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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行300億逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.45%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放為零。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:短線調(diào)整把握低吸機(jī)會】 |
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政策消息。1.離岸人民幣微跌0.03%報6.5844元；2.央行開展300億逆回購操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通三日累計凈流入33.14億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：價格持續(xù)震蕩缺乏趨勢突破，觀望為主】 |
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SGS數(shù)據(jù)，馬來西亞9月1-20日出口棕櫚油878422噸，較8月同期增加26.8%。ITS數(shù)據(jù)，馬來西亞9月1-20日棕櫚油出口852206噸，較上月同期增長25.4%。Agroconsult預(yù)計2017/18年度巴西大豆播種面積3500萬公頃，產(chǎn)量1.111億噸，比本年度減少4%。 |
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【白糖:空單暫時止盈】 |
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周三鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1801延續(xù)低位橫盤整理，市場量能萎縮。ICE原糖期貨周三上漲，因在巴西價格跌至乙醇平價之下后阻止了賣盤，出現(xiàn)空頭回補(bǔ)。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，地方儲備成交不盡如意，市場預(yù)期較為悲觀；但鄭糖逼近前期低點(diǎn)，短線下跌空間亦受限，空單暫時止盈，耐心等待期價企穩(wěn)后的拋空機(jī)會。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:單邊觀望為宜；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有】 |
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周三鄭棉期貨反彈，主力合約CF1801突破15500壓力，夜盤窄幅震蕩；棉紗期貨亦震蕩走強(qiáng)， CY1801與CF1801價差小幅擴(kuò)大。ICE期棉周三持穩(wěn)，市場成交清淡，關(guān)注周四發(fā)布的USDA周度出口銷售數(shù)據(jù)。消息方面，中棉協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止9月19日，長江流域棉花采摘進(jìn)度為20%左右，交售價格為3.02元/斤，交售進(jìn)度僅有1.5%；黃河流域采摘超39.1%，交售價格為3.16元/斤，交售進(jìn)度7.15%。儲備棉競拍情況，9月20日國儲棉輪出銷售2.72萬噸，實(shí)際成交2.72萬噸，成交率99.40%，成交均價14924元/噸（+189）；9月21日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3萬噸，其中新疆棉2.11萬噸。倉單方面，截止9月20日，鄭商所棉花倉單數(shù)量897（-20）張，有效預(yù)報0（0）張，折貨3.588萬噸。綜合而言，新疆籽棉收購價格堅挺，對鄭棉帶來一定支撐；但新棉購銷進(jìn)度緩慢，市場觀望情緒較濃，儲備棉仍是市場主要供應(yīng)來源，短線鄭棉或有震蕩反復(fù)，單邊觀望為宜；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線觀望為主】 |
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周三上期所銅1711合約震蕩走高，至收盤上漲0.16%，K線收出小陽線。庫存上，LME銅庫存313850噸，大幅增加13225噸；20日上期所銅倉單57426噸，持倉減少3134噸。FOMC宣布維持目標(biāo)利率區(qū)間在1.0%-1.25%不變；預(yù)計今年再加息一次；預(yù)估顯示明年加息三次，2019年加息兩次。美元指數(shù)走高，給銅價帶來一定壓力。ICSG在最新的月報中稱，今年6月全球精煉銅市場供應(yīng)短缺70000噸，5月為短缺50000噸。國內(nèi)宏觀面，8月份社會消費(fèi)品零售總額同比增長10.1%，增速比上月回落0.3個百分點(diǎn)；8月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6%，增速比上月回落0.4個百分點(diǎn)；1至8月份全國固定資產(chǎn)投資同比增長7.8%，增速比1至7月份回落0.5個百分點(diǎn)；1-8月份，商品房銷售面積同比增長12.7%，增速比1-7月份回落1.3個百分點(diǎn)。行業(yè)信息方面，贊比亞礦業(yè)協(xié)會公布的一份報告稱，保守估計，今年年底贊比亞銅產(chǎn)量料增至80萬噸。媒體報道，CSPT小組10家企業(yè)代表將于本周四在上海會面，參加四季度TC/RC會議。周三上期所銅震蕩走高，短線反彈走勢，預(yù)計短線走勢震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：原油謹(jǐn)慎偏多 TA獲5200支撐微漲】 |
