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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周一，央行連續(xù)第三個交易日暫停逆回購操作，當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠400億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:維持逢低建多思路】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.56%報6.5376元；2.央行連續(xù)三個交易日暫停逆回購，當(dāng)日凈回籠400億；3.深股通連續(xù)14日累計凈流入129.69億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：MPOB報告利多，引領(lǐng)價格探底回升】 |
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11日，MPOB數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞8月棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比下降0.9%至181萬噸，不及市場預(yù)期的183萬噸；出口環(huán)比增6.44%至149萬噸；庫存環(huán)比增8.85%至194萬噸。此前市場普遍預(yù)計8月馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量將維持高速增長，但數(shù)據(jù)不增反降。此外，之前市場普遍預(yù)期8月出口偏差，但數(shù)據(jù)超預(yù)期增長6.44%，因此限制了庫存增幅，市場反饋報告利多。馬來西亞棕櫚油回升至近半年來高位，帶動國內(nèi)油脂轉(zhuǎn)強。y1801價格仍囿于6250-6450區(qū)間波動，oi1801波動區(qū)間6850-7050，p1801波動區(qū)間上移至5600-5800。豆系市場，另一份重要的報告是13日凌晨的USDA供需報告，此報告發(fā)布前，最新CFTC農(nóng)產(chǎn)品持倉周報顯示，投機者截止9月5日當(dāng)周所持CBOT玉米凈多頭頭寸增加31385手合約，至140171手合約。投機者所持CBOT大豆凈空頭頭寸減少16012手合約，至49846手合約，顯示市場沽空動能衰減，因美國作物生長晚期，颶風(fēng)等其他天氣變量可能限制了產(chǎn)出調(diào)增的空間。接受《華爾街日報》調(diào)查的分析師平均預(yù)期，美國2017/18年度大豆產(chǎn)量料為43.21億蒲式耳，上個月預(yù)估值43.81，單產(chǎn)48.7蒲式耳/英畝，上個月預(yù)估值49.4。國內(nèi)豆粕2700、菜粕2150獲得支撐，窄幅震蕩，等待供需報告的方向指引，短期市場做多油粕比限制了蛋白粕價格的表現(xiàn)，單邊觀望為主或支撐位附近停損博取反彈。（新紀(jì)元期貨王成強） |
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【雞蛋：期價跌勢收斂，或有震蕩反抽】 |
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11日，全國雞蛋價格整體穩(wěn)中走弱為主，銷區(qū)北京、上海艱難維穩(wěn)，廣東地區(qū)稍有下滑，產(chǎn)區(qū)穩(wěn)中弱勢調(diào)整為主，貨源供應(yīng)正常，走貨快慢不一，養(yǎng)殖戶多正常出貨，少數(shù)養(yǎng)殖戶低價惜售待漲。全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格4.28-4.45，高位出現(xiàn)調(diào)整跡象。歷年來，雞蛋現(xiàn)貨價格大多在8月末至9月上旬見頂走出季節(jié)性調(diào)整下跌行情，并于十一前后見底回穩(wěn)，預(yù)計現(xiàn)貨雞蛋價格臨近節(jié)前高點，價格趨向調(diào)整下跌，期貨價格此前連續(xù)四周調(diào)整下跌，部分計入了本季調(diào)整下跌的預(yù)期。期貨市場，遠月已跌幅500點，近月跌幅600-700點，期價跌入7-8月份價格水平，預(yù)計短期期價跌勢收斂，轉(zhuǎn)入震蕩和修復(fù)性反彈。就主力1801合約，反壓位4200-4250，短期支持位4100，方向突破可波段跟進。（新紀(jì)元期貨王成強） |
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【白糖:空單繼續(xù)持有】 |
