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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行在公開市場進行200億7天期逆回購操作，中標利率持平于2.45%，當日實現(xiàn)凈回籠400億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:短期謹慎偏多，切忌追漲】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.08%報6.5779元；2.央行開展200億逆回購操作，當日凈回籠400億；3.節(jié)后深股通連續(xù)四日累計凈流入56.40億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：10月美農(nóng)報告意外利多，豆系價格出現(xiàn)顯著上漲】 |
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美豆新季收割面積8950萬英畝（上月8870、去年8270），單產(chǎn)49.5（預期50.0、上月49.9、上年52.0），產(chǎn)量44.31億蒲（預期44.47、上月44.31、上年42.96），期末4.30（預期4.47、上月4.75、上年3.01）。美豆收割面積增加，但單產(chǎn)調低使得產(chǎn)量持平于上月，低于預期值，并令結轉庫存調低，亦低于預期值，"一高兩低",數(shù)據(jù)利多。美國上調小麥玉米等谷物庫存，一度打壓谷物價格，但受美豆上漲激勵跌勢收窄或轉漲，顯示出谷物臨近收割季節(jié)低點。美豆暴漲2.8%逼近千點關口為近兩個月高位，美豆粕漲3.7%、豆油0.57%。國內(nèi)強勁的人民幣匯率、高高在上的豆油庫存、充盈的大豆供給會抑制國內(nèi)盤面，或表現(xiàn)為外強內(nèi)弱走勢，豆粕2850上端有短期阻力，交易重心上移，豆油6000關口附近止跌，6160是重要反壓，美豆圈定收割季低點，是下游油粕反彈上揚的核心驅動，短期表現(xiàn)為粕強油弱。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：逢下探延續(xù)多頭思路】 |
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12日,全國雞蛋價格整體穩(wěn)定為主，銷區(qū)北京、上海今日全穩(wěn)，廣東地區(qū)穩(wěn)中上調，銷區(qū)整體到貨量尚算正常，產(chǎn)區(qū)雞蛋價格主穩(wěn)調整，據(jù)悉由于前期部分養(yǎng)殖戶存貨賭漲造成個別地區(qū)貨源稍多，近期部分地區(qū)降雨天氣影響走貨，搜牧預計近期行情或穩(wěn)中震蕩調整為主，全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格3.30-3.82，預計后市跌勢有限。期貨市場十一假期后，呈現(xiàn)震蕩攀升走勢，我們判斷，10月份蛋雞觸底的震蕩反彈行情啟動。盡管現(xiàn)貨短期漲勢暫歇，但農(nóng)產(chǎn)品日內(nèi)強勢表現(xiàn)將限制蛋價跌勢，4200下方空間有限，逢下探延續(xù)波段多頭交易，延續(xù)輕倉、偏短、多頭思路。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:中線空單控制好倉位，多單短線為宜】 |
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周四鄭糖期貨延續(xù)反彈，主力合約SR1801報收三連陽，夜盤重心繼續(xù)緩慢上移。ICE原糖期貨周四收盤上漲，因美國蔗糖單產(chǎn)前景遭調降，且糖庫存與使用比預估上升。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部周四小幅下調美國2017/18年度甘蔗產(chǎn)量預估，因颶風伊爾瑪造成佛羅里達州產(chǎn)量減少。銷糖綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，基差過大給鄭糖帶來較強支撐，但9月銷糖數(shù)據(jù)不樂觀，需求端轉淡，糖價上行空間亦受限，中線空單控制好倉位持有，多單短線為宜，關注40日均線爭奪。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:空單繼續(xù)持有，多CY1801空CF1801套利暫時止盈觀望】 |
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周四鄭棉期貨弱勢回調，主力合約CF1801考驗15000支撐，夜盤窄幅震蕩；棉紗期貨延續(xù)震蕩走勢，CY1801與CF1801價差小幅走擴。ICE期棉周四下跌超過1%，錄得三周來最大百分比跌幅，因數(shù)據(jù)顯示美國2017/18年度棉花產(chǎn)量并未如市場預期的那樣大幅收到近期颶風影響。消息方面，美國2017/18年度棉花產(chǎn)量預估降至2112萬包，較9月預估的2176萬包減少64.3萬包；小幅上調全球產(chǎn)量預估約10萬包。倉單方面，截止10月12日，鄭商所棉花倉單數(shù)量750（-7）張，有效預報27（0）張，折貨3.108萬噸。綜合而言，美國農(nóng)業(yè)部10月供需報告利空市場，ICE期棉走弱；國內(nèi)新棉上市數(shù)量不斷增加，市場供應壓力逐漸顯現(xiàn)，近期鄭棉仍將延續(xù)弱勢，空單繼續(xù)持有，多CY1801空CF1801套利暫時止盈觀望。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：現(xiàn)貨偏緊，短多適量持有】 |
