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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 中國1-10月固定資產(chǎn)投資同比7.3%（前值7.5%），工業(yè)增加值同比6.2%（前值6.6%），消費品零售同比增長10%（前值10.3%），10月投資、消費及工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)全線回落。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:10月經(jīng)濟數(shù)據(jù)走弱，短線面臨技術性調(diào)整】 |
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政策消息。1.央行開展2800億逆回購操作，當日凈投放1400億；2.深股通連續(xù)15個交易日累計凈流入79.03億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：市場環(huán)境不利，跌勢超預期空單宜短】 |
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夜里10點半，美聯(lián)儲一個州主席，擔憂12月升息不利通脹的表態(tài)，引發(fā)商品集體踩踏暴跌，且昨日中國10月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)全面低于預期，顯示經(jīng)濟延續(xù)調(diào)整，歐美股指歷史高位連日陰沉下跌，資本市場年末或面臨金融動蕩。因預計巴西天氣有利作物生長，美豆主力收跌0.66%；美豆粉跌0.29%；美豆油跌0.84%；豆油下探6000關口，逼近下半年低位區(qū)域，外部環(huán)境不利的情況下，歷史高庫存利空壓力被放大，關注整體商品交易情緒對盤面的牽制，短空或觀望，等待下半年節(jié)前備貨行情拐點出現(xiàn)；粕強表現(xiàn)偏強，但囿于月內(nèi)震蕩區(qū)間，尚未作出突破，波段短多或觀望。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨小幅回落，期價維持震蕩】 |
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14日，全國雞蛋價格穩(wěn)中繼續(xù)小落，產(chǎn)區(qū)貨源供應尚可，養(yǎng)殖戶多正常出貨，市場走貨速度一般，經(jīng)銷商多按需采購為主，銷區(qū)方面到貨量正常，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格3.81-4.15間，漲勢暫歇。期貨市場，5月合約在3760前低附近出現(xiàn)抵抗反彈，主力1801合約陷入在4380-4450區(qū)間窄幅震蕩，盡管近日現(xiàn)貨價格出現(xiàn)一定回落，但期價仍表現(xiàn)抗跌，呈現(xiàn)震蕩蓄勢的趨向。1801合約持穩(wěn)4350-4400，打破了多空平衡市，具備沖擊4600中秋前的高價的技術條件。因蛋雞存欄不足，雞蛋供給緊張在年末長期存在深入人心，基于這一點判斷，雞蛋現(xiàn)貨價格缺少持續(xù)下跌的動力，多頭市場期市多單交易為主，下探過程仍可延續(xù)多頭思路。因整體商品交易環(huán)境轉(zhuǎn)差，關注對蛋價干擾，不過度看空蛋價。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:低位多單繼續(xù)持有】 |
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周二鄭糖期貨高位震蕩，主力合約SR1801期價6500附近震蕩整理。ICE原糖期貨周二收低，八個交易日來首次下跌。消息方面，2017/18年度甜菜糖廠已全部開機生產(chǎn)，供生產(chǎn)食糖26.89萬噸，銷糖6.55萬噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期增強，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，整體商品市場氛圍轉(zhuǎn)空，一定程度制約糖價反彈；但年底需求旺季到來，基本面仍有支撐，短線鄭糖仍有上行動能，低位多單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:謹慎觀望為宜】 |
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周二鄭棉期貨弱勢回調(diào)，主力合約CF1801承壓60日均線，夜盤跌幅擴大，考驗15000支撐；棉紗期貨亦跟隨鄭棉走勢。ICE期棉周二下跌，受累于日益增加的收割壓力。消息方面，唐山新棉采摘進入尾聲，但銷售市場冷清，紡企無購買意愿。倉單方面，截止11月14日，鄭商所棉花倉單數(shù)量765（+5）張，有效預報307（+35）張，折貨4.288萬噸。綜合而言，儲備棉輪出政策塵埃落定，新棉集中上市，市場供應壓力較大；而市場預期的紡織企業(yè)補庫需求卻遲遲沒有啟動，夜盤鄭棉再度尋底，關注15000爭奪，謹慎觀望為宜。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)不及預期，預計短線震蕩偏弱走勢】 |
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周二上期所銅1801合約震蕩走高，至收盤上漲0.93%，K線收出小陽線。庫存上，LME銅庫存258800噸，增加525噸；14日上期所銅倉單30444噸，持倉增加4571噸。昨日國內(nèi)的數(shù)據(jù)顯示中國10月社會消費品零售總額同比增長10%，1至10月社會消費品零售總額同比增長10.3%，數(shù)據(jù)不及預期。10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.2%，比9月份回落0.4個百分點；1-10月，全國固定資產(chǎn)投資同比增長7.3%，增速比1-9月回落0.2個百分點；民間固定資產(chǎn)投資增長5.8%，增速比1-9月回落0.2個百分點；1-10月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增7.8% 增速回落。