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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 中國5月CPI同比增長1.5%（前值1.2%），連續(xù)三個月上漲。而PPI同比增長5.5%（前值6.4%），連續(xù)三個月下滑，二者剪刀差進一步收窄。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逢高離場觀望】 |
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政策消息。1.上周離岸人民幣收跌0.17%報6.7851元；2.上周央行開展4800億逆回購操作，當(dāng)周凈回籠100億；3.深股通連續(xù)6個交易日累計凈流入69.57億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：天氣因素更能引發(fā)交易興趣，市場冷對USDA供需報告】 |
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9日，CBOT大豆期貨周五連升第六日，受助于技術(shù)性買盤及對美國中西部地區(qū)干熱天氣的擔(dān)憂。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周五上調(diào)美國大豆庫存預(yù)估，因南美產(chǎn)量限制了美國大豆在國際出口市場上的競爭力，但市場下探后轉(zhuǎn)入回升，天氣因素更能引發(fā)市場交易興趣。USDA調(diào)升美國2017/18年度大豆期末庫存至4.95億蒲式耳，上調(diào)2016/17年度期末庫存至4.50億蒲式耳，均高于市場預(yù)期。將巴西2016/17年度大豆產(chǎn)量預(yù)估從5月的1.116億噸上修至1.14億噸，上修幅度大于市場預(yù)期。 |
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【雞蛋：周末產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨大漲，期價或呈近強遠(yuǎn)弱走勢】 |
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搜牧評述稱，此輪漲價主要是由于產(chǎn)區(qū)貨源較少，加上中間商多無存貨，節(jié)后備貨所致，但由于銷區(qū)走貨無明顯加快，恐后市大漲動力不足，預(yù)計近期行情或小幅回升為主，高價區(qū)或企穩(wěn)。主產(chǎn)區(qū)蛋價維持在2.09-2.21。預(yù)計日內(nèi)近月雞蛋價格將出現(xiàn)大幅補漲，低位多單可持，并可逢下探增持9月多單。（新紀(jì)元期貨王成強） |
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【白糖:短線鄭糖或延續(xù)反彈走勢，多單繼續(xù)持有，關(guān)注6700爭奪】 |
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上周鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1709報收三連陽，期價接連突破諸多均線壓力，短線將考驗6700整數(shù)關(guān)口。ICE原糖指數(shù)周五收跌，未能升穿短期移動均線，投資者繼續(xù)關(guān)注巴西的降雨及寒潮預(yù)報。消息方面，中國農(nóng)業(yè)部6月供需報告顯示，2016/17年度全國食糖生產(chǎn)已經(jīng)全部結(jié)束，預(yù)計產(chǎn)糖929萬噸，同比增加6.8%。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價上有壓力，下有支撐，中期6500-7000區(qū)間震蕩概率大。短線來看，巴西中南部甘蔗產(chǎn)區(qū)高于歷史平均水平的降雨或?qū)Ω收嵘L和收獲帶來一定的影響，加之近期連續(xù)下挫的糖價引發(fā)市場對于巴西生廠商或調(diào)整制糖比例的擔(dān)憂，短線ICE原糖期貨下跌動能衰減。國內(nèi)方面，5月銷糖數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)提振市場信心，隨著氣溫的逐漸升高，下游需求進入消費旺季，需求端支撐轉(zhuǎn)強，短線鄭糖或延續(xù)反彈走勢，多單繼續(xù)持有，關(guān)注6700爭奪。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:美棉走弱制約鄭棉反彈高度，低位多單謹(jǐn)慎持有，短線暫不追高】 |
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上周鄭棉期貨低位反彈，主力合約CF1709下方15200技術(shù)支撐較強，周四期價中陽突破15500整數(shù)壓力，周五期價窄幅整理。ICE期棉周五跌至逾兩周低點，此前美國農(nóng)業(yè)部下調(diào)新作物出口預(yù)估，且美元走強進一步打壓期棉價格。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部6月供需報告顯示，美國2017/18年度棉花期末庫存預(yù)估為550萬包，高于5月預(yù)估的500萬包；出口預(yù)估為1350萬包，低于5月的1400萬包。同時上調(diào)中國2017/18年度棉花產(chǎn)量至2400萬包，高于5月的2350萬包。中國農(nóng)業(yè)部6月供需報告預(yù)估2017/18年度中國棉花產(chǎn)量503萬噸，同比增加4.4%。儲備棉競拍情況，6月9日國儲棉輪出銷售3.01萬噸，實際成交1.90萬噸，成交率63.31%，成交均價15034元/噸（-95）；6月12日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.99萬噸，其中新疆棉1.19萬噸。倉單方面，截止6月9日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4162（-116）張，有效預(yù)報1382（0）張，折貨22.176萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場總體供應(yīng)依舊充足，棉價上行動能不足；但優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張，鄭棉下方亦有支撐，鄭棉中期15000-16500區(qū)間震蕩格局難改。短線技術(shù)反彈，但美棉走弱亦制約鄭棉反彈高度，低位多單謹(jǐn)慎持有，短線暫不追高。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：倫銅庫存大降，短線或維持強勢】 |
