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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行600億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.45%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放為零。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:節(jié)前料波動(dòng)收窄，維持多頭思路】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.24%報(bào)6.5686元；2.央行開(kāi)展600億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通四日累計(jì)凈流入37.20億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：粕強(qiáng)油弱，價(jià)格轉(zhuǎn)入盤跌】 |
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因技術(shù)性買盤和美國(guó)周度大豆出口銷售高于預(yù)期,芝加哥大豆小幅上漲，豆粕收升，受現(xiàn)貨市場(chǎng)強(qiáng)勁及供應(yīng)緊張支撐，市場(chǎng)在等待美國(guó)大豆收割加快，豆油合收低，受豆粕/豆油價(jià)差交易影響，美豆?jié)q0.02%；美豆粉漲0.94%；美豆油跌1.72%；國(guó)內(nèi)方面天下糧倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，隨著期貨市場(chǎng)逐步走強(qiáng)而雙節(jié)也將到來(lái)，下游備貨已啟動(dòng)，近期豆粕成交好轉(zhuǎn)，9月11日以來(lái)至9月21日豆粕日均成交量達(dá)到近20萬(wàn)噸，較9月初日均11萬(wàn)噸以內(nèi)的量已有所好轉(zhuǎn)，給豆粕市場(chǎng)帶來(lái)有利支撐。油脂備貨尾聲，加之工業(yè)屬性較強(qiáng)，在美聯(lián)儲(chǔ)縮表預(yù)期下，追隨工業(yè)品跌勢(shì)。豆油波動(dòng)區(qū)間下移至6150-6300、豆粕維持在2700-2750波動(dòng)范疇之內(nèi)，仍缺乏突破性表現(xiàn)，短線交易為主，注意市場(chǎng)環(huán)境對(duì)盤面的牽制。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：基本計(jì)入季節(jié)性跌勢(shì)，價(jià)格趨向企穩(wěn)反彈】 |
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21日，全國(guó)紅蛋價(jià)格降勢(shì)減弱，北京及其周邊產(chǎn)區(qū)開(kāi)始企穩(wěn)，其他地區(qū)降幅減小，而粉蛋今日小幅反彈，據(jù)悉產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)尚可，余貨不多，養(yǎng)殖戶低價(jià)惜售心理強(qiáng)烈，經(jīng)銷商漸拾收貨信心，局部走貨好轉(zhuǎn)；銷區(qū)方面南方到貨正常北方偏少，走貨速度一般，雞蛋價(jià)格基本觸底，后市行情或穩(wěn)中向漲發(fā)展。全國(guó)主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格3.71-3.96，出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。期貨市場(chǎng)調(diào)整下跌的時(shí)間，超過(guò)了1個(gè)半個(gè)月的時(shí)間，基本計(jì)入了本季調(diào)整的要求，考慮到蛋雞存欄的不足，本季現(xiàn)貨調(diào)整空間受限，預(yù)計(jì)期價(jià)將啟動(dòng)筑底行情，后市將迎來(lái)參與波段反彈的契機(jī)，交易思路上，逢下探嘗試多頭。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:空單暫時(shí)止盈】 |
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周四鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1801下方6100暫有支撐，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖期貨周四收高，因受巴西糖產(chǎn)量下滑的預(yù)期提振。消息方面，Kingsman預(yù)估巴西中南部2018/19年度（4月至次年3月）糖產(chǎn)量為3399萬(wàn)噸，同比下滑210萬(wàn)噸，創(chuàng)三年低位。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，巴西產(chǎn)量下滑預(yù)期提振，ICE原糖收高，對(duì)鄭糖亦帶來(lái)一定支撐，但國(guó)內(nèi)供需基本面缺乏新的利多提振，上行動(dòng)能亦顯不足，短線鄭糖或延續(xù)震蕩走勢(shì)，空單止盈觀望，耐心等待期價(jià)企穩(wěn)反彈后的拋空機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:單邊觀望為宜；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有】 |