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TA1801合約周三小幅高開高走再收陽線，期價回升至短期均線族之上，成交平穩(wěn)持倉顯著增加，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱再收縮，技術(shù)走勢有望延續(xù)短線偏多。PTA現(xiàn)貨市場堅挺，成本支撐良好，聚酯負(fù)荷率高。美原油指數(shù)突破50美元后窄幅震蕩，周三收中陽線沖擊51美元之上，預(yù)期對工業(yè)品形成提振。PTA或暫維持5200-5350之間窄幅震蕩，操作上建議波段短多為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：中線下行趨勢不改 短線震蕩警惕反彈】 |
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螺紋鋼主力1801合約周三回踩3700點(diǎn)一線后拉升，收小陽線于3758元/噸，短線暫獲支撐，但上行壓力重重，成交和持倉下滑，下跌動能稍顯緩和，短線暫維持低位震蕩思路，破3700繼續(xù)看空，突破3800輕倉偏多。鐵礦石1801合約受黑色系限產(chǎn)預(yù)期的拖累，走勢最為悲觀，期價周三低位震蕩收陰線，夜盤同樣陰跌，短線關(guān)注500點(diǎn)一線壓力，建議空單謹(jǐn)慎持有或部分止盈。雙焦波動加劇，焦炭1801合約周三巨幅探低回升，期價一度下探2110元/噸，隨后拉升至2200一線，夜盤再次小幅回落，前期空單依托2200點(diǎn)持有，可適當(dāng)減倉保護(hù)盈利。焦煤1801走勢與焦炭相近，波動較大，日內(nèi)大幅下探1251元/噸后反抽收中陽線，期價站上1300點(diǎn)，夜盤再低回探至1300點(diǎn)之下，短線雙焦在整數(shù)關(guān)口反復(fù)爭奪，空單應(yīng)當(dāng)注意止盈。動煤主力1801合約受旺季末期提振，需求良好，近期高位波動加劇，震蕩反復(fù)，周三收微弱陰線，夜盤則大幅下挫，失守5日和10日均線，頭部跡象顯著，多單注意止盈警惕追漲風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：短線或有小幅反彈，前空適量減持】 |
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原油方面，20日，WTI原油主力合約開盤50.27美元/桶，至北京時間17:00報收50.36美元/桶。伊拉克石油部長在阿聯(lián)酋舉行的一個能源會議上表示，伊拉克和參與全球減產(chǎn)協(xié)議的部分其他產(chǎn)油國認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)額外減產(chǎn)1%，幫助市場恢復(fù)平衡�，F(xiàn)貨面，市場報價下滑100元/噸左右，中石油及中石化連續(xù)下調(diào)出廠價，成本面利好支撐減弱，PE市場跌勢難止，下游備貨積極性不高，市場實(shí)盤側(cè)重商談。裝置上，上海石化1PE1#裝置8月13日停車，計劃檢修至9月30日；神華包頭全密度裝置12日開始停車檢修，初步預(yù)計停車15天左右；神華寧煤LLDPE裝置9月15日停車，計劃10月份正式開車。9月19日企業(yè)裝置開工率為95.2%左右，較上一交易日持平。此前公布的8月社會消費(fèi)品零售總額、規(guī)模以上工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，宏觀面對塑料的支撐減弱。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預(yù)計后期需求有所改善。庫存方面，9月20日石化庫存為83.5萬噸左右，較上一交易日上升1.5萬噸左右，近期庫存不斷走高，為近三個月以來較高水平，庫存壓力增加。連塑1801合約周三高開震蕩，持倉量增加，至收盤收出十字星。預(yù)計短線或有小幅反彈，前空適量減持，無倉觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:空單逢低逐步止盈】 |
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周三滬膠期貨止跌企穩(wěn)，主力合約RU1801下方15000附近暫獲支撐；日膠指數(shù)止跌反彈，期價重心小幅上移。消息方面，美聯(lián)儲宣布10月啟動縮表，年內(nèi)或再次加息。期貨庫存方面，截止9月20日，上期所天膠期貨庫存為37.28萬噸，較前一交易日增加1870噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國并未限制出口，市場預(yù)期落空，基本面走弱；美聯(lián)儲政策聲明整體偏鷹派，美元短線走強(qiáng)，亦對工業(yè)品市場造成一定壓制，短線滬膠低位仍將震蕩反復(fù)，空單逢低逐步止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲利率決議偏鷹派，黃金短期承壓】 |
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今日凌晨美聯(lián)儲利率決議宣布10月開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表，符合市場預(yù)期。但點(diǎn)陣圖顯示年內(nèi)還將加息一次，支持12月加息的委員由6人上升至11人，這一點(diǎn)超出市場預(yù)期。美聯(lián)儲主席耶倫講話表示，美國經(jīng)濟(jì)未來數(shù)年將溫和擴(kuò)張，颶風(fēng)對經(jīng)濟(jì)的影響是短期的，勞動力市場穩(wěn)健向好，拖累通脹疲軟的因素是暫時性的，必要時調(diào)整貨幣政策，以便通脹率回升至2%。耶倫講話整體偏向鷹派，美元指數(shù)低位反彈，收復(fù)92關(guān)口。國際黃金大幅回落，跌破1300整數(shù)關(guān)口。美聯(lián)儲政策聲明暗示，美國通脹疲軟受暫時性因素的影響，未來將會達(dá)到2%的水平，并不阻礙12月加息。美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲12月加息的概率由50%上升至70%。我們認(rèn)為美聯(lián)儲宣布縮表在市場預(yù)期范圍之內(nèi)，12月加息的預(yù)期之前被市場低估，現(xiàn)在得以修正，對于黃金來說，利空將逐步得到消化，短期震蕩筑底的可能性增加，維持逢低偏多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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