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上周五倫銅大幅走高，至收盤上漲1.45%。庫存上，LME銅庫存276875噸，減少9475噸，庫存大幅降低；9日上期所銅倉單55099噸，減少1072噸。倫銅近期庫存持續(xù)大幅下降，同時國內(nèi)貿(mào)易數(shù)據(jù)、CPI數(shù)據(jù)較好，市場對需求前期預(yù)期有所增加，同時秘魯?shù)V工有罷工計劃也給銅價帶來支撐。前期公布的國內(nèi)貿(mào)易數(shù)據(jù)較好，中國以美元計價的5月出口同比增長8.7%，進口同比增長14.8%，均高于預(yù)估；5月CPI同比上漲1.5%，好于前值，創(chuàng)4個月新高。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進行；秘魯?shù)V工、冶金工人及煉鋼工人全國聯(lián)合會秘書長上周五稱，秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動，目的在于抗議政府提出的“損害勞工利益的”提案。倫銅上周五大幅走高，下方5、10日均線形成支撐。國內(nèi)夜盤高開高走，短線偏強走勢，前多適量持續(xù)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：商品普遍反彈 TA微弱跟漲】 |
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TA1709合約近五個交易日報收四陽一陰格局，期價呈現(xiàn)出對前期七連陰的修復(fù)，成交和持倉量能回升，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱進一步收縮，期價有效收復(fù)5日均線，短線止跌反彈，上方仍然顯著承壓4860和10日、20日均線的聯(lián)合壓力。隔夜美原油指數(shù)走勢偏空，PX價格近期小幅反彈，同時商品市場普遍反彈，對TA形成一定提振。操作上建議短線以4860一線為參照，突破則短多，中線空單止損為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：齊齊反彈領(lǐng)漲商品】 |
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螺紋和鐵礦之間價差過大，近千元的噸鋼利潤需要修復(fù)，因此在螺紋連續(xù)小幅反彈之后，鐵礦石周五夜盤發(fā)力上攻，領(lǐng)漲商品，而此前近一周鐵礦1709合約陷于433一線之下，窄幅震蕩，交投重心下移。鐵礦的反彈得益于空頭大幅減持，配合技術(shù)面的反彈需求，但從中長期而言，鐵礦石進口量逐月增加，港口庫存不斷攀升，并未有大行情的基礎(chǔ)。螺紋1710合約上周交投較為激烈，行情波動反復(fù)，在周四收標(biāo)準(zhǔn)十字星后，期價周五強勢拉漲收中陽線，收復(fù)5日均線和3000點整數(shù)關(guān)口，夜盤更進一步?jīng)_高至10日均線附近，短線反彈之勢顯著。但周末出現(xiàn)房貸收緊的消息，從基本面而言，不利于螺紋價格，因此在技術(shù)走勢和基本面之間將出現(xiàn)一定博弈。操作上建議短線空單暫時止損，中線從長計議。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：短線小幅反彈，關(guān)注能否突破9000一線壓力】 |
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美國原油庫存意外上升令人懷疑減產(chǎn)行動能否降低全球庫存，不過上周五空頭回補，美原油價格走高�，F(xiàn)貨面,市場報價弱勢盤整，中石油和中石油出廠價漲幅有限，難以刺激買家購買積極性，貿(mào)易商表示，實盤成交有商談空間。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚子石化LLDPE裝置停車；廣州石化全密度裝置一線和二線自6月5日至6月10日計劃停車小修5天。6月以來裝置重啟增多，后期仍有部分檢修裝置重啟，不過撫順石化近期檢修給行情產(chǎn)生一定支撐。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，剛需為主，下游整體需求仍偏弱。庫存方面，石化庫存較端午節(jié)后有所下降，但近期維持在85萬噸左右，仍有一定壓力。上周五連塑主力合約走勢震蕩，至收盤K線收出帶上小影的十字星。技術(shù)上，5日均線走平，10日均線繼續(xù)向下，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，KDJ指標(biāo)D值繼續(xù)向下，K值向上，K、D線金叉在即。連塑短線企穩(wěn)小幅反彈，關(guān)注能否突破9000一線壓力，不跌破8800短多操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:趨勢空單考慮止盈，激進投資者可輕倉試多】 |
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上周滬膠期貨低位窄幅震蕩震蕩，主力合約RU1709連續(xù)七個交易日橫盤整理。日膠指數(shù)止跌企穩(wěn)，期價站上5日均線。輪胎企業(yè)開工率，截止6月9日，中國全鋼胎與半鋼胎企業(yè)開工率分別為67.55%與68.02%，較前一周回升2.72與2.46個百分點，但低于去年同期的69.54%與72.90%。倉單方面，截止6月9日，上期所天膠期貨庫存為32.89萬噸，較前一周五增加2400噸；庫存小計34.68萬噸，較前一周五增加6305噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，5月24日以來，國際油價持續(xù)走低，日膠亦跟隨下跌，但近一周滬膠跌勢明顯放緩，整體持續(xù)橫盤震蕩。目前滬膠已經(jīng)跌至技術(shù)目標(biāo)位，在基本面沒有更多利空打壓下，盤面易出現(xiàn)利空出盡后的超跌反彈行情。操作上，趨勢空單考慮止盈，激進投資者可輕倉試多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:避險情緒緩和，維持逢低建多思路】 |
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上周五，英國大選靴子落地，保守黨未能獲得議會多數(shù)席位，無法單獨執(zhí)政，將與北愛爾民主黨組成聯(lián)合政府。受此影響，英鎊大幅下挫，推動美元上漲，國際黃金連續(xù)三日下跌，失守1270美元/盎司關(guān)口。上周多個風(fēng)險事件落地，美國前FBI局長國會證詞未出現(xiàn)意外，歐洲央行利率決議不及預(yù)期鷹派，英國大選以出現(xiàn)“懸浮議會”結(jié)束，市場避險情緒降溫，英鎊、歐元下跌推動美元反彈，是導(dǎo)致黃金連續(xù)下跌的主要原因。本周四美聯(lián)儲將公布利率決議，市場普遍預(yù)計將加息25個基點，但我們認(rèn)為這一預(yù)期大部分已被提前消化，黃金短期回調(diào)是逢低建多的機會，待加息落地，有望重拾升勢。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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