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周四鄭棉期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約CF1801震蕩回調(diào)，期價(jià)再度跌破15500支撐，夜盤重心小幅下移；棉紗期貨亦震蕩回調(diào)，CY1801與CF1801價(jià)差窄幅擴(kuò)大。ICE期棉周四跌至四周最低，因?qū)︼Z風(fēng)瑪麗亞對(duì)棉花造成的潛在破壞的擔(dān)憂減退，市場(chǎng)等待棉花收割。消息方面，據(jù)中國(guó)棉花網(wǎng)了解，近期全棉常規(guī)紗訂單好轉(zhuǎn)，但價(jià)格尚未出現(xiàn)明顯上漲。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，9月21日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售3.00萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.95萬(wàn)噸，成交率98.12%，成交均價(jià)14800元/噸（-124）；9月22日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.68萬(wàn)噸，其中新疆棉1.94萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止9月21日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量883（-14）張，有效預(yù)報(bào)0（0）張，折貨3.532萬(wàn)噸。綜合而言，目前新疆籽棉收購(gòu)價(jià)格堅(jiān)挺，對(duì)鄭棉帶來(lái)一定支撐；但新棉購(gòu)銷進(jìn)度緩慢，市場(chǎng)觀望情緒較濃，儲(chǔ)備棉仍是市場(chǎng)主要供應(yīng)來(lái)源。本周儲(chǔ)備新疆棉投放數(shù)量明顯增加，市場(chǎng)供應(yīng)較為充足，短線鄭棉陷入震蕩反復(fù)走勢(shì)，單邊觀望為宜；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線仍處弱勢(shì)，偏空思路為主】 |
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周四上期所銅1711合約震蕩走低，至收盤下跌1.20%，K線收出中陰線。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存311250噸，減少2600噸；21日上期所銅倉(cāng)單50597噸，持倉(cāng)減少6829噸。昨日公布的美國(guó)至9月16日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)25.9萬(wàn)人，低于前值和預(yù)期；美國(guó)9月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為23.8，高于前值和預(yù)期。CSPT小組在上海就四季度TC/RC Floor Price召開(kāi)會(huì)議，敲定四季度TC/RC Floor Price為95美元/噸 9.5美分/磅，較三季度TC/RC Floor Price 86美元/噸和8.6美分/磅上漲。世界金屬統(tǒng)計(jì)局（WBMS）公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月全球銅市供應(yīng)短缺19.1萬(wàn)噸，2016年全年為短缺10.1萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)宏觀面，8月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)10.1%，增速比上月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；8月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6%，增速比上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；1至8月份全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)7.8%，增速比1至7月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；1-8月份，商品房銷售面積同比增長(zhǎng)12.7%，增速比1-7月份回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)多項(xiàng)8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回落，使得市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)需求的擔(dān)憂增加。周四上期所銅震蕩走低，短線仍處弱勢(shì)，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：原油謹(jǐn)慎偏多 TA暫獲5200支撐】 |
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周四商品普跌，TA1801合約高開(kāi)低走收中陰線，跌幅近1%，回吐上一交易日漲幅，并且回踩40日線，成交熱情高但持倉(cāng)大幅縮減，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱再度呈現(xiàn)放大，技術(shù)走勢(shì)再顯偏空跡象。PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)堅(jiān)挺，成本支撐良好，聚酯負(fù)荷率高。美原油指數(shù)突破50美元后窄幅震蕩，周四探低回升收長(zhǎng)下影類十字星陽(yáng)線，預(yù)期對(duì)工業(yè)品形成一定提振。PTA或暫維持5200-5350之間窄幅震蕩，操作上建議波段短多為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：中線下行趨勢(shì)不改 破位60日線繼續(xù)持空】 |
