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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 中國6月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為51.6（前值52.8），新業(yè)務(wù)增速大幅下跌是服務(wù)業(yè)PMI擴(kuò)張放緩的主要原因，服務(wù)業(yè)用工增速也在進(jìn)一步放緩。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逢高適量減多】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.09%報(bào)6.7997元；2.央行連續(xù)9日暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠900億；3.昨日深股通凈流入2.81億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：勁漲后價(jià)格面臨震蕩休整】 |
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截至7月2日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率為64%，去年同期為70%，市場預(yù)期65%，前周66%，因美豆生長優(yōu)良率低于預(yù)期，豆系延續(xù)技術(shù)強(qiáng)勢反彈。夜盤美豆上漲1.5%，7日連陽累積上漲超過9%逼近1000關(guān)口，上漲幅度收窄，市場維持粕強(qiáng)油弱格局，美豆油運(yùn)行至年內(nèi)重要高位阻力區(qū)出現(xiàn)巨幅震蕩，預(yù)計(jì)價(jià)格陷入震蕩調(diào)整勢態(tài)。馬來西亞棕櫚油受該國6月產(chǎn)量減少預(yù)期提振，近日表現(xiàn)強(qiáng)于豆油，9月豆油棕櫚油價(jià)差從700收窄至600附近，逢低價(jià)差增持Y-P擴(kuò)大趨勢頭寸；豆粕期價(jià)運(yùn)行至5月初的高價(jià)區(qū)間，預(yù)計(jì)價(jià)格將面臨震蕩整固，國內(nèi)因到港大豆數(shù)量龐大，油粕庫存仍呈攀升狀態(tài)，供給壓力持續(xù)，市場依賴于天氣市炒作，短期不過度參與追漲，低位多單可輕倉持有，注意粕強(qiáng)油弱市場風(fēng)格的持續(xù)。 （新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：急跌后收斂，價(jià)格將趨向企穩(wěn)反彈】 |
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5日,全國雞蛋價(jià)格繼續(xù)落價(jià)，蛋價(jià)逐漸接近兩元，局部甚至有跌破兩元的風(fēng)險(xiǎn)，目前產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)充足，而經(jīng)銷商收貨謹(jǐn)慎心態(tài)較強(qiáng)，加上高溫潮濕天氣雞蛋不宜儲存，多按需采購，終端放貨依舊不快,主產(chǎn)區(qū)價(jià)格回落至2.15-2.58間。至此，短短近十四日的時間里，山東、河南、河北等主產(chǎn)區(qū)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格，累積跌幅超過60%,遼寧雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格，也跌去了44%，期斷崖式下跌速度極快，絕對價(jià)格重回十?dāng)?shù)年同期歷史低位，對于本季調(diào)整參有較多恐慌情緒，期貨盤面跟隨補(bǔ)跌，而考慮到現(xiàn)貨下跌空間，本季進(jìn)入尾聲，期價(jià)追空將顯得不合時宜。從年內(nèi)高位算起，jd1708合約已累計(jì)下跌21%，jd1709合約累積跌幅8%，分別吞沒了6月以來漲幅的75%和50%，兩個合約分別在3080、3720附近獲得支持，近日預(yù)計(jì)將展開抵抗反彈，波段空單退出后，激進(jìn)交易者將進(jìn)入博取企穩(wěn)反彈行情的交易時間。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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工業(yè)品 |
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【銅：庫存大增，下行壓力增大】 |
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周三倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.64%。庫存上，LME銅庫存315925噸，增加40325噸；5日上期所銅倉單56385噸，持倉減少152噸。周四凌晨公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要稱幾乎所有的聯(lián)儲決策者支持在6月會議上升息，美聯(lián)儲決策者對于通脹前景以及其對未來加息步伐的影響的分歧日益加大。庫存方面，LME銅庫存昨日大幅增加，給銅價(jià)帶來一定壓力。國內(nèi)方面，財(cái)新6月服務(wù)業(yè)PMI降至51.6，服務(wù)業(yè)活動增速放緩至13個月來的次低點(diǎn)，不過此前公布的中國6月財(cái)新制造業(yè)PMI公布值為50.4，好于預(yù)期和前值，官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.7%，數(shù)據(jù)也較好。中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，前值14%。中國1-5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比22.7%，前值24.4%，5月份工業(yè)利潤增長比4月份有所加快。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進(jìn)行；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動。倫銅周三震蕩走低，收出帶長下影的小陰線，上方5、10日均線承壓。國內(nèi)夜盤低開震蕩，短線下行壓力增大。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：隔夜原油重挫 TA日內(nèi)或跟跌】 |
