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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周一，央行在公開市場進行1800億逆回購操作，中標利率持平于2.45%和2.6%，當日實現(xiàn)凈回籠500億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:關注IC補漲機會，把握市場節(jié)奏】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.16%報6.6699元；2.央行開展1800億逆回購操作，當日凈回籠500億；3.昨日深股通凈流入3.41億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：強勢上漲，關注反壓位市場表現(xiàn)】 |
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美國作物產(chǎn)區(qū)天氣監(jiān)測，尚未見進一步影響產(chǎn)量的風險因素，這使得農(nóng)產(chǎn)品價格的表現(xiàn)，難有實質(zhì)性起色，因豐產(chǎn)壓力將對其形成制約。而工業(yè)品，在金融環(huán)境穩(wěn)定的當下，上演輪番上漲的火爆場面，預計工業(yè)品的強勢上漲，對農(nóng)產(chǎn)品有溢出性支持。美豆跌入年內(nèi)低位，暫時在900-930區(qū)域獲得技術支持，凈空投機頭寸大規(guī)模增持打壓價格至低位，也將成為市場補空式反彈的動力，其價格趨勢尋找季節(jié)性低點的過程中，觀望為主。據(jù)船運調(diào)查機構ITS發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年8月1-20日馬來西亞棕櫚油出口量為679539噸，比7月份同期的出口量796664噸下滑14.7%。馬來西亞棕櫚油出口疲弱，一定程度負面影響油脂走勢，國內(nèi)三大油脂處于主要針對區(qū)間內(nèi)波動，工業(yè)屬性使得其表現(xiàn)抗跌，令需關注環(huán)保督查對油廠的影響。豆油反壓位6300-6350、棕櫚油反壓位5480-5500、菜籽油反壓位6900-6950，關注區(qū)間上端阻力，未能突破性持穩(wěn)波段多單注意避讓，靈活調(diào)整頭寸和持倉周期；雙粕波動率持續(xù)收窄，豆粕反壓位2750、菜粕2170，需注意空頭市場的反彈性質(zhì)，并注意本周全球央行年會之前，整體商品市場波動率放大的風險。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：強勢上漲，行情似有加速跡象】 |
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21日，全國雞蛋價格穩(wěn)中上漲，北京地區(qū)全面上漲，上海地區(qū)繼續(xù)維穩(wěn)，廣東地區(qū)穩(wěn)中上漲，各地貨源不多，部分反映無存貨，內(nèi)銷走貨較快，外銷市場一般。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格，集中在4.05-4.41,穩(wěn)步上漲。21日出伏，此前伏天蛋雞產(chǎn)蛋低迷助推的現(xiàn)貨飆漲之勢有暫歇的表現(xiàn)，但因主產(chǎn)區(qū)環(huán)控拆遷使得存欄受到擠壓，未來兩到三個月存欄縮減趨勢愈發(fā)強烈，且雙節(jié)備貨將逐步展開，需求趨旺，蔬菜價格高企，雞蛋現(xiàn)貨高企，預計消費者仍在相當長的時期內(nèi)，仍需適應高蛋價。近三個月以來，雞蛋期貨價格指數(shù)上漲幅度超過30%，創(chuàng)近兩年新高，而1801合約昨突破4600，挺進歷史高價區(qū)域。蛋雞養(yǎng)殖繁榮周期尚未有終結跡象，遠月雞蛋多頭仍趨向活躍。筆者多次強調(diào)，1801合約自4150突破以來，技術上漲目標指向4700-4800，價格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤跌回調(diào)，注意高位價格波動加劇風險，趨勢多單注意在牛市上漲目標區(qū)域分批兌現(xiàn)減持離場。對于新介入者，交易周期宜短，且波段多頭為主。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:多單繼續(xù)持有】 |
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周一鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1801在5日均線的支撐下重心緩慢上移。ICE原糖指數(shù)周一收高，受助于投機客重新調(diào)整倉位。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，進入8月，月餅糕點等備貨需求啟動，需求端支撐轉強；國際原糖期價企穩(wěn)反彈亦支撐鄭糖，短線鄭糖仍有上行動能，多單繼續(xù)持有（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線鄭棉延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢；棉紗期貨整體圍繞棉花運行，短線缺乏明顯趨勢行情】 |
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周一鄭棉期貨小幅反彈，主力合約CF1801下方20日均線支撐較強，期價小幅反彈，夜盤重心繼續(xù)上移，考驗下降趨勢線壓力。棉紗期貨運行平穩(wěn)，市場成交小幅萎縮，主力合約CY1801整體圍繞23000附近震蕩整理，夜盤重心小幅上移。ICE期棉指數(shù)周一三連漲，因美國產(chǎn)區(qū)強降雨或損及產(chǎn)量，投資人回補空頭。儲備棉競拍情況，8月21日國儲棉輪出銷售2.96萬噸，實際成交2.80噸，成交率94.77%，成交均價13961元/噸（-88）；8月21日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.97萬噸，其中新疆棉0.61萬噸。倉單方面，截止8月21日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1447（-24）張，有效預報96（-21）張，折貨6.172萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，新年度新棉增產(chǎn)預期制約棉價上行空間，但儲備新疆棉投放數(shù)量一直沒有放開，優(yōu)質(zhì)棉花供需偏緊格局亦支撐棉價，短線鄭棉延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢；棉紗期貨整體圍繞棉花運行，短線缺乏明顯趨勢行情。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線仍有望保持強勢】 |