國內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，10月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為51.6%，比上月回落0.8個百分點；1-9月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額增速比1-8月份加快1.2個百分點；前三季度中國GDP同比增6.9%，三季度同比增6.8%，保持中高速增長；9月末M2余額同比增速比上月末高0.3個百分點；9月新增人民幣貸款1.27萬億元，超預期增長。行業(yè)方面，江西飛南環(huán)保科技有限公司建設的年產(chǎn)10萬噸電解銅項目全面建成并投產(chǎn)出銅；美國自由港邁克墨倫銅金礦公司印尼分公司周二封閉通往巴布亞Grasberg銅礦的主要道路，為三天以來第二次封閉。周二倫銅大幅走低收出對攻陰線，國內(nèi)夜盤開盤后大幅下行，預計短線震蕩偏弱走勢。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：美原油指數(shù)大跌 TA沖高回落】 |
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TA1801合約周二再度高開高走收長陽線，一舉突破5600點一線。期價穩(wěn)站于短期均線之上，并且突破前高5454一線，上行格局良好。但夜盤TA遭受重挫，期價高開低走收長陰線，悉數(shù)回吐日內(nèi)漲幅，下探5日均線，與此同時，美原油指數(shù)暴跌超3%，回落至55美元一線，這主要是受到美聯(lián)儲12月可能再次加息的言論拖累，商品出現(xiàn)系統(tǒng)性下挫，同時EIA下調(diào)全球原油需求預期，原油庫存攀升，對油價形成打壓。應關注TA5日線支撐，市場擾動信息較多，短多注意減持。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：系統(tǒng)性風險打壓 黑色系遭遇重挫】 |
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螺紋受基本面提振，短線有反彈需求，穩(wěn)站短期均線族之上，連收五顆陽線觸及3954元/噸，但夜盤受外盤商品普遍大跌的拖累，高開低走收長陰線，應當注意短多跌落5日線需離場。鐵礦石1801合約周二仍維持于450-480區(qū)間窄幅震蕩，基本面尚不具備向上突破的條件，夜盤則重挫近5%跌落短期均線族，走勢較為悲觀。焦炭現(xiàn)貨價格有所回升，期價周二受提振平開高走收陽，暫獲10日線支撐，但夜盤受拖累大跌超2%，回吐日內(nèi)漲幅，關注下方20日線支撐。焦煤表現(xiàn)相對堅挺，1801合約暫獲5日和40日線支撐顯著，維持于1200點一線震蕩整理，同樣的在夜盤出現(xiàn)異動，大幅回落，前期短多關注10日線支撐來決定是否繼續(xù)持有。動煤1801合約下行遭到破壞，上周連收小陽線反彈拉升，穩(wěn)站短期均線族之上。系統(tǒng)性風險之下，隔夜暴跌，應當關注日內(nèi)走勢，再做后續(xù)操作。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預計短線震蕩偏弱走勢】 |
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原油方面，14日，WTI原油主力合約開盤56.72美元/桶，至北京時間17:00報收56.63美元/桶。石油輸出國組織報告顯示，10月委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量跌破200萬桶/日，觸及近三十年來最低水平�，F(xiàn)貨面，市場報價小幅下滑，中石油及中石化部分大區(qū)出廠價下調(diào)，現(xiàn)貨市場炒作熱情降溫，貿(mào)易商積極出貨，市場成交氣氛一般。裝置上，中天合創(chuàng)LLDPE裝置10月1日停車，開車時間待定；蒲城清潔能源LLDPE裝置10月15日起停車檢修1個月；上海石化1PE一線11月份全月檢修；燕山石化老LDPE3線11月6日起停車中修。14日企業(yè)裝置開工率為94.8%左右，與上一交易日持平。當前開工率仍處于較高水平，同時神華寧煤計劃11月份正式投產(chǎn)開車，后期供給端壓力望增加。庫存方面，14日石化庫存約為67萬噸左右，較上一交易日上升2萬噸左右。連塑1801合約周一沖高回落收出小陰線，持倉量有所減少，早盤開盤后一度上沖，不過在9900附近遇阻震蕩回落，預計短線偏弱走勢，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:多單離場觀望】 |
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周二滬膠期貨大幅回調(diào)，主力合約RU1801夜盤暴跌5.23%，重回低位震蕩區(qū)間；日膠指數(shù)再度失守200整數(shù)關口。庫存方面，截止11月14日，上期所天膠期貨庫存為40.62萬噸，較前一交易日增加2560噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進入割膠旺季，而下游需求旺季不旺，加之龐大期貨庫存壓制，滬膠中期進入熊市波動。短期來看，夜盤大宗商品市場集體暴跌，市場氛圍轉(zhuǎn)空，滬膠基本面缺乏實質(zhì)利好，短線重回低位弱勢震蕩，多單離場，謹慎觀望為宜。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:中期震蕩筑底，維持逢低偏多思路】 |
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近期市場焦點轉(zhuǎn)向特朗普稅改計劃的進展，美國參議院版稅改議案將減稅推遲至2018年實施，引發(fā)市場對美國稅改前景的擔憂，短期對金價有支撐。但美國財長努欽表示，傾向于明年下調(diào)企業(yè)稅，眾參兩院的稅改法案版本差異不大，不擔心參議院稅改法案推遲企業(yè)稅改部分。受此影響，金價承壓回落，整體維持在1280美元/盎司下方震蕩。當前美國稅改計劃的進展是影響黃金價格的主要因素，本周美國眾議院將對稅改議案進行表決，需密切關注。但長期來看，我們認為美聯(lián)儲縮表和12月加息預期已被反復消化，特朗普稅改預期逐步兌現(xiàn)，對于黃金來說，利空將逐漸出盡，中期震蕩筑底是大概率事件，維持逢低偏多思路。(新紀元期貨 程偉) |
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