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早盤簡報(bào) |
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最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行2800億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1800億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逢高減多不追漲】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.11%報(bào)6.6869元；2.央行開展2800億逆回購操作，當(dāng)日凈投放1800億；3.深股通連續(xù)三日累計(jì)凈流入13.38億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：跌入?yún)^(qū)間低位后企穩(wěn)反彈】 |
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美國作物產(chǎn)區(qū)未來至8月29日預(yù)報(bào)有所改善。IA/IL在今明兩天均有降雨有補(bǔ)足，但之后降雨轉(zhuǎn)小，短期墑情難有良好改善，ND/SD降雨也開始減小，總體周內(nèi)天氣不佳，未來至8月29日預(yù)報(bào)有所改善，雖然溫度回到偏高水平預(yù)期，但降雨概率普遍增加，或?yàn)榻彰蓝惯M(jìn)一步走跌主要因素。而美豆跌入900-930；美粕跌至295-300區(qū)域，均為合約重要低位區(qū)域，技術(shù)性買盤將增加，考慮到外部工業(yè)品強(qiáng)勢表現(xiàn)，農(nóng)產(chǎn)品短期形成進(jìn)一步破位下跌的幾率在降低。馬來西亞船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)8月1到15日，馬來西亞棕櫚油出口減少12%-14%，打壓棕櫚油價格走軟。當(dāng)前，三大油脂期貨，均跌至近一個月來重要的區(qū)間低位，豆油6170、棕櫚油5284、菜籽油6746，短線止跌后預(yù)計(jì)追隨商品大勢作出反彈動作，維持大區(qū)間震蕩的思路，交易思路波段偏短；雙粕連陰下跌，豆粕2700、菜粕2130止跌后，關(guān)注反壓位豆粕2750、菜粕2170的表現(xiàn)，需注意為空頭市場的反彈性質(zhì)，并注意下周全球央行年會之前，整體商品市場波動率放大的風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：期價高位滯漲，陷入震蕩】 |
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近日銷區(qū)到貨量有所減少，產(chǎn)區(qū)多地趨穩(wěn)，局部弱調(diào)，銷區(qū)整體企穩(wěn)；隨著蛋價回調(diào)，終端接貨能力好轉(zhuǎn)，流通環(huán)節(jié)庫存不多，局部養(yǎng)殖戶存在惜售心理，同時后期食品廠備貨、學(xué)校開學(xué)提振消費(fèi)，預(yù)計(jì)近期蛋價止跌趨穩(wěn)，后期仍有望迎來再次上漲。期貨盤面而言，1801主力合約近日出現(xiàn)滯漲，4450-4550高位震蕩。1801合約自4150突破以來，技術(shù)上漲目標(biāo)指向4700-4800，價格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤跌回調(diào)，注意高位價格波動加劇風(fēng)險，趨勢多單注意在牛市上漲目標(biāo)區(qū)域分批兌現(xiàn)減持離場。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短多謹(jǐn)慎持有】 |
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周三鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1801在40日均線上方窄幅震蕩，市場量能萎縮。ICE原糖指數(shù)周三觸及七周新低，受供應(yīng)充裕打壓。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，進(jìn)入8月，月餅糕點(diǎn)等備貨需求啟動，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)；廣西遭遇洪水災(zāi)害，亦對糖料供應(yīng)造成一定影響，但國際原糖價格持續(xù)低迷亦拖累鄭糖上行空間，短多謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線陷入15000-15500區(qū)間震蕩走勢】 |
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周三鄭棉期貨延續(xù)弱勢，主力合約CF1801報(bào)收兩連陰，但下方60日均線暫有支撐，夜盤小幅反彈。ICE期棉周三連續(xù)第三日下跌，觸及一個月低位，因預(yù)期主要出產(chǎn)國美國產(chǎn)量將創(chuàng)記錄高位，令棉花市場承壓。消息方面，中國棉花網(wǎng)消息，從近期的新疆調(diào)研來看，棉農(nóng)預(yù)計(jì)今年新棉開成價7.0元/公斤，但市場并不看好。儲備棉競拍情況，8月16日國儲棉輪出銷售2.95萬噸，實(shí)際成交2.54噸，成交率86.10%，成交均價14079元/噸（-46）；8月17日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.96萬噸，其中新疆棉0.61萬噸。倉單方面，截止8月16日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1520（-27）張，有效預(yù)報(bào)118（0）張，折貨6.552萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，新年度新棉增產(chǎn)預(yù)期制約棉價上行空間，但儲備新疆棉投放數(shù)量一直沒有放開，優(yōu)質(zhì)棉花供需偏緊格局亦支撐棉價，短線鄭棉陷入15000-15500區(qū)間震蕩走勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線或震蕩偏強(qiáng)走勢】 |
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周三上期所銅1710合約探低回升，至收盤下跌0.14%，K線收出帶長下影的小陰線。庫存上，LME銅庫存279000噸，減少1975噸；16日上期所銅倉單70898噸，減少328噸。昨日公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，決策者們一致投票決定維持利率不變會議，政策制定者就最近的通脹數(shù)據(jù)展開了長時間的討論。昨日美元大跌，銅價獲得支撐。印尼自由港高層周三稱，公司在最東部省份巴布亞的業(yè)務(wù)受到驟發(fā)洪水的襲擊，昨日外盤銅價在亞盤時段拉高。宏觀面，7月公布的全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國固定資產(chǎn)投資、社會消費(fèi)品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應(yīng)同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國7月M1貨幣供應(yīng)同比15.3%，好于預(yù)期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬億元，同比增長13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個百分點(diǎn)�？傮w看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍較為平穩(wěn)。中國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，7月汽車產(chǎn)銷分別完成205.9萬輛和197.1萬輛，環(huán)比上月下滑，但是同比去年仍分別增長4.8%和6.2%。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門周一稱，由于供電限制，已暫停當(dāng)?shù)貎蓚�礦場的所有運(yùn)營。持倉上，LME公布的持倉報(bào)告顯示，截至8月11日，基金經(jīng)理持有的期銅凈多頭頭寸增至74364手。周三上期所銅探低回升，下方20日均線支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：遇5100點(diǎn)支撐 逢反彈偏空】 |
