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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周二，央行連續(xù)第12個交易日暫停逆回購操作，當日實現(xiàn)凈回籠1300億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:短期壓力位漸近，防范回調(diào)風(fēng)險】 |
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政策消息。1.離岸人民幣匯率收跌0.60%報6.5358；2.央行連續(xù)第12日暫停逆回購操作，當日凈回籠1300億；3.深股通連續(xù)10日累計凈流入115.59億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：強勢震蕩上漲，關(guān)注MPOB報告影響】 |
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12日周五夜間USDA供需報告，預(yù)計美豆產(chǎn)量44.27億蒲（上月44.25億蒲），庫存4.72億蒲，（上月4.45億蒲）；截止到12月1日美豆庫存31.81億蒲（去年同期28.98億蒲），為有史以來當季最高,該定產(chǎn)報告前，豆系走勢分化交投謹慎。馬來西亞棕櫚油局（MPOB）將于今日公布12月棕櫚油供需數(shù)據(jù)，當前三大機構(gòu)平均預(yù)估，12月棕櫚油產(chǎn)量料為183.87萬噸，較上月200.88萬噸降5.36%，出口預(yù)估為146.53萬噸，較上月135.44萬噸增8.19%，期末庫存預(yù)估為269.80萬噸，較上月255.66萬噸增5.53%。市場料對馬來西亞減產(chǎn)周期產(chǎn)量變動更為敏感，且國際原油在60點上方持續(xù)大漲對油脂有提振。國內(nèi)關(guān)注12日國儲菜油4.49萬噸年內(nèi)的二次拋售，預(yù)計成交延續(xù)火爆局面，顯示節(jié)前買興熱情，另外，得益于油廠開機率下降與春節(jié)臨近備貨加緊，豆油豆粕高庫存乃至脹庫的現(xiàn)象有所緩解，根據(jù)天下糧倉數(shù)據(jù)，2018年第一周國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量環(huán)比降1.88%，國內(nèi)豆油商業(yè)庫存環(huán)比下降2.2%。綜合來看，農(nóng)產(chǎn)品本周表現(xiàn)差強人意，震蕩居多。對沖交易的機會，關(guān)注菜油豆油價差擴大套利交易，單邊交易機會上，博取油脂反彈上漲行情為主，注意在供需報告敲定前，市場表現(xiàn)趨向謹慎。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：空頭市場延續(xù)】 |
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1月9日，全國雞蛋價格穩(wěn)中回落。主銷區(qū)北京、上海較昨日穩(wěn)定，廣東穩(wěn)中下滑。各地因降雪天氣，走貨不通暢，庫存積壓稍多，預(yù)計近期行情多看弱。價格集中4.25-4.45元，局部震蕩下滑。節(jié)前現(xiàn)貨雞蛋價格臨近頂部，新開產(chǎn)蛋雞增加以及節(jié)前現(xiàn)貨季節(jié)性下跌壓力下，雞蛋主力合約jd1805下跌0.56%，維持低位震蕩，下方尋求支撐3710線，破位將形成新的新低行情，波段空單交易為主,波動區(qū)間下移至3620-3720。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:空單暫時離場，激進投資者可輕倉試多】 |
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周二鄭糖期貨橫盤震蕩，主力合約SR1805陷入5850附近震蕩走勢。ICE原糖期貨周二連續(xù)第五日下跌，受壓于美元走堅和全球供應(yīng)充裕預(yù)期。消息方面，截止9日廣西崇左東糖俊杰糖業(yè)有限公司順利開榨，廣西開榨的糖廠數(shù)達到了90家，目前僅剩廣西欽州市欽江歐亞糖業(yè)有限公司一家糖廠未開榨。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，國內(nèi)食糖生產(chǎn)進入開榨高峰期，供應(yīng)壓力較大；但廣西濕冷天氣影響食糖生產(chǎn)，加之年底備貨旺季即將啟動，鄭糖下方5800附近料有較強支撐，空單暫時離場，激進投資者可輕倉試多。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:多單短線為宜，關(guān)注15500壓力】 |
