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新紀(jì)元期貨早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)2013年12月16日星期一 |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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【最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息】 |
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1.中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月10日至13日在北京舉行。會(huì)議指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在下行壓力，2014年改革任務(wù)重大而艱巨；將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的經(jīng)濟(jì)總基調(diào)，保持宏觀政策連續(xù)性和穩(wěn)定性；2014年將實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，解決地方政府債務(wù)問(wèn)題，推進(jìn)利率匯率市場(chǎng)化改革。 2.12月14日獲得披露的一份歐盟決議草案顯示，歐洲各方擬在銀行業(yè)有序關(guān)閉這一問(wèn)題上達(dá)成進(jìn)一步的的共識(shí)。草案擬要求破產(chǎn)銀行的所屬國(guó)在當(dāng)下承擔(dān)幾乎全部的銀行破產(chǎn)關(guān)閉成本，而歐元區(qū)伙伴國(guó)所需承擔(dān)的份額則會(huì)在未來(lái)十年間逐步增加。 3.美國(guó)勞工部(Department of Labor)周五(12月13日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)月率連續(xù)第三個(gè)月下滑，表明在美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)考慮削減購(gòu)債計(jì)劃之際，通脹壓力日益減弱。 4. 美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)于12月13日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月6日當(dāng)周ECRI領(lǐng)先指標(biāo)回落至131.4，脫離之前一周(11月29日當(dāng)周)所創(chuàng)三年半高位。 5. 據(jù)英國(guó)媒體12月14日?qǐng)?bào)道，德國(guó)中左翼社民黨76%的基層黨員投票贊成加盟總理總理默克爾領(lǐng)導(dǎo)的新政府，標(biāo)志著“大聯(lián)合政府”的組建進(jìn)程處于正軌之上，即將復(fù)制2005-2009年的合作。新一屆德國(guó)政府有望在本周(12月21日當(dāng)周)稍早宣誓就職。 6.愛(ài)爾蘭累計(jì)850億歐元援助計(jì)劃將于12月15日夜間正式到期，從而成為首個(gè)退出苛刻援助計(jì)劃的歐元區(qū)成員國(guó)。該國(guó)財(cái)長(zhǎng)努南12月13日表示，該國(guó)改革之路遠(yuǎn)未結(jié)束，不能再次瘋狂。 7.今日關(guān)注：09:45中國(guó)12月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值；16:28德國(guó)12月制造業(yè)PMI初值；16:58歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI初值；21:58美國(guó)12月Markit制造業(yè)PMI初值；22:15美國(guó)11月工業(yè)產(chǎn)出月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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期市早評(píng) |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【 大豆：急跌后震蕩整理】 |
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12月13日周五，芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨收漲，交易商稱，受助于低吸買(mǎi)盤(pán)和豆粕市場(chǎng)走強(qiáng)帶來(lái)的提振。1月大豆期貨合約收?qǐng)?bào)每蒲式耳13.275美元，漲3.75美分或0.28%，當(dāng)周上漲0.15%。1月豆粕合約當(dāng)周上漲1.2%。1月豆油合約當(dāng)周下跌1.6%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，豆油7000，豆粕3300，棕櫚油6000關(guān)口附近，面臨震蕩整理，油脂市場(chǎng)表現(xiàn)的相對(duì)疲弱，趨勢(shì)交易上宜觀望，暫維持短線交投。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng)） |
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【 雞蛋：現(xiàn)貨持堅(jiān)扶住，日內(nèi)將顯強(qiáng)勢(shì)】 |