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周一上期所銅1710合約震蕩走高，至收盤上漲1.45%，K線收出中陽線。庫存上，LME銅庫存291700噸，減少9650噸；21日上期所銅倉單69540噸，持倉減少1158噸。8月10日-9月10日，中央第三環(huán)保組入駐山東省，對省內(nèi)的各環(huán)境保護問題進行督查，部分氧化鋅企業(yè)減產(chǎn)，一些小型企業(yè)關停。近期鋅表現(xiàn)搶眼，昨日繼續(xù)上漲，而銅等金屬也強勢上行。國內(nèi)宏觀面，7月公布的全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國固定資產(chǎn)投資、社會消費品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國7月M1貨幣供應同比15.3%，好于預期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬億元，同比增長13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個百分點�？傮w看，國內(nèi)經(jīng)濟運行仍較為平穩(wěn)。供給端，自由港旗下位于印尼Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門周一稱，由于供電限制，已暫停當?shù)貎蓚�礦場的所有運營。持倉上，截至8月15日當周，COMEX期銅總持倉333951手，較上周增加5137手。周一上期所銅走高，下方5、10日均線形成支撐，預計短線震蕩偏強走勢。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：窄幅震蕩反彈 關注上行壓力】 |
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TA1801合約上周五夜盤小幅高開于20日線附近，隨后震蕩回補跳空缺口，但周一開盤快速強勢拉高，一度觸及5246元/噸，但日內(nèi)逐漸震蕩回落，收長上影小陽線于5200點一線。期價暫時收復20日線，技術指標MACD綠柱小幅收縮。美原油指數(shù)在上周五長陽線拉漲后，周一小幅回落。PTA現(xiàn)貨市場穩(wěn)中小升，下游聚酯市場穩(wěn)中偏強，但原料庫存有待消化，對PTA采購熱情稍減。短線期價或維持窄幅反彈偏多，但動能并不強勁，應當關注上行5200點一線壓力位。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：鐵礦雙焦表現(xiàn)強勢 螺紋動煤繼續(xù)跟漲】 |
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螺紋鋼主力1801合約周一探低回升，最高一度逼近4000點整數(shù)關口，期價報收三連陽穩(wěn)站5日和10日均線，成交平穩(wěn)持倉再度回升，主力多頭增持勢頭不減，技術指標MACD綠柱收縮，螺紋有繼續(xù)創(chuàng)階段新高的可能，操作上以偏多思路為宜。鐵礦石1801合約在上周連續(xù)長陽線暴漲后，周一再度以逼近漲停之姿拉高，將階段高點刷新至601元/噸，日增倉超21萬手，多頭顯著占優(yōu)，預期期價仍將走強。高爐開工率回升使得短期原料端漲幅超成材，焦煤、焦炭1801合約表現(xiàn)十分強勁，焦煤1801周一短暫突破1500點整數(shù)關口，尾盤小幅回落收長上影小陽線，仍維持良好的上升格局，焦炭1801合約則再收中陽線，突破2300點并且不斷刷新階段高點。雙焦和鐵礦的連續(xù)拉升使得噸鋼利潤出現(xiàn)回落，前期做空噸鋼利潤的套利單可繼續(xù)謹慎持有。動煤主力1801合約上周在580一線支撐下走高，重回600點一線，動煤短線跟漲建材類，關注前高壓力，前期多單適當逢高減持�？炊嗟耐瑫r應當警惕追漲風險。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：若向上突破震蕩區(qū)間，則上升空間打開】 原油方面，21日，WTI原油主力合約開盤48.89美元/桶，至北京時間17:00報收48.53美元/桶。上周公布的貝克休斯數(shù)據(jù)顯示美國石油活躍鉆機減少5座至763座。OPEC和非OPEC產(chǎn)油國聯(lián)合技術委員會召開減產(chǎn)監(jiān)督會議，對如何提高減產(chǎn)履行率進行討論�，F(xiàn)貨面，市場報價上漲50-100元/噸，9月合約與華北地區(qū)線性低端價位套利窗口開啟，刺激貿(mào)易商拉高報價出貨，不過下游終端需求表現(xiàn)一般。 |
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裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間待定；上海石化LDPE裝置8月13日停車，計劃檢修至8月30日。21日企業(yè)裝置開工率為93.9%左右，較上一交易日上升1.8%。7月份公布的部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期，但總體看，國內(nèi)宏觀運行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。庫存方面，21日石化庫存為67萬噸左右，較上周末增加4萬噸，石化庫存總體處偏低水平，關注后期變動。連塑1801合約周一高開震蕩收出十字星，下方5、10日均線形成支撐，連塑走高接近9400-9900區(qū)間震蕩上沿，關注能否向上突破，若有效突破上行空間打開。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:已有多單繼續(xù)持有，無單者維持逢低偏多思路】 |
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周一滬膠期貨窄幅反彈，主力合約RU1801重心緩慢上移，期價考驗前期高點壓力；日膠指數(shù)窄幅震蕩。期貨庫存方面，截止8月21日，上期所天膠期貨庫存為35.71萬噸，較前一交易日增加50噸。綜合而言，供給預期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，下游需求旺季即將到來，基本面有好轉跡象，后市滬膠易漲難跌，已有多單繼續(xù)持有，無單者維持逢低偏多思路。(新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:維持逢高偏空思路】 |
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周一，美韓軍演正式啟動，朝鮮半島緊張局勢再度升溫，美元指數(shù)快速下行，逼近93整數(shù)關口。受避險情緒推動，國際黃金重新站上1290美元/盎司。市場焦點轉向本周召開的杰克遜霍爾全球央行年會，屆時歐洲央行行長德拉基和美聯(lián)儲主席耶倫將發(fā)表講話，市場預計本次會議不會釋放有關貨幣政策變動的信息，但仍需警惕意外情況的發(fā)生。短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術上存在反彈的要求。待避險情緒回落，黃金短期仍將承壓，激進者可采取逢高拋空的策略。(新紀元期貨 程偉) |
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