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周二鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1805重心繼續(xù)上移。缺乏資金關(guān)注，棉紗期貨尚未擺脫23000-23200區(qū)間震蕩走勢。ICE期棉周二上漲，受棉紡廠買入推動。倉單方面，截止1月9日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4276（+190）張，有效預(yù)報988（-155）張，折貨21.056萬噸。綜合而言，國際油價持續(xù)反彈帶動滌綸價格走堅，加之下游采購意愿回升，需求端對棉價支撐轉(zhuǎn)強；但國內(nèi)棉花供應(yīng)充足，倉單壓力龐大，棉價反彈空間受限，多單短線為宜，關(guān)注15500壓力。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【黑色：鋼鐵系小幅調(diào)整 動煤依舊堅挺】 |
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目前黑色系走勢稍顯分化，螺紋目前陷于需求淡季，現(xiàn)貨價格大幅回落，帶動期價出現(xiàn)調(diào)整需求，螺紋1805合約周二小幅沖高回落，與短期均線糾纏，承壓上行趨勢線，持倉縮減，夜盤回落再探3800點支撐，維持前期觀點，中線有構(gòu)筑頭部的較大可能，關(guān)注3750-3800元/噸重要支撐，一旦形成破位則將開啟約300點的調(diào)整，調(diào)整周期應(yīng)該不超過一個月，鋼貿(mào)商后續(xù)可能出現(xiàn)冬儲操作，從而結(jié)束鋼價的下行。噸鋼利潤高企不下，鋼企對鐵礦存有補庫需求，鐵礦石1805合約走勢偏強，周二再度強勢拉漲超3%領(lǐng)漲商品，夜盤觸及565元/噸階段高點，隨后回落回吐漲幅，減倉縮量或有調(diào)整需求，關(guān)注550一線支撐。上周我們已經(jīng)開始提示，焦炭1805合約主要受期現(xiàn)貼水的拉動以及焦煤堅挺的支撐，實際需求在走差，周二焦炭再度沖擊2100點失敗回落，近兩個月的波峰逐漸下降形成趨勢線，夜盤則快速回吐漲幅跌落短期均線，走勢不樂觀。焦煤1805合約相較于焦炭稍顯堅挺，焦化開工良好提振焦煤需求，動煤價格對焦煤也形成一定支撐，中線維持良好的上行格局，周二觸及1393.5元/噸后小幅回落，承壓1400點關(guān)口，夜盤受拖累跌落5日線，建議短多適當減倉止盈。鄭煤1805合約在消費旺季提振下走勢強勁，周二小幅回落結(jié)束五連陽，夜盤則沖高回落再收陽線，觸及637.6元/噸，穩(wěn)站5日線上，盡管走勢強勁，隔夜鋼鐵系表現(xiàn)不佳，動煤多單應(yīng)警惕“頭肩頂”形態(tài)，多單注意減倉。（新紀元期貨 石磊） |
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【化工：關(guān)注PTA與甲醇多頭機會】 |
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周二化工板塊漲勢趨緩，多數(shù)品種在關(guān)鍵壓力位附近陷入震蕩走勢，夜盤資金流出，PTA出現(xiàn)近百點調(diào)整。分品種來看，PTA方面，海南逸盛220萬噸/年裝置計劃1月17日停車檢修15天，現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊格局短期尚難改變，而原油強勢亦從成本端帶來支撐，短線PTA回調(diào)空間有限，維持逢低偏多思路。甲醇方面，雖然需求端進入傳統(tǒng)消費淡季，但絕對庫存偏低，短期供應(yīng)偏緊導(dǎo)致現(xiàn)貨價格堅挺，近期甲醇期貨仍有上行動能。天膠方面，國內(nèi)天膠供需兩弱，倉單壓力龐大；但原油堅挺亦帶來一定支撐，短線滬膠難改13600-14600區(qū)間震蕩走勢。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲3月加息預(yù)期上升，金價短期將承壓】 |
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周二朝韓會談取得良好開端，市場避險情緒下降，此外美聯(lián)儲3月加息預(yù)期升溫，美元指數(shù)延續(xù)反彈，國際黃金高位回落，盤中跌破1210美元/盎司。美國12月非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，薪資增速顯著回升，提振了市場對長期通脹上升的預(yù)期。美聯(lián)儲會議紀要暗示，未來加息的快慢取決于通脹回升的速度，減稅將刺激美國經(jīng)濟增長和消費支出，但影響的大小和規(guī)模存在不確定性。我們認為美國經(jīng)濟仍在溫和復(fù)蘇的軌道上，勞動力市場已實現(xiàn)充分就業(yè)，失業(yè)率下降對通脹的提升作用有限，通脹回升很大程度上取決于工資的增長。減稅正式實施后，需密切關(guān)注美國經(jīng)濟和通脹的變化，這將是決定金價未來走勢的重要因素。在美聯(lián)儲12月加息后，國際黃金已連續(xù)上漲4周，累計漲幅達6%，短期存在調(diào)整的要求，多單逢高獲利離場。(新紀元期貨 程偉) |
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