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TA1801合約周三低開低走再收陰線，5日、10日和20日線拐頭向下并粘合，形成顯著的壓力位，日內(nèi)期價一度回踩60日線，收于5100點(diǎn)附近。前期我們曾預(yù)計(jì)，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱和死叉信號，期價上行格局遭到破壞，短線有望回踩5100點(diǎn)，從目前期價走勢來看，調(diào)整的過程中或遇到支撐，出現(xiàn)小幅反彈。同時隔夜美原油指數(shù)也進(jìn)一步下探。中線偏空思路不改，操作上我們建議，維持逢反彈偏空的思路。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：“煤飛色舞” 黑色與有色共振偏多】 |
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周三黑色系走勢出現(xiàn)分化，螺紋再收陰線，鐵礦石低開低走，雙焦表現(xiàn)強(qiáng)勢，尤其焦煤拉漲4%。這與近期煤炭市場緊俏有關(guān)，焦化利潤也有所回升推動焦煤需求，雙焦現(xiàn)貨價格持續(xù)調(diào)升。螺紋鋼主力1801合約周三依然承壓拐頭向下的5日和10日均線，低開低走再收陰線，跌幅約1%，一度探至3700點(diǎn)之下，技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，期價五連陰回落，但在3700點(diǎn)連續(xù)兩個交易日試探，暫獲支撐出現(xiàn)反彈。鐵礦石1801合約周三低開低走收陰，跌落20日線，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱放大，夜盤暴漲4%重回550一線，短空應(yīng)注意止損。焦煤、焦炭1801合約相對強(qiáng)勢，始終維持高位震蕩，焦炭周三維持震蕩，焦煤則拉漲近4%，上漲仍在繼續(xù)，有望創(chuàng)造新高。動煤主力1801合約周三在580一線支撐下震蕩整理，焦煤表現(xiàn)強(qiáng)勢，動煤短線跟漲，關(guān)注600點(diǎn)一下壓力，前期多單應(yīng)逢高減持。隔夜美聯(lián)儲的“分歧”使得美元、原油雙殺，有色金屬、貴金屬和黑色暴漲，螺紋、鐵礦暫獲支撐反彈，雙焦再度發(fā)力逼近前高。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線走勢震蕩】 |
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原油方面，16日，WTI原油主力合約開盤47.72美元/桶，至北京時間17:00報(bào)收47.87美元/桶。API度庫存數(shù)據(jù)顯示，截至8月11日當(dāng)周，美國api原油庫存減少915.5萬桶至4.717億桶，預(yù)估為減少320萬桶。現(xiàn)貨面，市場報(bào)價下滑50-100元/噸，中石油和中石化出廠價盤穩(wěn)為主，現(xiàn)貨市場投機(jī)積極性減弱，其中神華PE成交量價齊降，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間計(jì)劃推遲；上海賽科HDPE裝置8月14日停車，開車時間待定；揚(yáng)子巴斯夫LDPE裝置8月14日停車，計(jì)劃檢修3天;蘭州石化高壓裝置計(jì)劃16日停車檢修4天左右；上海石化HDPE裝置計(jì)劃8月16日停車，8月21日開車。PE開工率為88.3左右，較上一交易日下降2.1%左右。7月份公布的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但總體看，國內(nèi)宏觀運(yùn)行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。庫存方面，16日石化庫存為67萬噸左右，環(huán)比上日上升1萬噸，關(guān)注后期庫存變動。連塑1801合約周三走勢震蕩收出十字星，持倉量有所增加。技術(shù)上，上方5、10日均線承壓，連續(xù)兩日收在9500之下，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:短線仍有上行空間，多單繼續(xù)持有，無單者維持偏多思路】 |
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周三滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1801小幅反彈，夜盤漲幅擴(kuò)大；日膠指數(shù)亦突破前期高點(diǎn)壓力，技術(shù)面反彈。期貨庫存方面，截止8月16日，上期所天膠期貨庫存為35.67萬噸，較前一交易日增加1280噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運(yùn)行于下跌趨勢中。短期來看，基本面未有實(shí)質(zhì)利好，但隔夜煤炭有色金屬大幅反彈，處于價格低洼的橡膠亦成為資金關(guān)注的焦點(diǎn)，短線仍有上行空間，多單繼續(xù)持有，無單者維持偏多思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲會議紀(jì)要對加息路徑存在分歧，黃金短線反彈】 |
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今日凌晨公布的美聯(lián)儲7月貨幣政策會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲官員就年內(nèi)開啟縮表達(dá)成共識，但對通脹是否會持續(xù)疲軟下行的看法不一，導(dǎo)致對年底前能否再加息一次的路徑存在分歧。紀(jì)要發(fā)布后，美債收益率集體走低，黃金漲破1280美元/盎司，美元指數(shù)失守94關(guān)口。但短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術(shù)上存在反彈的要求。近日朝美緊張局勢緩和，市場避險需求下降。此外，美國7月零售數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，市場對美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的預(yù)期升溫。預(yù)計(jì)黃金短期仍將承壓，激進(jìn)者可采取逢高拋空的策略。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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