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元旦、春節(jié)臨近，需求面強(qiáng)調(diào)，節(jié)日效應(yīng)將逐漸顯現(xiàn)；供給端因天氣變冷，蛋雞產(chǎn)蛋能力下降，雨雪天氣的增多也將增加運(yùn)輸壓力。13日，大連、濟(jì)南、石家莊、鄭州四地均價(jià)3.75（0.0375）元/500千克，周末期間全國(guó)雞蛋價(jià)格以漲為主。期貨價(jià)格4100附近是重要支撐，短線超跌在現(xiàn)貨扶住下降出現(xiàn)反彈，上方阻力4130至4150區(qū)域。 （新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng)） |
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【白糖：延續(xù)震蕩續(xù)跌，進(jìn)入超跌反彈易發(fā)價(jià)位】 |
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進(jìn)口糖價(jià)成本優(yōu)勢(shì)的持續(xù)牽制和新糖上市質(zhì)優(yōu)價(jià)低對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)糖價(jià)形成雙重打擊，在主產(chǎn)區(qū)糖價(jià)位于5000-5100低位的情況下，糖企集體表現(xiàn)為無(wú)挺價(jià)意愿。Kingsman上周二將其對(duì)全球糖供應(yīng)過(guò)剩量的預(yù)估從此前預(yù)計(jì)的450萬(wàn)噸上調(diào)至540萬(wàn)噸，巴西11月下半月產(chǎn)量同比環(huán)比均下調(diào),ICE原糖延續(xù)跌勢(shì)。鄭糖自上周周線頭部形態(tài)頸線支撐遭跌破之后，4950的前波谷支撐已經(jīng)基本宣告失守。本周增量續(xù)跌，在4950波谷附近繼續(xù)下探近80點(diǎn)。5周均線近兩周連續(xù)下穿10周、20周線接連死叉，短線技術(shù)弱勢(shì)明顯。預(yù)計(jì)鄭糖本周將震蕩續(xù)跌，獲利空單于10日線下中倉(cāng)位持有，超跌反彈易發(fā)階段短空炒作適當(dāng)縮短操作周期。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【棉花：滑準(zhǔn)稅炒作壓制，短線高位橫盤(pán)】 |
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據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2013年11月，我國(guó)進(jìn)口棉花17.31萬(wàn)噸，環(huán)比增幅22.62%；2013年1-11月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉花353.92萬(wàn)噸，同比減少106.3萬(wàn)噸，減幅23.1%�，F(xiàn)貨方面，中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)328B級(jí)為19454元/噸，周跌幅微小。政策方面，明年中國(guó)將對(duì)進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行部分調(diào)整，對(duì)關(guān)稅配額外進(jìn)口一定數(shù)量的棉花繼續(xù)實(shí)施滑準(zhǔn)稅，并適當(dāng)調(diào)整稅率，對(duì)保障國(guó)內(nèi)供應(yīng)有積極作用。上周主力合約依托5日線平臺(tái)整理，后半周盤(pán)間數(shù)次下探而收盤(pán)拉起，短期滯漲抗跌，建議依托平走的60日均線持有日線多單，關(guān)注前高19045壓力位表現(xiàn)。（新紀(jì)元期貨 高巖） |
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【強(qiáng)麥：期價(jià)小幅反彈，關(guān)注2900一線壓力】 |
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上周鄭州強(qiáng)麥期貨小幅反彈，主力合約WH405周四周五持續(xù)反彈，一度觸及2900元/噸的年內(nèi)高位，盤(pán)終以0.52%的漲幅報(bào)收于2889元/噸�？偟膩�(lái)說(shuō)，目前強(qiáng)麥依舊運(yùn)行于上升趨勢(shì)中，加之優(yōu)質(zhì)小麥現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，期價(jià)下方支撐較強(qiáng)；但主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，國(guó)家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥投放，且倉(cāng)單數(shù)量不斷增加，近期市場(chǎng)缺乏利多提振，強(qiáng)麥或難大幅反彈，關(guān)注2900一線突破情況。不破壓力，期價(jià)仍將維持高位區(qū)間震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【粳稻：區(qū)間高拋低吸；早稻：觀望】 |
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上周粳稻期價(jià)探底回升，主力合約JR405周四周五期價(jià)大幅拉伸，收回上半周的跌幅。各地托市收購(gòu)預(yù)案啟動(dòng)及東北粳稻外運(yùn)補(bǔ)貼重啟，一定程度上支撐粳稻價(jià)格；但寬松的供需格局限制期價(jià)上行空間。目前粳稻期貨上有壓力，下有支撐，短期期價(jià)或?qū)⒅鼗?span lang="EN-US">3100元/噸一線震蕩整理；操作上，3000-3130元/噸區(qū)間高拋低吸操作為主。受現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格低迷及1月合約限倉(cāng)制度影響，上周早稻期貨大幅下跌。早稻市場(chǎng)缺乏利多提振，中線維持逢高拋空思；但短期期價(jià)超跌后后有震蕩反復(fù)，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【滬銅：期價(jià)再次步入前期震蕩密集區(qū) 謹(jǐn)慎偏多迎接敏感時(shí)間窗】 |
