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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開市場進行1200億逆回購操作，中標利率持平于2.45%和2.6%，當日實現(xiàn)凈投放為零。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逢沖高分批減多】 |
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政策消息。1.離岸人民幣微漲0.02%報6.7272元；2.央行開展1200億逆回購操作，當日凈投放為零；3.深股通連續(xù)19日累計凈流入156.66億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：環(huán)保督查影響，市場表現(xiàn)為內(nèi)強外弱】 |
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美國作物區(qū)天氣形勢，昨日降雨預(yù)報對8月5~7日降雨預(yù)期有調(diào)增，繼續(xù)利于墑情改善。未來至8月15日產(chǎn)區(qū)大部降雨概率偏濕，較周前預(yù)報有所改善，改善程度或令8月初天氣影響轉(zhuǎn)空，芝加哥豆系弱勢震蕩，有構(gòu)筑頭部的風(fēng)險，市場結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)為油強粕弱。國內(nèi)近期環(huán)保檢查或令東北、華北、山東部分油廠停機或限產(chǎn)的消息不斷，令國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場表現(xiàn)抗跌。據(jù)天下糧倉調(diào)查核實的最新情況是，東北地區(qū)，受環(huán)保檢查影響不大，其中營口龍江福停機主要因脹庫，沈陽中紡?fù)C因原料不足，暫沒有因環(huán)保檢查停機的油廠。華北地區(qū)，主要天津部分油廠及北京工廠受環(huán)保檢查影響停機，華北開機率有所下降，或有助于消化華北豆粕龐大的供應(yīng)壓力，目前除河北秦皇島外，其它油廠豆粕供應(yīng)充足，消化仍需時日。山東地區(qū)，環(huán)保影響不大，除日照部分油廠因脹庫停機，臨沂工廠因缺豆停機外，其它大多基本正常開機，豆粕供應(yīng)充足。 |
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【雞蛋：逢下探參與遠月波段多單】 |
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2日，全國雞蛋價格震蕩調(diào)整，北京地區(qū)普遍下降，上海地區(qū)繼續(xù)上漲，各地蛋商收貨較為謹慎，市場貨源依舊緊缺，養(yǎng)殖戶反映手中無存貨，主產(chǎn)區(qū)價格3.29-3.58，震蕩調(diào)整。期貨市場，臨近交割月資金遷倉因素，資金流出的合約弱勢震蕩，資金流入的合約震蕩偏強，短線多遠空近對沖交易，資金流入1801合約，該合約價格波動區(qū)間上移至4000-4200，逢下探波段多單參與。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:低位短多謹慎持有，關(guān)注20日均線壓力】 |
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周三鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1801重心緩慢上移，夜盤考驗20日均線壓力。ICE原糖指數(shù)周三小幅收低，日內(nèi)交投震蕩。消息方面，RJO Futures高級市場策略谷物Peter Mooses表示，印度季風(fēng)性降雨情況異常，導(dǎo)致一些地區(qū)發(fā)生洪澇，而其他地區(qū)則遭遇干旱，市場因此舉棋不定。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，巴西下調(diào)乙醇稅或促使糖廠提高甘蔗生產(chǎn)乙醇比例，利多國際糖價，ICE原糖期貨企穩(wěn)反彈；國內(nèi)方面，進入8月，月餅糕點等備貨需求開始啟動，需求支撐轉(zhuǎn)強，近期鄭糖期價或企穩(wěn)反彈，中線空單減持，低位短多謹慎持有，關(guān)注20日均線壓力。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線將考驗上沿15200壓力，低位短多謹慎持有】 |
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周三鄭棉期貨震蕩反彈，主力移倉一月，新主力合約CF1801突破15000整數(shù)關(guān)口，期價考驗震蕩區(qū)間上沿壓力。ICE期棉周三跳升1.5%至七周高位，因美元下挫促使投機客進行空頭回補。消息方面，河北大部、山東局部已持續(xù)10多天的陰雨天氣，低溫寡照對棉花形成負面影響，不少棉農(nóng)反饋，今年產(chǎn)量或不如前期預(yù)估。儲備棉競拍情況，8月2日國儲棉輪出銷售2.98萬噸，實際成交1.39萬噸，成交率46.77%，成交均價14542元/噸（+64）；8月3日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.98萬噸，其中新疆棉0.86萬噸。倉單方面，截止8月2日，鄭商所棉花倉單數(shù)量2057（-75）張，有效預(yù)報18（+8）張，折貨8.3萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，新棉生產(chǎn)仍存不確定性，CF1801低位反彈，短線將考驗上沿15200壓力，低位短多謹慎持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線或震蕩偏強走勢】 |
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周三倫銅探低回升，至收盤上漲0.10%。庫存上，LME銅庫存301100噸，增加5575噸；2日上期所銅倉單58710噸，持倉增加2232噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國7月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.8萬，連續(xù)兩個月降低，明日將公布美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，對此保持關(guān)注。昨日美元探低回升，銅價窄幅震蕩。中國將限制廢銅進口，廢銅供應(yīng)緊張預(yù)期升溫是近期行情上漲的重要因素。國內(nèi)宏觀面，7月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.4%，比上月小幅回落0.3個百分點，與上半年均值基本持平，制造業(yè)總體走勢平穩(wěn)。二季度 GDP 同比增長 6.9%，與 1 季度增速持平，超市場預(yù)期。中國 6 月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 7.6%，好于預(yù)期值 6.5%�？傮w看，國內(nèi)宏觀運行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢，對銅價形成支撐。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月 21 日時宣布決定將罷工延長至 8 月末。倫銅周三探低回升，近期圍繞5日均線震蕩。國內(nèi)夜盤高開小幅走高，預(yù)計短線震蕩偏強走勢。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：主力移倉遠月 遠強近弱突顯】 |