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周一鄭糖期貨低位弱勢整理，主力合約SR1801在6150附近窄幅震蕩，夜盤小幅反彈。ICE原糖期貨周一收升，市場擔(dān)憂伊爾瑪颶風(fēng)周末損及巴西甘蔗作物。消息方面，云南新榨季或在11月下旬開榨，產(chǎn)量或在200萬噸左右；內(nèi)蒙古新榨季預(yù)計在10月上旬開榨，產(chǎn)量在50萬噸左右。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，ICE原糖走強給鄭糖帶來一定支撐；但雙節(jié)備貨需求進入尾聲，時間節(jié)點又進入拋儲敏感期，基本面支撐轉(zhuǎn)弱，短線鄭糖弱勢震蕩為主，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:維持偏空操作思路，多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有】 |
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周一鄭棉期貨沖高回落，主力合約CF1801繼續(xù)承壓16000，夜盤下探15500暫獲支撐，期價小幅反彈；棉紗期貨震蕩整理， CY1801與CF1801價差擴大。ICE期棉周一下跌逾3%，因在美國農(nóng)業(yè)部公布供需報告前，投資者獲利了結(jié)。消息方面，國家棉花監(jiān)測系統(tǒng)8月中下旬調(diào)查預(yù)計，2017年全國新棉總產(chǎn)584萬噸，同比提高14.1%，較6月調(diào)查結(jié)果高4.0個百分點。儲備棉競拍情況，9月11日國儲棉輪出銷售2.83萬噸，實際成交2.66萬噸，成交率94.04%，成交均價14182元/噸（+73）；9月12日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.81萬噸，其中新疆棉1.63萬噸。倉單方面，截止9月11日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1106（-17）張，有效預(yù)報17（-2）張，折貨4492萬噸。綜合而言，新棉長勢良好，儲備棉有效補充市場供給，供需基本面寬松，短線鄭棉反彈空間有限，維持偏空操作思路；多CY1801空CF1801套利繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預(yù)計短線走勢震蕩，觀望為主】 |
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周一上期所銅1711合約探低回升，至收盤下跌1.62%，K線收出帶長下影的小陰線。庫存上，LME銅庫存208425噸，減少4750噸；11日上期所銅倉單63494噸，持倉減少858噸。人民幣此前連續(xù)升值給國內(nèi)銅價帶來壓力，昨日人民幣走弱，國內(nèi)壓力暫緩。持倉上，CFTC公布的報告顯示，截至9月5日當(dāng)周，基金持有的COMEX銅期貨凈多頭升至48865手，連升第八周，創(chuàng)2月初以來最高。國內(nèi)宏觀面，8月份CPI環(huán)比上漲0.4%，同比上漲1.8%，同比漲幅創(chuàng)今年2月以來新高；8月PPI同比上漲6.3%，環(huán)比上漲0.9%。8月財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為51.6%，高出7月0.5個百分點；8月份官方中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.7%,比上月上升0.3個百分點，制造業(yè)總體保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢�？傮w看，國內(nèi)經(jīng)濟運行仍較為平穩(wěn)，對銅價形成支撐。需求上“金九銀十”傳統(tǒng)消費旺季將至，預(yù)計需求將有改善。供給方面，嘉能可贊比亞銅礦部門8月中旬由于供電限制，已暫停當(dāng)?shù)貎蓚�礦場的所有運營；8月下旬江銅富冶和鼎銅業(yè)有限公司二期15萬噸技術(shù)升級改造項目點火投料，9月中旬左右產(chǎn)品面向市場。周一上期所銅探低回升，下方51000一線支撐較強，預(yù)計短線走勢震蕩，觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：七連陰回踩20日線 短線反彈波動加劇】 |
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TA1801合約周一大幅探低回升收長下影小陰線，將周五夜盤的跌幅拉回過半，期價重回20日線附近，至此期價報收七連陰，成交和持倉顯著回落，技術(shù)指標(biāo)MACD空頭信號減弱。PTA現(xiàn)貨市場平穩(wěn)，上中下游裝置開工穩(wěn)定，關(guān)注前期停車的PTA裝置近期有復(fù)產(chǎn)傳聞。美原油指數(shù)周一低開高走收中陽線，維持于49美元一線震蕩，帶動PTA夜盤同樣平開高走有所反彈。PTA中線暫獲40日線支撐不改，短線重新站上20日線或有震蕩反彈，操作上建議波段操作為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：探低回升再沖高 波動劇烈宜波段】 |
