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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周一，央行連續(xù)兩日暫停逆回購操作，當日凈回籠500億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:上漲風險加大，逢高分批鎖利】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.23%報6.8547元；2.央行連續(xù)兩日暫停逆回購操作，當日凈回籠500億；3.深股通連續(xù)8個交易日累計凈流入64.83億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：短期技術(shù)反彈】 |
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美國農(nóng)業(yè)部將于6月30日發(fā)布播種面積預測報告和季度庫存報告。市場預計今年美國大豆播種面積為8986萬英畝，相比之下，美國農(nóng)業(yè)部3月份的預測為8948萬英畝。預計2017年6月1日美國大豆庫存為9.83億蒲式耳，相比之下，上年同期的庫存為8.72億蒲式耳。該份報告發(fā)布前周，美豆收年內(nèi)最大單周跌幅。CFTC發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權(quán)市場增持凈空單。截至2017年6月20日的一周，投機基金在CBOT大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單87,140手，比上周的79,673手增加7,467手。投機基金在CBOT豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單4,679手，作為對比，一周前持有凈空頭16,840手。美豆最新生長優(yōu)良率66%，低于市場預期的68%，低于前周67%，上年同期72%，這對豆系價格形成短期提振。 |
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【雞蛋：延續(xù)調(diào)整下跌】 |
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26日，全國雞蛋價格繼續(xù)恐慌性下滑，且降幅較大，多地價格再次落入兩元時代，目前產(chǎn)區(qū)貨源供應正常，但經(jīng)銷商收貨不積極，市場走貨緩慢，同時南北銷區(qū)均落價調(diào)整，到貨量偏多，終端消費欠佳，短線行情仍存跌價風險。主產(chǎn)區(qū)價格介于2.84-3.2間。上周提示“高位價格不穩(wěn)，臨近交割月投機交易宜避讓”，近月仍存續(xù)跌空間，1709合約失守4000關(guān)口，短空交易為主，注意梅雨季的現(xiàn)貨回落已經(jīng)啟動，此前價格的急促上漲面臨修復。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:后市鄭糖弱勢下跌概率大，維持逢高拋空操作思路】 |
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周一鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1709振幅收窄，夜盤低開低走，期價再度考驗6500支撐。ICE原糖指數(shù)周一跌至16個月低位，因技術(shù)面轉(zhuǎn)弱，主要種植國巴西收割氣候干燥，以及數(shù)據(jù)顯示投機客更加看空激發(fā)賣盤。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價進入熊市周期。短線來看，ICE原糖期貨技術(shù)面繼續(xù)走弱，基本面缺乏實質(zhì)利好提振，后市鄭糖弱勢下跌概率大，維持逢高拋空操作思路。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:美棉止跌企穩(wěn)，短線鄭棉15000-15500區(qū)間震蕩格局難改】 |
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周一鄭棉期貨小幅反彈，主力合約CF1709重心小幅上移，但夜盤弱勢回調(diào)。ICE期棉周一連續(xù)第二日收高，盤中一度觸及近10個月低位。美棉生長情況，截止6月25日當周，美國棉花生長優(yōu)良率為57%，之前一周為61%，去年同期為56%。儲備棉競拍情況，6月26日國儲棉輪出銷售3.02萬噸，實際成交2.37萬噸，成交率跌至78.64%，成交均價14535元/噸（-363）；6月27日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.03萬噸，其中新疆棉1.05萬噸。倉單方面，截止6月26日，鄭商所棉花倉單數(shù)量3307（-62）張，有效預報1129（0）張，折貨17.744萬噸。綜合而言，受國內(nèi)供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐，鄭棉中期寬幅震蕩格局未改；短期來看，美棉止跌企穩(wěn)，外盤壓力略有減輕，短線鄭棉15000-15500區(qū)間震蕩格局難改，關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣變化。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預計短線走勢震蕩，暫觀望為主】 |