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TA1709合約周三依托4860一線高開高走，收長陽線觸及4976元/噸，突破60日線，持倉劇增，成交熱情高漲，技術(shù)指標(biāo)MACD仍顯示偏多信號，但紅柱稍顯鈍化。隔夜由于俄羅斯表示不贊成減產(chǎn)，美原油指數(shù)暴跌，歐美時段一度暴跌超4%，隨后小幅回升收回部分跌幅。國內(nèi)夜盤時段，TA1709受原油拖累，高開低走回吐漲幅，日內(nèi)或?qū)⒒芈渲?span lang="EN-US">5日均線之下，操作上建議日內(nèi)波段短空，中長線多單小幅減倉。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：高位震蕩整理 偏多思路謹(jǐn)防調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)】 |
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鐵礦1709合約周三巨幅減倉近20萬手，期價(jià)小幅沖高回落收長上影小陽線，最高觸及479.5元/噸，最低回踩60日線，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱小幅收縮，夜盤鐵礦再度小幅下移，短線期價(jià)呈現(xiàn)出承壓480一線的調(diào)整跡象。煤焦周二同樣延續(xù)減倉震蕩，焦炭在5日均線附近小幅沖高回落，在前兩個交易日暴漲暴跌后，交投趨于謹(jǐn)慎；焦煤1709合約波動仍較為劇烈，沖高回落但未能進(jìn)一步刷新高點(diǎn)，短線承壓1150一線。螺紋1710合約周三依托5日均線沖高上探3474元/噸，盤中一度暴跌至3384點(diǎn)，隨后再度拉升收于3420元/噸，持倉呈現(xiàn)巨幅減倉再增倉的局面，期價(jià)穩(wěn)站5日均線并暫獲支撐，夜盤持倉回流，期價(jià)窄幅震蕩，短線仍有望沖擊3500點(diǎn)一線，但技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱微弱收縮，DIF和DEA堅(jiān)挺發(fā)散，有一定超買跡象，同時應(yīng)當(dāng)警惕黑色系共振式的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。動煤1709合約周三高開高走收長陽線，持倉驟增推升期價(jià)，技術(shù)指標(biāo)鈍化，直逼600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，注意壓力。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：原油走低供給壓力增加，短線仍有下行空間】 |
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原油方面，此前美原油產(chǎn)量下降帶動原油走高，但有報(bào)道稱OPEC6月石油出口持續(xù)增加，而俄羅斯不會支持進(jìn)一步延長減產(chǎn)時間或擴(kuò)大減產(chǎn)力度，市場對全球石油供應(yīng)過剩憂慮增加，周三美原油價(jià)格繼續(xù)走低。現(xiàn)貨面，市場報(bào)價(jià)窄幅震蕩，中油華北下調(diào)LLDPE出廠價(jià)，難以提振現(xiàn)貨做多心態(tài)，買家詢盤集中在低端價(jià)位，其中神華PE線性成交量價(jià)上升85%，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日開始檢修，目前乙烯裝置開車中；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，而神華寧煤新增產(chǎn)能7月將投產(chǎn)，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。庫存上，近期石化庫存降至70萬噸之下，庫存壓力減輕。連塑周二高開后，早盤震蕩走高，不過上方壓力較大，下午開盤后逐漸走低，至收盤K線收出帶長上影的小陰線。技術(shù)上，5、10日均線走平，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，KDJ指標(biāo)50附近死叉。預(yù)計(jì)短線仍有一定下行空間，逢高偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【黃金:短期反復(fù)震蕩筑底的可能性增加】 |
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今日凌晨公布的美聯(lián)儲6月FOMC會議紀(jì)要顯示，多數(shù)官員重申支持逐步加息的政策路徑，對于縮表不會過多干擾市場達(dá)成共識，但在何時啟動縮表問題上存在意見分歧，并沒有透露縮表啟動的具體時間。當(dāng)前市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將于9月開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表，并于12月再加息一次。周三，美元指數(shù)沖高回落，國際黃金探底回升。近期歐洲、英國、加拿大央行行長相繼發(fā)表鷹派講話，暗示將逐漸退出寬松貨幣政策，導(dǎo)致歐美國債收益率連續(xù)上行，令無息資產(chǎn)黃金承壓。長期來看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)縮表預(yù)期已被提前消化，美國加息周期進(jìn)入中后場，對美元的支撐作用邊際減弱，黃金短期震蕩筑底的可能性增加，逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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