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螺紋鋼主力1801合約周一大幅探低回升，期價最低觸及3835元/噸，日內(nèi)卻系數(shù)收回夜盤跌幅，收類十字星于3900點之上，持倉驟減，夜盤小幅反彈仍在3950一線爭奪，波動加劇方向并不明朗。鐵礦石1801合約周一大幅探低回升，回探至60日線附近后暫獲支撐，小幅反彈符合預(yù)期，夜盤則結(jié)束四連陰收小陽線，操作上建議前期空單暫止盈離場。雙焦近日走勢復(fù)雜，在上周五大幅沖高回落之后，周一則巨幅探低回升收長下影小陽線，焦炭1801合約振幅超7%，焦煤1801走勢與焦炭相近，兩者夜盤更高開高走重回上升趨勢線，波動趨于強勢，目前看多頭仍占據(jù)上風(fēng)，操作上建議不宜戀戰(zhàn)，波段為宜。動煤主力1801合約受旺季末期提振，需求良好，穩(wěn)住5日均線維持上升格局，多單注意止盈警惕追漲風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：石化庫存增加，短線關(guān)注10000一線能否有效跌破】 |
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原油方面，11日，WTI原油主力合約開盤47.58美元/桶，至北京時間17:00報收47.72美元/桶。高盛周一稱，受颶風(fēng)哈維和伊爾瑪?shù)墓餐绊懀?span lang="EN-US">9月份石油需求可能下滑大約90萬桶/日。沙特能源部聲明稱，沙特、阿聯(lián)酋石油部長同意，OPEC減產(chǎn)協(xié)議延長是可以考慮的�，F(xiàn)貨面，市場報價下滑100元/噸左右，中石油及中石化出廠價連續(xù)下調(diào)，成本面利好支撐減弱，難以刺激買家投機積極性，貿(mào)易商積極出貨，市場實盤側(cè)重商談。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，計劃9月10日開車；上海石化1PE1#裝置8月13日停車，計劃檢修至9月30日；大慶石化全密度9月6日停車，開車時間待定。中天合創(chuàng)25萬噸的管式裝置停車。9月11日企業(yè)裝置開工率為96.3%左右，較上一交易日上升1.5%，開工率仍處于高位。PMI、8月份官方制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)也較好，國內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對塑料形成支撐。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預(yù)計需求有所改善。庫存方面，9月11日石化庫存為71.5萬噸左右，較上一交易日增加9萬噸，為近兩個月以來高位庫存增加部分原因為現(xiàn)貨投機熱情降溫，以及受周末假期影響。11日大商所LLDPE倉單8880手，大幅增加1382手，近期倉單不斷增加。連塑1801合約周一探低回升收出帶長下影的低開小陽線，持倉量減少，收盤在10000附近，若短線有效跌破10000一線支撐，則有望繼續(xù)下探。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:短線滬膠仍有反彈空間，低位多單持有】 |
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周一滬膠期貨探底回升，主力合約RU1801下探8月初以來的上升趨勢線后震蕩反彈，夜盤窄幅震蕩；日膠指數(shù)小幅反彈。消息方面，8月我國汽車產(chǎn)銷分別完成209.3萬輛和218.6萬輛，產(chǎn)銷量環(huán)比增加1.6%和10.9%，同比增長4.8%和5.3%。期貨庫存方面，截止9月11日，上期所天膠期貨庫存為36.51萬噸，較前一交易日增加500噸。綜合而言，青島保稅區(qū)庫存持續(xù)下滑，金九銀十消費旺季到來，基本面支撐仍在，短線滬膠仍有反彈空間，低位多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:避險情緒降溫，黃金高位回落】 |
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因朝鮮在國慶日未發(fā)射導(dǎo)彈或進行核試驗，周一避險情緒迅速降溫，歐美股市全線大漲，國際黃金大幅下跌，擊破1230美元/盎司。昨日歐洲央行執(zhí)委科爾稱，歐元區(qū)經(jīng)濟改善，可能抵消歐元走高的部分影響，但匯率的持續(xù)沖擊可能拖累通脹，受此影響，歐元大幅下挫，進一步推動美元反彈，黃金跌幅加深。最近公布的美國非農(nóng)就業(yè)意外不及預(yù)期，經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半，拖累美元走低，此外朝鮮半島緊張局勢來回反復(fù)，避險情緒揮之不去，是推動金價連續(xù)上漲的主要原因。當(dāng)前市場焦點轉(zhuǎn)向本周四公布的美國8月CPI，這是美聯(lián)儲9月會議前的最后一份通脹數(shù)據(jù)，將決定美聯(lián)儲是否改變對未來通脹的看法。若通脹有所回升，將提升美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的預(yù)期，金價將繼續(xù)承壓。否則，黃金將重新獲得上漲動能，對此保持關(guān)注。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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