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螺紋鋼主力1801合約上方壓力重重，周四低開(kāi)低走，長(zhǎng)陰線收跌2.74%，順利跌破3700點(diǎn)一線并且刺穿60日線，下行空間再次被打開(kāi)看向3500點(diǎn)，建議空單持有。鐵礦石1801合約受黑色系限產(chǎn)預(yù)期的拖累，走勢(shì)最為悲觀，期價(jià)承壓500-515一線重挫4.16%，短線仍維持偏空走勢(shì)，看向450元/噸，建議空單謹(jǐn)慎持有。雙焦波動(dòng)加劇，周四與鐵礦共同領(lǐng)跌。焦炭1801合約低開(kāi)低走，長(zhǎng)陰線吞噬上一交易日振幅，并且回探至60日線附近，夜盤有再度破位跡象，空單繼續(xù)持有，目標(biāo)看向2000點(diǎn)之下。焦煤1801走勢(shì)與焦炭相近，波動(dòng)較大，回探1300點(diǎn)之后長(zhǎng)陰暴跌，直逼1200點(diǎn)一線，雙焦交投重心繼續(xù)下移，空單繼續(xù)持有。動(dòng)煤主力1801合約技術(shù)盤面頭部跡象顯著，周四大跌近4%，破位拐頭的5日和10日線，并且跌落20日線，技術(shù)指標(biāo)MACD出現(xiàn)明確的空頭信號(hào)，建議逢高偏空。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：總體仍處弱勢(shì)，不升破5日均線偏空思路為主】 |
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原油方面，20日，WTI原油主力合約開(kāi)盤50.72美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收50.39美元/桶。EIA數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存增加460萬(wàn)桶，至4.7283億桶，為連續(xù)第三周實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)部分走軟，石化仍在下調(diào)出廠價(jià)，市場(chǎng)失去支撐延續(xù)跌勢(shì)。終端詢盤疲軟，成交走量欠佳。裝置上，上海石化1PE1#裝置8月13日停車，計(jì)劃?rùn)z修至9月30日；神華包頭全密度裝置12日開(kāi)始停車檢修，初步預(yù)計(jì)停車15天左右；神華寧煤LLDPE裝置9月15日停車，計(jì)劃10月份正式開(kāi)車。9月19日企業(yè)裝置開(kāi)工率為96.0%左右，較上一交易日上升0.8%，裝置開(kāi)工率較高。此前公布的8月社會(huì)消費(fèi)品零售總額、規(guī)模以上工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，宏觀面對(duì)塑料的支撐減弱。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預(yù)計(jì)后期需求有所改善。庫(kù)存方面，9月21日石化庫(kù)存為83萬(wàn)噸左右，較上一交易日下降0.5萬(wàn)噸左右，庫(kù)存為三個(gè)月以來(lái)較高水平，庫(kù)存壓力較大。連塑1801合約周四低開(kāi)低走，持倉(cāng)量略有減少，至收盤收出大陰線，總體仍處弱勢(shì)，不升破5日均線偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:空單逢低逐步止盈】 |
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周四滬膠期貨大幅下跌，主力合約RU1801跌破15000整數(shù)關(guān)口，考驗(yàn)6月初低點(diǎn)支撐，夜盤窄幅震蕩；日膠指數(shù)小幅沖高回落。期貨庫(kù)存方面，截止9月21日，上期所天膠期貨庫(kù)存為37.35萬(wàn)噸，較前一交易日增加660噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國(guó)并未限制出口，市場(chǎng)預(yù)期落空，基本面走弱，滬膠重回熊市波動(dòng)；工業(yè)品市場(chǎng)集體走弱亦拖累膠價(jià)，短線滬膠或延續(xù)弱勢(shì)震蕩，空單逢低逐步止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期逐步消化，黃金短期不宜過(guò)分看空】 |
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受美聯(lián)儲(chǔ)鷹派利率決議的打壓，周四國(guó)際黃金大幅下挫，盤中跌破1290美元/盎司。昨晚公布的美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)25.9萬(wàn)，大幅低于預(yù)期，表明颶風(fēng)對(duì)美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的沖擊已經(jīng)消退，黃金跌幅擴(kuò)大。9月上旬以來(lái)，國(guó)際黃金從1357美元/盎司的高位連續(xù)兩周回落，主要原因是朝鮮半島局勢(shì)降溫，避險(xiǎn)情緒下降，以及美聯(lián)儲(chǔ)利率決議提升了12月加息的預(yù)期。我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)宣布縮表在市場(chǎng)預(yù)期范圍之內(nèi)，12月加息的預(yù)期之前被市場(chǎng)低估，現(xiàn)在得以修正。對(duì)于黃金來(lái)說(shuō)，利空因素將提前得到消化，短期再度下跌的空間有限，不宜過(guò)分看空。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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