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周四上期所銅1711合約震蕩走高，至收盤上漲1.93%，K線收出中陽線。庫存上，LME銅庫存285900噸，減少1025噸；12日上期所銅倉單14877噸，持倉增加100噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國至10月7日當周初請失業(yè)金人數(shù)為24.3萬人，低于前值和預期，十月的連續(xù)第二周下滑。昨日美元走高，不過對銅價影響較小。近期現(xiàn)貨市場偏緊,貿(mào)易商惜售，升水高企，給行情帶來支撐。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，中國9月汽車銷量同比+5.7%，好于8月的增長5.3%。國內(nèi)宏觀面，9月財新中國服務業(yè)PMI為21個月以來最低,8月份社會消費品零售總額同比增速回落0.3個百分點，8月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速回落0.4個百分點，1至8月份全國固定資產(chǎn)投資同比增速比1至7月份回落0.5個百分點，1-8月份，商品房銷售面積同比增速比1-7月份回落1.3個百分點。行業(yè)信息方面，印尼礦業(yè)部長稱，今年初向自由港印尼公司發(fā)放的特別采礦許可的有效期已經(jīng)延長了三個月，至2018年1月；智利9月銅出口收入為31.8億美元，高于8月份的29.94億美元。周四倫銅震蕩走高，上期所銅夜盤高開震蕩，預計短線強勢有望延續(xù)，前多可適量持有。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：需求端走差 與原油形成背離】 |
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TA1801合約周四大幅下探至5052元/噸，隨后震蕩拉升收回大部分跌幅，期價報收長下影小陰線，與強勁的美原油指數(shù)形成顯著背離，技術指標MACD仍顯示偏空信號，期價與5日均線糾纏，夜盤TA小幅探低回升，短線維持震蕩思路。PTA現(xiàn)貨供給端相對正常，雙節(jié)過后需求有所下滑，TA關注5100點支撐，若能站穩(wěn)則有止跌的預期。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：雙焦驅動螺紋跟漲 黑色現(xiàn)超跌反彈】 |
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螺紋鋼主力1801合約周四探低至3500點一線后開啟反彈，期價收長陽線于3667元/噸，不僅有效突破3600點，更有效站穩(wěn)5日和10日均線，夜盤期價延續(xù)小幅回升，上測20日線，操作上建議空單離場，依托5日線短多。鐵礦石1801合約周四低位波動加劇，一度下探425.5元/噸，隨后拉升收于5日線附近，夜盤小幅高開高走，持倉大幅縮減，MACD有形成金叉的跡象，前期空單注意止盈，依托5日線嘗試短多。焦炭1801合約周四增倉放量探低回升，在站穩(wěn)1800點之后，夜盤期價相對強勢，站上5日線，持倉劇減，短線或有止跌反彈。焦煤1801合約周四巨幅減倉收陽，表現(xiàn)領漲，期價站上5日均線，臨汾焦煤停產(chǎn)，現(xiàn)貨價格堅挺對，焦煤期價嚴重超賣，有修復基差的需求，前期空單應注意離場，依托1100點一線可嘗試性短多。動煤主力1801合約技術盤面頭部跡象顯著，技術指標MACD出現(xiàn)明確的空頭信號，短暫跌落60日線，觸及605元/噸階段低點后回升，有暫獲支撐止跌跡象，建議前期空單注意離場。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：反彈思路短多操作為主】 |
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原油方面，11日，WTI原油主力合約開盤51.00美元/桶，至北京時間17:00報收50.86美元/桶。美國能源信息署短期月度能源展望中維持2017年全球原油需求增速預期135萬桶/日不變，但將2018年全球原油需求增速預期下調11萬桶/日。現(xiàn)貨面，現(xiàn)貨出廠價上漲乏力，市場利空因素占優(yōu)，難以刺激買家購買積極性，貿(mào)易商積極出貨，市場成交有商談空間。裝置上，上海石化1PE1#停車，計劃檢修至10月30日；上海金菲HDPE裝置9月17日停車，計劃檢修至10月15日；茂名石化LDPE裝置10月9日停車停車，計劃檢修3-5天。12日企業(yè)裝置開工率為95.2%左右，與上一交易日持平，裝置開工率仍屬較高水平。需求上，9月份PE下游終端需求有所提升，10月份下游棚膜仍處于旺季之中。庫存方面，11日石化庫存約為77萬噸，石化庫存下降緩慢。連塑1801合約周四探低回升，持倉量減少，早盤開盤后不久出現(xiàn)一波下探，隨后有所企穩(wěn)，11點左右出現(xiàn)一波拉升，下午開盤后震蕩走高，至收盤收出帶長下影的中陽線。連塑短線站上5日均線，有企穩(wěn)跡象，預計短線小幅反彈，前空適量減持，反彈思路短多操作為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:趨勢空單考慮減持】 |
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周四滬膠期貨止跌反彈，主力合約RU1801低位報收小陽線，夜盤重心繼續(xù)上移；日膠指數(shù)弱勢震蕩。消息方面，9月我國汽車銷量270.91萬輛，同比增長5.66%；其中，乘用車銷量同比增長3.3%至234萬輛。期貨庫存方面，截止10月12日，上期所天膠期貨庫存為37.38萬噸，較前一交易日減少1640噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進入割膠旺季，市場供應壓力增加，而下游需求旺季不旺，供需基本面延續(xù)弱勢；但工業(yè)品市場氛圍回暖，滬膠亦止跌企穩(wěn)，趨勢空單考慮減持。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲會議紀要不及預期鷹派，多單持有】 |
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昨晚公布的美國當周初請失業(yè)金人數(shù)為24.3萬，低于預期的25萬，降至一個月低位，表明美國勞動力市場持續(xù)走好。美元指數(shù)小幅反彈，國際黃金承壓回落。美聯(lián)儲9月會議紀要表達對通脹疲軟的擔憂，多數(shù)官員認為通脹走低并非暫時現(xiàn)象，對撤出寬松需保持耐心。意味著通脹水平將是決定美聯(lián)儲加息路徑的關鍵因素，未來要密切關注美國通脹數(shù)據(jù)的變化。近期美聯(lián)儲縮表和12月加息預期已被反復消化，特朗普稅改進展暫時告一段落，對于黃金來說，意味著利空出盡，新一輪上漲或已開啟，前期多單繼續(xù)持有。 (新紀元期貨 程偉) |
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