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TA1709合約周三結(jié)束橫盤整理，在跌落粘合的5日、10日和20日線后，期價低開低走收中陰線，回探至5085一線，成交和持倉均持續(xù)收縮，短期下行格局良好。主力移倉至遠月1801合約，新主力走勢較為強勁，短期均線族向上抬升，期價圍繞5200點一線波動，短線也在考驗5日和10日均線的支撐。隔夜美原油指數(shù)回探10日線附近后回升，原油價格向PX傳導(dǎo)不佳，聚酯產(chǎn)銷走弱，預(yù)期將擠壓TA利潤。操作上建議短空1709合約，觀望1801合約。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：高位波動強勢不改 波段操作不宜抄頂】 |
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受“去產(chǎn)能”“嚴防地條鋼死灰復(fù)燃”等政策的提振，黑色系周一發(fā)力突破震蕩多日的多空均衡區(qū)，交投激烈，強勢拉升再創(chuàng)階段新高。鐵礦石1709合約周三小幅探低回升收小陽線，仍維持于5日均線之上，均線族向上發(fā)散，多頭格局不改，新主力1801合約自555元/噸小幅回落，短線高位震蕩，考驗5日均線支撐。螺紋鋼1710合約周三探低回升收小陽線，仍維持高位波動，技術(shù)指標MACD鈍化，夜盤期價橫盤整理，短線維持偏多思路，1801合約屢創(chuàng)新高，同樣宜多單持有。焦化企業(yè)利潤回升，高爐開工熱情高漲，使得雙焦的供需都偏緊，現(xiàn)貨市場挺價心理較強，焦煤、焦炭表現(xiàn)始終強勢，周三兩者維持高位震蕩，焦炭1709合約險突破2100點大關(guān)，多頭格局尚未結(jié)束。動煤1709合約跟漲黑色系周一大幅反抽，但自周二重回短期均線族之下，短線窄幅偏空，中線多單應(yīng)離場。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計短線走勢震蕩，短線操作為主】 |
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原油方面，因原油庫存繼續(xù)減少且汽油需求攀升，周三美原油價格走高。EIA公布數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日當周，美國原油庫存下降152.7萬桶，至4.81888億桶。汽油庫存減少250萬桶，好于預(yù)期，且需求增至984萬桶/日的紀錄高位。現(xiàn)貨面，市場報價窄幅變動，貿(mào)易商報盤隨行就市，部分石化出廠價小幅調(diào)整，成本面利好支撐不足，下游采購仍顯謹慎，貿(mào)易商積極出貨，實盤側(cè)重商談。裝置上，中天合創(chuàng)LDPE裝置產(chǎn)LD100PC，LLDPE裝置停車；揚子石化HDPE裝置開車正常；中煤蒙大PE裝置已經(jīng)順利開車，目前裝置現(xiàn)產(chǎn)7042，裝置運行穩(wěn)定；神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，計劃停車15天左右;天津聯(lián)合線性裝置停車。神華寧煤7月中旬投料試車成功，產(chǎn)出合格聚乙烯粒料。裝置檢修重啟后開工率大幅上升，近期PE開工率保持在96%左右，供給端壓力增加。不過需求上，棚膜進入備貨期，棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。近期石化庫存在60多萬噸，總體處偏低水平，關(guān)注后期變動。連塑周三低開高走收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，總體走勢仍較強。預(yù)計短線9500-9820區(qū)間震蕩，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:激進投資者逢低可輕倉試多一月】 |
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周三滬膠期貨橫盤震蕩，主力合約RU1801期價在15000上方窄幅整理；日膠指數(shù)重心緩慢下移，期價考驗200整數(shù)支撐。庫存方面，截止8月2日，上期所天膠期貨庫存為35.44萬噸，較前一交易日減少260噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，受龐大的倉單壓制，RU1709仍有下行空間，但主力移倉遠月，近月繼續(xù)操作價值不大，趨勢空單逢低逐步止盈；近期資金和市場情緒主導(dǎo)滬膠遠月行情，短線或有震蕩反復(fù)，觀望為宜，激進投資者逢低可輕倉試多。(新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:短線調(diào)整不改向上格局】 |
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周三公布的美國7月ADP就業(yè)人數(shù)增長17.8萬，不及預(yù)期的19.0萬。美元指數(shù)小幅下探，國際黃金維持1260-1270區(qū)間震蕩。美國舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯表示，9月會議似乎是美聯(lián)儲宣布縮表的合適時機，美元的下跌并不意外，其走勢反映了全球經(jīng)濟形勢，并不是通貨膨脹前景的一個重要因素。近期美國白宮人事變動頻繁，引發(fā)市場對特朗普稅改前景的擔憂。此外，美國經(jīng)濟出現(xiàn)放緩的跡象，通脹表現(xiàn)低迷，打壓了市場對美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的信心。美聯(lián)儲7月政策聲明暗示最早將于9月啟動縮表，但未給出有關(guān)加息的前瞻性指引。本周五將公布美國7月非農(nóng)就業(yè)報告，需重點關(guān)注。金價經(jīng)過連續(xù)上漲，短線有調(diào)整的要求，但中期依舊看漲，維持逢回調(diào)建多的思路。(新紀元期貨 程偉) |
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