五的漲幅，再次失守重要壓力位。
5.雖然減產行動仍在穩(wěn)步推進，但美國制造業(yè)數(shù)據疲弱拖累市場風險偏好，同時美國產量增長以及全球經濟放緩憂慮亦壓制油價，內外盤原油高位調整，短線或有震蕩反復。周一國內化工品重心上移，甲醇PTA領漲市場。
6.目前多輪磋商取得好結果，中美貿易磋商朝著積極的方向發(fā)展，對市場有提振作用，今日除銅以外，有色普漲。
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