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宏觀面，國(guó)內(nèi)穩(wěn)中求進(jìn)的中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議總基調(diào)對(duì)銅價(jià)影響力度有限，為銅市帶來(lái)最大困擾的仍是美國(guó)QE縮減問(wèn)題，若下周公布縮減QE將利空銅價(jià)，若沒(méi)有公布縮減QE則會(huì)利多銅價(jià)；微觀面，銅市供應(yīng)過(guò)剩打壓銅價(jià)，非商業(yè)凈空持倉(cāng)大幅減少使得非商業(yè)持倉(cāng)情況對(duì)銅價(jià)打壓力度減弱，三大交易所銅庫(kù)存同時(shí)減少支撐銅價(jià)；技術(shù)上看，期價(jià)再次步入前期震蕩密集區(qū)，中線或?qū)⒄鹗�，滬銅震蕩區(qū)間51000-53500，倫銅震蕩區(qū)間7100-7400，目前期價(jià)在震蕩區(qū)間下沿，建議偏多操作，多單52500部分止盈，51000止損。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【螺紋鋼：逢低偏多 多單止損3650】 |
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宏觀面，美國(guó)QE縮減預(yù)期將繼續(xù)困擾大宗商品市場(chǎng)，市場(chǎng)在下周將迎來(lái)敏感時(shí)間窗，若下周公布縮減QE將利空市場(chǎng)，鋼價(jià)將受到牽連走弱，若沒(méi)有公布縮減QE則會(huì)支撐鋼價(jià)走強(qiáng)；微觀面，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩局面持續(xù)打壓鋼價(jià)，但鋼廠或受檢修，環(huán)保、淘汰落后產(chǎn)能等多因素的影響縮減產(chǎn)量，近期河北地區(qū)再掀環(huán)保風(fēng)暴，唐山、邯鄲、武安地區(qū)多家鋼廠企業(yè)受環(huán)保、限電等影響停產(chǎn)檢修，預(yù)計(jì)12月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量或繼續(xù)下降，市場(chǎng)供應(yīng)壓力或進(jìn)一步減輕，對(duì)年內(nèi)鋼市回暖起到促進(jìn)作用，本周主要城市社會(huì)庫(kù)存減少至505.57萬(wàn)噸，創(chuàng)2012年12月中旬以來(lái)的新低，對(duì)鋼價(jià)也有一定支撐作用；技術(shù)面，中線上漲，短線技術(shù)性回調(diào)，建議逢低偏多操作，多單止損3650。（新紀(jì)元期貨 程艷榮） |
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【PTA：聚酯產(chǎn)銷(xiāo)平平 維持弱勢(shì)震蕩】 |
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上周TA主力1405合約表現(xiàn)平平，五個(gè)交易日圍繞短期均線族窄幅震蕩，周四雖有向上突破60日線的短暫強(qiáng)勢(shì)，但無(wú)奈上行缺乏支撐，周五更下挫60點(diǎn)，重回10日均線之下。技術(shù)面弱勢(shì)，美原油延續(xù)回落。TA現(xiàn)貨和聚酯現(xiàn)貨價(jià)格平穩(wěn)。短期TA仍將弱勢(shì)震蕩。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【玻璃：資金炒作過(guò)后 基本面無(wú)實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)】 |
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玻璃1405合約前期維持1315-1330元/噸區(qū)間的窄幅震蕩整理，周四巨幅增倉(cāng)放量上攻，長(zhǎng)陽(yáng)站上粘合的均線族，觸及1363元/噸。但周五期價(jià)回落至1335元/噸。資金面因素影響較大，基本面并無(wú)實(shí)質(zhì)改變。短期仍將維持弱勢(shì)震蕩格局。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【煤焦：期價(jià)仍將維持高位區(qū)間整理，暫時(shí)觀望為宜】 |
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焦煤1405合約未結(jié)束下降趨勢(shì)，但期價(jià)運(yùn)行至年內(nèi)低位，期現(xiàn)價(jià)差收窄至0-50元/噸左右，下行空間逐步收窄。煤焦鋼進(jìn)入淡季，價(jià)格弱勢(shì)不會(huì)輕易改變。建議短線空單謹(jǐn)慎持有，不追空謹(jǐn)防超跌反彈。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【石油瀝青：不宜過(guò)分看空期價(jià)，暫時(shí)觀望為宜】 |