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周一倫銅沖高回落，至收盤上漲0.03%。庫存上，LME銅庫存254675噸，減少4025噸；26日上期所銅倉單56671噸，持倉增加701噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月耐用品訂單初值月率下滑1.1%，市場預測為下滑0.6%，前值從下降0.8%修正為下降0.9%，耐用品數(shù)據(jù)不佳，倫銅自盤中高位回落。中國5月國家電網(wǎng)項目招標升至八宗，高于4月和3月的兩宗，市場對國內(nèi)需求預期有所改善。國內(nèi)方面，此前國內(nèi)公布的1-5月份全國固定資產(chǎn)投資增速比1-4月份回落0.3個百分點；1-5月份全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速比1-4月份回落0.5個百分點；廣義貨幣（M2）增速分別比上月末和上年同期低0.9個和2.2個百分點，金融去杠桿效果逐漸顯現(xiàn)�？傮w看，國內(nèi)經(jīng)濟放緩壓力仍存。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進行；秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動；贊比亞副總統(tǒng)周四表示，贊比亞2017年銅產(chǎn)量預計升至850000噸，高于去年的770597噸。數(shù)據(jù)方面，今日重點關(guān)注中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤。倫銅周一沖高回落，至收盤收出帶長上影的小陽線。國內(nèi)夜盤低開震蕩，預計短線震蕩走勢，短線觀望為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：窄幅震蕩整理 短線波段思路】 |
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TA1709合約周一小幅高開，日內(nèi)窄幅波動，最高上探10日均線，最低回踩4774元/噸，整體維持于4860之下震蕩為主，回落至下行發(fā)散的短期均線族之下。技術(shù)形態(tài)偏空，指標MACD紅柱收縮。隔夜美原油指數(shù)上一交易日延續(xù)小幅震蕩回升，站上5日均線，走勢仍較為低迷，短期均線族呈現(xiàn)經(jīng)典空頭排列，原油價格易跌難漲，不利于國內(nèi)工業(yè)品價格。TA1709合約維持于4800點一線窄幅震蕩，維持短線波段操作的思路，暫缺少趨勢動能。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：煤焦高位震蕩鋼礦回升 動煤短期見頂回落】 |
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煤焦周一表現(xiàn)有所分化，焦炭1709合約僅微幅回探5日均線，仍維持于于1600點之上震蕩，而焦煤1709合約則回落近30點，失守5日均線，在前期快速拉漲后，煤焦動能顯著流失，高位震蕩但缺少繼續(xù)拉升的動能，前期煤焦多單可適當減倉，買焦煤、賣焦炭的套利單也暫時離場。螺紋1710合約周一站上短期均線族，小幅拉升突破3140一線，主要受到熱卷的提振，期價短線小幅偏多。鐵礦石1709合約進入六月以來就維持在433元/噸之下震蕩，時有漲跌，以433一線為參考波段思路為宜。動煤1709合約上周觸及585元/噸后震蕩回落，基本符合我們的“短期見頂”的預期，期價回落至570一線之下，5日均線拐頭向下，技術(shù)指標MACD紅柱收縮，建議背靠5日均線輕倉嘗試短空。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：短線小幅反彈，但預計上方空間有限】原油方面，26日，WTI原油主力合約開盤43.16美元/桶，至北京時間17:00報收43.45美元/桶。最新公布的世界能源藍皮書指出，2017年全球石油供應將減少20萬桶/日，市場整體趨于再平衡，但美國特朗普的施政走向給國際石油市場和油價帶來不確定性。現(xiàn)貨面，市場報價窄幅震蕩，買家購買積極性難有大的改觀，貿(mào)易商報價上漲乏力，市場實盤側(cè)重商談。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結(jié)束；揚子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預計7月15日重啟；鎮(zhèn)海煉化全密度6月13日停車，20日已開車。撫順石化、中煤蒙大近期檢修產(chǎn)生一定支撐，不過6月以來裝置重啟較多，6月底齊魯石化將重啟，揚子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，后期供給端存在一定壓力。 |
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需求上，7月棚膜進入備貨期，不過當前總體看需求仍偏弱。庫存方面，石化庫存上周降至75萬噸之下，壓力較此前有所減輕。連塑周一高開高走，早盤走高上沖至8830附近后震蕩整理，尾盤有所走高，至收盤K線收出小陽線。技術(shù)上，5、10日均線向下，MACD指標綠色柱縮短，KDJ指標20附近金叉。下方8700有一定支撐，短線有所企穩(wěn)，預計短線小幅反彈，但上方空間較為有限，前空適量減持，日內(nèi)可逢低短多操作。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:短線延續(xù)12200-13000區(qū)間震蕩走勢，趨勢空單逢調(diào)整低位減持】 |
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周一滬膠期貨窄幅反彈，主力合約RU1709重心小幅上移，但整體依舊運行于低位震蕩區(qū)間。日膠指數(shù)窄幅反彈。綜合而言，供給預期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運行于下跌趨勢中。短期來看，季節(jié)性需求淡季，滬膠上行乏力，但下方技術(shù)支撐亦較強，短線仍將延續(xù)12200-13000區(qū)間震蕩走勢，趨勢空單逢調(diào)整低位減持。(新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:金價短線閃崩，疑似出現(xiàn)“烏龍指”】 |
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周一歐洲時段出現(xiàn)20億美元的大賣單，導致國際黃金1分鐘內(nèi)跳水17美元，最低至1236美元/盎司。因當時市場并未顯示有消息面驅(qū)動因素，媒體報道稱可能出現(xiàn)“烏龍指”。昨晚公布的美國5月耐用品訂單環(huán)比萎縮1.1%，為去年11月以來最差水平。近期美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，令市場對美聯(lián)儲加息和縮表的前景存疑。我們認為金價經(jīng)過連續(xù)四周下跌，已充分計入了美聯(lián)儲年內(nèi)縮表預期這一利空因素，黃金短期震蕩筑底的可能性增加，維持逢低建多的思路。(新紀元期貨 程偉) |
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