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上周瀝青期貨震蕩下行，主力合約BU1402周五跌至10日均線下方，5日均線下穿10日均線，KDJ指標(biāo)向下運(yùn)行，MACD指標(biāo)紅柱縮短，技術(shù)面回調(diào)。國(guó)際方面，由于市場(chǎng)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)㈤_(kāi)始縮減大規(guī)模刺激政策，且利比亞原油生產(chǎn)活動(dòng)可能會(huì)增加，美國(guó)NYMEX 1月原油期貨價(jià)格周五收盤(pán)大幅下跌近1.0%，全周累計(jì)下跌1.1%。受?chē)?guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)需求淡季及國(guó)際原油價(jià)格短期回調(diào)影響，近期瀝青期價(jià)震蕩下行。但考慮到目前瀝青期貨價(jià)格依舊明顯貼水現(xiàn)貨主流報(bào)價(jià)，加之冬儲(chǔ)行情逐漸臨近，不宜過(guò)分看空瀝青價(jià)格，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【 黃金白銀：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議來(lái)襲，周三前區(qū)間震蕩】 |
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本周三夜間將迎來(lái)萬(wàn)眾矚目的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議決議，這將是影響金銀走勢(shì)的最重要因素，或?qū)е卤局芙疸y價(jià)格大幅波動(dòng)，若會(huì)議決定縮減QE，金銀恐將大跌；若未縮減QE，金銀或出現(xiàn)一輪反彈行情。雖然近期美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)數(shù)據(jù)普遍好于預(yù)期，增大了本次會(huì)議縮減QE的可能性，但市場(chǎng)分歧仍然較大。目前有約37%的受調(diào)查者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)本次會(huì)議將開(kāi)始縮減QE規(guī)模。這一比例雖然高于預(yù)期，但卻仍然沒(méi)有過(guò)半。本欄傾向于認(rèn)為本次會(huì)議不會(huì)做出縮減QE的決定，即本周金銀出現(xiàn)向上行情的概率稍大。基金持倉(cāng)方面，上周五SPDR黃金持倉(cāng)未變；SLV白銀持倉(cāng)大幅減少23.96噸，連續(xù)兩日減持。據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)報(bào)告，上周投機(jī)者持有的黃金凈多頭增加3689手，至26380手；白銀凈多頭暴增7052手，至9953手，顯示投機(jī)者對(duì)金銀看多意愿有所增強(qiáng)。預(yù)計(jì)本周三之前金銀維持區(qū)間震蕩，周一震蕩偏強(qiáng)的概率較大，紐約金/銀上方1240/19.8有壓力。建議穩(wěn)健者觀望為宜，激進(jìn)者可嘗試性輕倉(cāng)做多，注意嚴(yán)格止損。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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金融期貨 |
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【國(guó)債期貨：積極財(cái)政&穩(wěn)健貨幣政策利空債市】 |
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周五國(guó)債收益率全線下行，7/10年期下行8/5BP。貨幣市場(chǎng)方面，未跨年期限的資金偏松，回購(gòu)利率下行，跨年的21天回購(gòu)大漲129BP。央行公開(kāi)市場(chǎng)已連續(xù)三次暫停逆回購(gòu)操作，表明中性偏緊的政策基調(diào)不會(huì)發(fā)生變化。本周利率債發(fā)行壓力有所減輕，僅有周二國(guó)開(kāi)行200億元福娃債的新債發(fā)行任務(wù)。周五發(fā)布的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議公告提出，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策與穩(wěn)健的貨幣政策。積極財(cái)政政策預(yù)示未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速不可能大幅下降，穩(wěn)健的貨幣政策預(yù)示中性偏緊的貨幣政策仍將延續(xù)，沒(méi)有任何放松的可能性。這兩樣對(duì)債市都屬于利空消息，預(yù)計(jì)周一期債將對(duì)此消息作出反應(yīng)，日內(nèi)弱勢(shì)下跌的概率較大。由于期債中期走勢(shì)仍不明朗，建議空倉(cāng)者觀望為宜，激進(jìn)者日內(nèi)可輕倉(cāng)偏空操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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【股指期貨：短線有反彈要求】 |
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股指經(jīng)歷連續(xù)回調(diào)后，已經(jīng)獲得技術(shù)支撐，指標(biāo)也已經(jīng)較低，企穩(wěn)跡象已經(jīng)出現(xiàn)。最近資金已不顯緊張，A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，消息面偏多，期指短線有反彈要求。（新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東） |
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